Курсовая: Деньги

Курсовая: Деньги

Министерство образования и науки Российской Федерации

КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономической теории

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине Экономическая теория

На тему «Деньги: возникновение, сущность, функции. Виды денег»

Выполнил студент гр. 03-СГ-71 Ляскевич А. В.

Факультет экономики, управления и бизнеса

Специальность национальная экономика

Руководитель курсовой работы: Кравцова Ж.В.

Допущен к защите______________________________________________

Защищена_________________________Оценка______________________

Члены комиссии:_______________________________________________

______________________________________________________________

______________________________________________________________

Краснодар 2004

Содержание.

Введение.................................................3

Глава I

Возникновение, сущность, функции денег..............4

§1 Возникновение денег.....................4

§2 Сущность денег.......................10

§3 Функции денег......................14

Глава II Теории денег. Денежные системы. Законы денежного обращения...26

§1 Теории денег.........................26

§2 Денежные системы.....................29

§3 Законы денежного обращения................32

Глава III Виды денег.........................37

Заключение............................41

Список использованных источников...................44

Введение.

Деньги - это, пожалуй, одно из наиболее великих изобретений человеческой

мысли. В живой природе аналогий не найдётся. Вся структура современной

экономики предопределена существованием денег. Деньги "родила" торговля, а

поскольку торговля - одно из самых древних занятий человечества, то в старину

уходят корни и денежной системы, хотя устройство её (как и вид самих денег)

многократно и сильно меняется на протяжении истёкших тысячелетий.

На самом деле деньги не такая уж и простая тема как показалось мне с

первого взгляда. В своей работе я рассмотрел историческое происхождение,

эволюцию денежной единицы от шкуры до смарт-карты, теории денег,

функции денег.

Целью работы является составление единого, общего представления о деньгах, их

происхождении, роли в экономике и жизни каждого человека.

При написании курсовой работы была использована научная экономическая

литература различных авторов, сообщения средств массовой информации.

Работа позволяет рассмотреть поставленный вопрос с разных точек зрения. Так

же убедиться в отражении законов экономики на конкретных примерах. Позволяет

оценить всю важность и неизбежность существования денег.

Глава I Возникновение, сущность, функции денег.

§1 Возникновение

денег.

Вопрос о происхождении денег различными теоретическими школами связывается с

процессом развития обмена.

Исследовать происхождение денег - это исследовать развитие торговли, обмена,

возникновение того этапа человеческой цивилизации, который Ф.Хайек назвал

«расширенным порядком человеческого сотрудничества».

Самой простой формой обмена является бартер. Бартер - это непосред­ственный

обмен одного товара на другой. Например, земледелец обмени­вает 500 кг зерна

на одну корову, принадлежащую скотоводу. Однако бар­терные сделки могут

беспрепятственно осуществляться лишь при ограни­ченном наборе предлагаемых к

обмену товаров. Количество участников при бартерном обмене также ограничено.

При вовлечении в торговлю боль­шого круга хозяйствующих субъектов бартер

наталкивается на серьезные затруднения. Например, вы хотите обменять свою

пшеницу на медный кув­шин, но владельцу кувшина не требуется ваше зерно.

Потребуется множе­ство промежуточных торговых сделок, прежде чем вы наконец

станете об­ладателем кувшина.

Это затруднение, отмечал К.Менгер, казалось бы непреодолимым, если бы «в

самой природе вещей не существовало средства, которое само по себе и без

всякого ... соглашения или государственного принуждения» при­водит к решению

указанного затруднения». Дело в том, что по мере развития обмена в разных

регионах выделяется товар, обладающий наибольшей способностью к сбыту (термин

К.Менгера). Выражаясь современным языком, речь идет о товаре, обладающем

наибольшей ликвидностью. Ликвид­ные товары (или любое другое благо) это

легкореализуемый товар.

Нам требуется выяснить, от чего же зависит способность товара к сбыту, или

ликвидность.

Во-первых, эта способность ограничена кругом лиц, которым можно сбыть свой

товар. Владелец товара не может продать свой товар тем лицам, которые не

имеют потребности в них; которые в силу правовых и физичес­ких оснований

отстранены от их приобретения; которые не знают о появив­шейся возможности

обмена (малоизвестные товары обладают весьма ограни­ченной способностью к

сбыту) и в силу еще некоторых ограничений.

Во-вторых, способность товаров к сбыту ограничена областью, в кото­рой товар

может найти сбыт. Это означает, что помимо наличия круга лиц, которым можно

сбыть товар, не должно быть непреодолимых препятствий (физических или

правовых) при транспортировке товара в данную мест­ность; транспортные

издержки не должны быть слишком высоки.

В-третьих, способность товаров к сбыту ограничена количественно. Эта

способность ограничена размерами еще неудовлетворенных потребностей; кроме

того, всегда существуют границы количественного объема сбыта, сильно

различающиеся у разных товаров. Так, К.Менгер предлагает сравнить способность

к сбыту какого-либо научного трактата о перуанских древностях и способность к

сбыту мяса или хлеба.

В-четвертых, способность к сбыту зависит от промежутка времени, в течение

которого возможен сбыт. Эти различия товаров станут яснее, если сравнить

возможное время реализации свежей клубники, устриц, копченой колбасы,

политических газет, остромодных товаров и т. д.

Итак, товар, имеющий наибольшую способность к сбыту, становится деньгами.

Деньги - это абсолютно ликвидное средство обмена. Деньги являются одним из

наиболее значительных компонентов экономической жизни общества. Они, как ясно

из предыдущего анализа, появились на оп­ределенном этапе развития

хозяйственной жизни общества, но не как про­дукт какого-либо законодательного

акта государства, а как результат разви­тия экономических отношений, как

результат естественной хозяйственной жизни людей.

Уже на раннем этапе развития торговли в разных странах и регионах люди

находили такой товар, который отличался большей способностью к сбыту, чем их

собственный, и который мог быть обменен на тот товар, в котором они

нуждались. В качестве средства обмена использовались любые товары - скот,

зерно, соль, мед и т.д., но все они должны были удовлетво­рять одному

требованию: получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство

обмена. В России до конца княжения Дмитрия Дон­ского в качестве наиболее

ликвидных средств обмена обращались серебро в слитках («гривны»), иностранная

монета (до половины VIII в. - римские динарии, в VIII-Х вв. - восточные

дирхемы, преимущественно арабские, с XI - западноевропейские монеты) и

меховые ценности («куны», «резаны», «мордки» и т.д.). Постепенно абсолютно

ликвидным средством обмена ста­ли драгоценные металлы - золото и серебро.

Заметим, что неоклассическая школа подчеркивает то огромное влия­ние, которое

оказала на возникновение денег привычка. Этот фактор по­может многое

объяснить в природе современных денег.

В связи с анализом денег мы можем дать еще одно определение катего­рии цены.

Цена - это пропорция обмена товаров па деньги. Таким обра­зом, мы видим, что

определения цены могут охватывать разные стороны этого важнейшего рыночного

феномена. Во-первых, цена - это альтерна­тивные издержки. Во-вторых, цена -

это инфор­мационный сигнал («симптом экономического выравнивания», по

Менгеру), который подсказывает субъекту рыночного хозяйства наиболее

выгод­ное направление его деятельности. И, наконец, цена - это пропорция

обме­на товаров на деньги.

Но вернемся к благородным металлам - золоту и серебру. Почему имен­но они

стали деньгами? Золото и серебро стали деньгами потому, что об­ладали

совокупностью качеств, позволяющих им лучше, чем другим това­рам, выполнять

роль абсолютно ликвидного средства обмена:

1) сохраняемость;

2) портативность (т. е. высокая ценность в небольшом объеме);

3) экономическая делимость (т. е. слиток золота, поделенный на две равных по

весу части, означает, что и ценность каждой половины слитка ровно в два раза

уменьшилась). Этим свойством не обладают ни скот, ни меха, ни жемчуг, ни

алмазы и т. д.;

4) относительная редкость золота в природе.

В современных условиях золото, а еще раньше серебро, перестало быть денежным

товаром. В нашей обыденной жизни мы используем бу­мажные деньги (банкноты), а

не мешочки с золотым песком или золотые монеты. Что же сейчас является

деньгами?

Понятие ликвидности, уже известное нам, означает, что современные бумажные

деньги (доллары, франки, фунты, лиры и т. п.) обладают непос­редственной

покупательной силой. Ликвидное средство, как отмечалось ранее, - это

легкореализуемое средство обмена. Например, если у вас есть 12 стульев, это

вовсе не означает, что в любой момент их можно обменять на любую

понадобившуюся вам вещь. А вот если вы располагаете опреде­ленной суммой

денег (долларов, марок и др.), вы всегда сможете обменять их на любое благо.

Но почему какие-то куски бумаги обладают абсолют­ной ликвидностью? И тут мы

подходим ко второму аспекту, касающемуся природы современных денег. Деньги

это общепризнанное средство об­мена. Здесь очень важно обратить внимание на

слово «общепризнанное». Чем же определяется ценность современных денег,

точнее, обладают ли вообще бумажные деньги ценностью?

Современная экономическая теория отвечает на этот вопрос так: люди ценят

бумажные деньги и поэтому делают их «бумажками», имеющими ценность. Если люди

соглашаются что-либо считать деньгами, то это «что-то» и будет являться

деньгами. В настоящее время деньги декретируются го­сударством в лице

Центрального банка страны, ответственного за предложе­ние денег. Ценность

денег определяется во многом доверием к правительству и Центральному банку,

держащему под своим контролем объем денежной массы. Устойчивость

(неизменность покупательной способности) совре­менных денег определяется

вовсе не золотым запасом страны. По аналогии с золотом можно сказать, что у

правительства такие же задачи, что и у природы, сотворившей золото в

ограниченном количестве: Центральный банк должен сделать ограниченным

предложение денег и делать их доступность тем са­мым также ограниченной. Если

бумажные деньги перестанут обладать свойством относительной редкости, то их

ценность исчезнет совсем.

Подводя общий итог анализу возникновения денег, нужно обратить вни­мание па

одну специфическую роль, которую играют деньги в рыночном хозяйстве. Обмен

связан с определенными издержками (К.Менгер говорит об эконо­мических

жертвах, которых требуют меновые операции). Что это за жертвы, или издержки?

Это уже известные нам трансакционные издержки, свя­занные с осуществлением

обменных сделок (трансакций). Ведь обмен про­исходит, как отмечал Р.Коуз, не

в идеальном мире, где два человека беспре­пятственно меняют па опушке леса

яблоки на орехи, не неся при этом ни­каких трансакционных издержек. Деньги же

помогают сокращать трансакционные издержки, облегчая и ускоряя обмен. Поэтому

деньга­ми в разных странах и регионах становился не самый полезный (с точки

зрения личного потребления) товар, а такой, который в наибольшей степе­ни

способствовал облегчению обмена. Назначение денег - не приносить пользу,

подобную удовлетворению потребностей в еде, питье и т. п., а экономить

трансакционные издержки. Можно представить, насколько больше были бы эти

издержки, если бы развитие обмена началось и закончилось бартером: одни лишь

затраты на поиски нужного контрагента составляли бы львиную долю этих

издержек обмена!

Развитие безналичного денежного обращения, когда день­ги нельзя «потрогать»,

позволило Ф.Хайску высказать очень важную мысль: деньги - это наиболее

абстрактный институт развитой цивилиза­ции, от которых зависит торговля и

«через которые опосредствуются ... чув­ственно не воспринимаемые последствия

индивидуальных действий». По­этому деньги, подчеркивает Ф.Хайек, «которые мы

ежедневно пускаем в ход, остаются вещью совершенно непостижимой, объектом

самых безрассудных фантазий».

§2 Сущность денег.

Деньги являются неотъемлемым составным элементом, товар­ного производства и

развиваются вместе с ним. Эволюция денег, их история являются составной

частью эволюции и истории то­варного производства, или рыночной экономики.

Деньги существуют и действуют там, где хозяйственная жизнь осуществляется

посредством движения товаров.

Экономическое понятие «товар» подразумевает любой про­дукт, участие которого

в хозяйственной жизни совершается по­средством купли-продажи. В условиях

господства натурального хозяйства, когда продукты производились в основном

для собст­венного потребления, они еще не являлись товарами. Развитие

разделения труда, которое сопровождалось возникновением регу­лярного обмена

продуктами труда, привело к становлению товар­ного хозяйства, при котором

продукты стали производиться спе­циально для продажи и таким образом

становились товарами.

Для того чтобы какой-либо продукт стал товаром, он должен отвечать следующим

условиям:

· он должен производиться не для собственного потребле­ния,

а для продажи;

· он должен удовлетворять определенным потребностям, т.е.

обладать полезностью; причем товар должен быть полезным для его покупателя,

что находит свое подтверждение в факте купли-продажи;

· он должен обладать стоимостью. Стоимость товара — это

некие затраты, связанные с ним, причем не индивидуальные за­траты

производителя (себестоимость), а затраты, признанные об­ществом, что также

должно быть подтверждено посредством купли-продажи.

Только совокупность всех этих трех условий делает продукт то­варом.

Отсутствие любого из них означает, что данный продукт товаром не является.

Например, когда какой-либо продукт произ­водится для личного потребления или

его невозможно купить или продать — тогда этот продукт товаром не является.

Общая тенденция экономического прогресса общества сопря­жена с

последовательным превращением на протяжении опреде­ленных исторических

периодов всех продуктов в товары, обраща­ющихся на соответствующих рынках.

С точки зрения полезности невозможно найти единую меру, с помощью которой

можно было бы сравнить различные товары. Например, сигареты для курильщика

обладают определенной ценностью, тогда как для некурящего человека они

абсолютно бесполезны. Или другой пример: два человека могут по-разному

оценить полезность того или иного товара. Так, для фотомодели одежда имеет

первостепенное значение, большую ценность, чем калорийные продукты питания, а

для спортсмена — наоборот.

Стоимость товаров делает их соизмеримыми и предопределяет их способность

обмениваться друг на друга. С позиции стоимости можно сравнить одежду,

продукты питания, сигареты и все другие товары. На рынке происходит обмен,

совершаются сделки купли-продажи товаров. В обмене участвуют с одной стороны

продав­цы — владельцы товаров, а с другой стороны покупатели, готовые

приобрести эти товары. Товары обмениваются друг на друга в оп­ределенных

пропорциях. Мерой стоимости одного товара стано­вится какое-то количество

другого товара. Этот товар постепенно превращается в деньги.

Тот факт, что покупатель как представитель общества купил какой-либо товар,

означает, что общество в его лице одобрило производственную деятельность

личности, являющейся товаро­владельцем и продавцом данного товара. До момента

продажи то­вары являлись продуктами частной хозяйственной деятельности,

целесообразность которой оставалась под вопросом. Пройдя сделку купли-

продажи, товар становится составной частью общест­венного богатства.

Появление товаров и развитие товарного обращения повлекло за собой появление

и развитие денег. Движущей силой развития денег служит прогресс товарных

отношений. Каждая новая сту­пень развития денег порождается потребностями

соответствующей ступени зрелости товарных отношений. В современных условиях

товаром являются не только продукты материального производст­ва и услуги, но

и факторы производства, а также сами предпри­ятия как хозяйственные ячейки.

Новым условиям соответствует развитие новых форм денег.

С экономической точки зрения деньги можно определить как средство выражения

стоимости товаров, меру стоимости, всеоб­щий эквивалент множества стоимостей

товаров. Используя день­ги в качестве всеобщего эквивалента, мы можем

измерить стои­мости всех товаров, присутствующих на рынке, и сравнить их

между собой.

§3 Функции денег.

Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют следующие четыре

основные функции денег: мера стоимости, средство накопления (тезаврации),

средство обращения, средство платежа. Часто выделяют и пятую функцию денег —

функцию ми­ровых денег, проявляющуюся в обслуживании международного

товарообмена.

Мера стоимости.

Деньги выполняют функцию меры стоимости, т.е. служат для измерения и

сравнения стоимостей различных товаров и услуг. Мера стоимости является

основной функцией денег. Все разновидности денег, действующие в национальной

экономике в данный момент времени, предназначены для выражения стоимости

товаров. В каждой стране установлена собственная денеж­ная единица, которая

является мерой стоимости всех товаров и услуг, присутствующих на рынке. В

России мерой стоимости, на­пример, является рубль, в США — доллар, в Японии —

иена.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, представляет собой его цену. Цена,

следовательно, есть форма выражения стоимости товара в деньгах. Поэтому,

когда говорят об изменении цен това­ров под влиянием различных условий,

подразумевают изменения их стоимости, выраженной в деньгах.

Цена как мера стоимости требует количественной определен­ности. Поэтому с ней

тесно связано свойство денег служить мас­штабом цен. Масштаб цен не является

отдельной функцией денег — он представляет собой механизм, с помощью которого

выполняется функция меры стоимости.

Масштаб цен устанавливается государством. В эпоху серебря­ных и золотых денег

государство определяло весовое количество каждой денежной единицы. Так,

английский фунт стерлингов действительно представлял собой фунт серебра.

Золотые монеты имели определенный вес, соблюдение которого при их чеканке

строго контролировалось.

Однородность, прочность и делимость, концентрация высокой ценности в малых

количествах благородного металла делали золо­то и серебро идеально удобными

для функционирования в качест­ве меры стоимости. Цена каждого товара

выступала как какое-то количество золота, при этом все золото превращалось в

воплоще­ние общественного богатства.

Хотя стоимость самого золота как товара изменялась, масштаб цен оставался

неизменным, поскольку он был выражен в одних и тех же весовых единицах: 1

грамм чистого золота всегда является одной тысячной килограмма золота, как бы

при этом ни менялась ценность самого золота как товара.

Позднее, когда золото было выведено из обращения и замене­но бумажными

деньгами, в денежной единице каждой страны ус­танавливалось ее золотое

содержание, т.е..денежная единица при­равнивалась к определенному весовому

количеству золота.

Масштаб цен, принятый на территории данного государства, долгое время был

действителен только в пределах его границ, а в расчетах между государствами,

т.е. на мировом рынке, золото при­нималось по весу. Поскольку функция меры

стоимости в порядке преемственности перешла к кредитным деньгам, в наше время

перевод одной национальной валюты в другую означает в первую очередь переход

из одного масштаба цен в другой.

Средство накопления.

Функция средства накопления — тезаврации — является вто­рой функцией денег.

Функция средства накопления порождается развитием обмена и переходом от

эпизодических и разрозненных обменных актов к регулярной торговле как более

развитой и про­грессивной форме обмена результатами хозяйственной

деятель­ности.

Выступая как средство накопления, деньги превращаются в особый актив

(имущество), который обеспечивает его владельцу возможность покупать

различные товары в будущем. Безусловно, в качестве средства накопления может

выступать и любой другой вид актива (имущества). Люди могут накапливать

богатства путем покупки драгоценностей, недвижимости, антиквариата и т.п.

Од­нако использование в качестве средства накопления именно денег имеет одно

существенное преимущество. Это преимущество со­стоит в их абсолютной

ликвидности, т.е. в способности быть ис­пользованными в качестве платежного

средства (или превратиться в платежное средство) в любой момент без потери

своей номи­нальной стоимости.

Любой другой актив, для того чтобы использоваться для покуп­ки товаров и

услуг, должен сначала быть продан (превратиться в деньги). Например,

государственные ценные бумаги считаются в мировой практике высоколиквидными

активами, так как они могут быть без особого труда проданы на рынке и

рыночные цены на них меняются несущественно. Драгоценности, антиквариат,

недвижимость обладают значительно меньшей ликвидностью, так как цены на них

изменчивы, а издержки, связанные с превраще­нием этих активов в деньги,

велики.

В эпоху вещественных денег выполнение функции средства накопления

осуществлялось путем превращения части денег в со­кровище. В этой своей

функции золото представало как всеобщее воплощение богатства, поскольку

помимо своей собственной цены оно выступало и как деньги, и как представитель

всех других товаров. В тот момент, когда золотая монета из сферы обращения

попадала в сокровище, золотые деньги превращались в денежный товар, и

наоборот — при переходе из сокровища в средство обра­щения или платежа

денежный товар превращался в деньги.

В качестве сокровища золото было необходимо для обеспече­ния бесперебойного

функционирования денежных систем, осно­ванных на залоге. В этом качестве оно

служило резервным фондом средств обращения, средств платежа и мировых денег.

Эти функ­ции сокровища составляли необходимое условие устойчивости

металлической денежной системы. В этой функции выходила на передний готан

собственная ценность золота как товара и его спо­собность сохранять ее в

течение длительного времени.

С 70-х гг. XX в. золото перестало быть деньгами и никаких де­нежных функций

не выполняет. Однако золото не утратило своей собственной ценности как товар.

Пока на мировом рынке на него существует спрос со стороны разных отраслей

промышленности, ювелирного дела, медицины, а также частных инвесторов,

госу­дарство может использовать золотой запас для дозированной про­дажи с

целью приобретения иностранной валюты и пополнения своих централизованных

валютных резервов.

В эпоху кредитных денег их использование в качестве средства накопления имеет

существенные недостатки, несмотря на абсо­лютную ликвидность. Накапливая

деньги, их владелец тем самым теряет возможность получения дохода от

использования менее ликвидных активов. Даже если деньги хранятся в банке и

владелец получает ежегодные проценты по вкладу, то эти проценты всегда ниже,

чем доход, получаемый при их альтернативном использова­нии (например, при

вложении в производство).

В странах с высокой инфляцией или в условиях гиперинфля­ции национальная

валюта не используется ни в качестве средства накопления, ни в качестве меры

стоимости. В таких странах ука­занные функции денег выполняют, как правило,

стабильные ино­странные валюты. Так, в России в период высокой инфляции

1992—1994 гг., а также кризиса 1998—1999 гг. в качестве меры сто­имости и

средства накопления выступали доллары США или твер­дые валюты европейских

государств.

Средство обращения.

Деньги как средство обращения выполняют роль посредника в движении товаров от

продавцов к покупателям и служат для по­купки товаров и услуг, а также для

осуществления иных платеж­ных операций. Эта функция появляется у денег тогда,

когда в об­ществе совершается переход от натурального обмена к регулярной

торговле.

В роли средства обращения деньги становятся постоянным по­средником в

движении товаров. Деньги как функция средства об­ращения способствуют уходу

от бартера — формы торговли, при которой происходит прямой обмен товара на

товар. Использова ние денег позволяет отделить акт покупки от акта продажи, и

про­давец обуви, продав ее и получив деньги, может приобрести на рынке все,

что ему необходимо.

Как средство обращения золотые деньги постепенно вытесня­ются их знаками,

символами. Этот процесс занял длительную ис­торическую эпоху. Расширение и

развитие торговли привело сна­чала к появлению монет из драгоценных металлов,

которые по мере нарастания и интенсивности торговли во все большей степе­ни

стали восприниматься обществом как знаки ценности благода­ря их мимолетной

роли в сделках купли-продажи.

Бумажные деньги вначале выпускались как знаки золота и се­ребра. Их появление

отмечено в XIII в. в Китае. Периоды выпуска бумажных денег имели место в

XVII—XIX вв. в государствах Евро­пы и в Северной Америке. Они выпускались в

британских коло­ниях Северной Америки в 1690 г. (Массачусетс) и во Франции,

где обращались в 1716—1721 гг. Бумажные деньги функционировали в виде

«континентальных» денег в Соединенных Штатах Америки в период 1775—1780 гг.,

ассигнатов эпохи Великой французской ре­волюции (1789—1797 гг.), неразменных

на золото банкнот в Анг­лии (1797—1815 гг.), гринбеков США (1861-1879 гг.). В

Австрии зарождение бумажных денег относится к 1762 г., в России — 1769 г.,

Италии — к 1866 г. В Пруссии бумажные деньги в виде би­летов казначейства

появились в 1806 г. Таким образом, обращение бумажных денег было характерным

для всех ведущих держав мира. Бумажное денежное обращение существовало

практически во всех воюющих странах в период Первой мировой войны.

В дальнейшем вместо монет стал использоваться один из видов кредитных денег —

банкноты. Этот вид кредитных денег специ­ально предназначен только для

выполнения функции средства об­ращения. Для обеспечения устойчивости банкнот

в обращении очень долгб действовал принцип размена банкнот на золото по

номиналу или определенному курсу. Через этот принцип обеспе­чивались связь и

взаимодействие металлической и кредитной де­нежной систем, что обеспечивало

устойчивость денежной сферы.

Если условие свободного размена соблюдалось, то во внутрен­нем обращении

банкноты выступали равноценными заменителя­ми золотых монет. Подразумевая это

условие, можно считать, что применительно к эпохе золотого стандарта (в тех

странах и в то время, когда он действовал) речь идет о функционировании двух

денежных систем, когда золото продолжало действовать как мера ценности и

средство сохранения ценности, а в обращении его заменяли разменные на золото

кредитные деньги в форме банк­нот.

В условиях золотого стандарта количество денег в обращении регулировалось

автоматически. Если денежная масса превышала совокупную стоимость товаров на

рынке, то часть ее переходила в сокровище (накапливалась).

Поскольку банкноты, будучи кредитными деньгами, не имеют собственной

стоимости, а являются лишь ее знаком, их функцио­нирование требует

государственной гарантии. Полномочия вы­пускать банкноты со временем приняло

на себя государство в лице установленного им центрального банковского органа

(на­пример, центрального банка), который устанавливает золотое со­держание

банкнот и гарантирует обществу, т.е. всем физическим и юридическим лицам,

свободный обмен банкнот на золото.

Но в отличие от чеканки монет, когда государство только под­тверждало

(удостоверяло) своей властью заключенное в монете зо­лотое содержание, при

обращении банкнот государство не только устанавливало определенное

соответствие между ними и золотом, но и принимало на себя обязанность

поддерживать это соответст­вие. Это означало, что, используя данную форму

денег в качестве средства обращения, государство вынуждено было брать на себя

обязательство заботиться о пребывании денег в другой необходи­мой форме —

средства накопления. ЭтЫвторое условие обеспечи­валось путем образования, а

потом и расширения государственно­го централизованного запаса золота,

предназначенного исключи­тельно для монетарных целей, т.е. в качестве

официальных цент­рализованных золотых резервов.

Впервые банкноты начали выпускаться в конце XVII в. в по­рядке учета

векселей. В современных условиях банкноты продол­жают действовать в качестве

наличности и выполняют функцию средства обращения, но уже без связи с

золотом.

В настоящее время в России в качестве средства обращения выступают бумажные

рубли и металлические монеты. В других странах в данной функции выступают и

чековые депозиты.

Средство платежа.

Функция средства платежа возникает, когда товары и услуги продаются в кредит,

т.е. с отсрочкой платежа. Регулярное систе­матическое производство для рынка

генерирует в обществе устой­чивые хозяйственные связи, основанные на

разделении труда и специализации товаропроизводителей. В денежной сфере

создаются условия для распространения кредитных отношений в каче­стве

устойчивого экономического явления. Продажа товаров с ус­ловием отсрочки

платежа становится необходимым элементом хо­зяйственной жизни и составной

частью производственного про­цесса. Она применяется при оплате сырья и

полуфабрикатов, го­товой продукции, при оплате труда и во многих других

операциях. Регулярным явлением становится и рыночная торговля в кредит.

Возникает необходимость общественной гарантии исполнения платежа, что

осуществляется путем соответствующего государст­венного законодательства.

В качестве средства платежа деньги способны обслуживать не только движение

товаров, но и движение капитала. Поэтому сред­ство платежа — это высшая из

всех известных функций денег.

Функция средства платежа наиболее полно воплощается в кре­дитных деньгах, но

это воплощение становится возможным благо­даря тому, что она прежде уже

существовала и постепенно набира­ла силу в эпоху натуральных и металлических

денег.

Функция средства платежа возникает вначале вне товарного обращения.

Источником этой функции является кредит и возни­кающие на основе этого

экономического отношения долговые обязательства. Но для того чтобы деньги

были предоставлены в ссуду, они прежде должны существовать в виде отдельного

от об­ращающихся денег накопленного фонда, т.е. в функции средства сохранения

ценности. Следовательно, функция средства платежа также берет свое начало от

функции сохранения стоимости, как это имело место с функцией средства

обращения. Но в отличие от последней, у функции средства платежа более

сложные и мас­штабные задачи.

Развитие функции денег в качестве средства платежа диктуется потребностями

развитой рыночной экономики и обслуживает движение и накопление капитала.

Замена обращения платежами становится возможной только в современную эпоху

благодаря развитию самих кредитных денег и бурному прогрессу в системах

расчетов. Повсеместное использова­ние банковских счетов для проведения

расчетов в промышленнос­ти и торговле не только по оптовым, но и по розничным

сделкам с помощью чеков, кредитных карточек и широкого внедрения элек­тронных

систем расчетов привело к тому, что функция средства платежа поглотила

функцию средства обращения и трансформиро­валась в функцию средства расчетов.

По имеющимся данным, в США в настоящее время порядка 95% всех денежных

расчетов в стране совершается через банковские счета. Это свидетельствует о

том, что вместе с экономическим и техническим прогрессом про­исходит,

прогресс в развитии денег и выполняемых ими функций.

Глава II Теории денег. Денежные системы. Законы денежного обращения..

§1 Теории денег.

Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом

любой экономической системы, содействующих функционированию экономики. В

зависимости, прежде всего, от оценки роли денег и денежной системы в развитии

экономики существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают

подтверждение и какое-то время господствуют. Однако, некоторые из них,

напротив, не получают распространения, поскольку практика не подтверждает, а

то и просто опровергает их.

Различают три основные теории денег – металлическую, номиналистическую и

количественную.

Металлическая теория денег.

Данная теория возникла в Англии в период первоначального накопления капитала

в XVI – XVII вв. одним из основателей металлической теории был У.Стаффорд

(1554- 1612). Для металлической теории денег было характерно отожествлять

богатства общества с драгоценными металлами, которыми приписывалось

монопольное выполнение всех функций денег. Сторонники этой теории не видели

необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, поэтому

позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.

Номиналистическая теория денег.

Первыми представителями этой теории были англичане Дж. Беркли (1685 – 1753) и

Дж. Стюард (1712 – 1780). В основе их теории лежали два следующих положения.

Во-первых, деньги создаются государством, и, во-вторых, стоимость денег

определяется их номиналом. Основной ошибкой представителей номинализма

является положение о том, что стоимость денег определяется государством. Тем

самым они отрицают трудовую теорию стоимости и товарную природу денег.

Дальнейшее развитие этой теории приходится на конец XIX - XX вв. Наиболее

известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842 –

1926). По его мнению, деньги имеют покупательную способность, которую придает

им государство. Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а

на бумажных деньгах. При анализе денежной массы он учитывал лишь

государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты,

исключая из нее кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки).

Главная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги от

золота и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной

силой» путем акта государственного законодательства. Положения

номиналистической теории были применены в экономической политике Германии,

которая широко использовала эмиссию денег в годы первой мировой войны. Период

гиперинфляции в Германии в 20–х годах окончательно опроверг концепцию

номинализма в теории денег.

Количественная теория денег.

Основоположником количественной теории денег был французский экономист Ж.

Боден (1530 – 1596). Дальнейшее развитие эта теория получила в трудах

англичан Д. Юма (1711 – 1776) и Дж. Милля (1773 – 1836), а также француза Ш.

Монтескье (1689 – 1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и

пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и

ростом цен в XVI – XVII вв., выдвинул тезис: «Стоимость денег определяется их

количеством». Сторонники этой теории видели в деньгах только средство

обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате

столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены, и

определяется стоимость денег.

Основы современной количественной теории денег были заложены американским

экономистом и математиком Ирвингом Фишером (1867 – 1947). И. Фишер отрицал

трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег». Он выделял шесть

факторов, от которых зависит эта «покупательная сила денег»: 1) количество

наличных денег в обращении; 2) скорость обращения денег; 3) средневзвешенный

уровень цен; 4)количество товаров; 5) сумма банковских депозитов; 6) скорость

депозитно-чекового обращения.

Современная количественная теория денег, изучая макроэкономические модели и

общие соотношения между массой товаров и уровнем цен, утверждает, что в

основе изменения уровня цен лежит главным образом динамика номинальной

денежной массы. Она выдвигает соответствующие практические рекомендации по

стабилизации экономики с помощью контроля над денежной массой.

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.

Монетаризм – экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса,

находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии

рыночной экономики. Основоположником монетаризма является создатель чикагской

школы, лауреат Нобелевской премии 1976 г. М. Фридмен. Монетаризм возник в 50

– е годы. Монетаристский подход к управлению экономикой широко использовался

в США, Великобритании, ФРГ и других странах в период преодоления стагфляции

70- х – начала 80- х годов, а также в начале 90- х годов при переходе к

рыночной экономике в России.

§2 Денежные системы.

Денежная система – устройство денежного обращения в стране, сложившееся

исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась

в XVI – XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического

производства, а также централизованного государства и национального рынка.

По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства

денежная система претерпевала существенные изменения.

В зависимости от вида обращаемых денег (деньги как товар, выполняющий роль

всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) можно выделить два

основных типа систем денежного обращения:

· системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся

полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции

денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл;

· системы бумажно-кредитного обращения, при которой действительные

деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные

(казначейские векселя) либо кредитные деньги.

Исторически сформировались такие разновидности систем обращения металлических

денег как биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм, базирующийся на

использовании в качестве денег двух металлов – золота и серебра, существовал

в ряде стран Западной Европы в XVI-XIX вв. Но в конце XIX в. обесценение

серебра, вызванное изменением условий его производства, привело к резкому

изменению соотношения стоимости серебра и золота, в результате чего золотые

монеты были вытеснены из обращения. В итоге избыток серебряных монет вызвал

прекращение их чеканки. В результате биметаллизм уступил место

монометаллизму, когда в качестве денежного материала стал использоваться лишь

один металл – золото, а бумажные и кредитные деньги свободно обменивались на

этот металл. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. положил конец эпохе

монометаллизма.

С 30-х гг. XX в. в западных странах постепенно формируется система

неразменных кредитных денег. К ее отличительным чертам следует отнести:

господствующее положение кредитных денег; демонетизацию золота, т.е. уход его

из обращения; отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого

содержания; усиление эмиссии денег в целях кредитования частного

предпринимательства и государства; государственное регулирование денежного

обращения.

Современные денежные системы, несмотря на свои особенности, имеют много

общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен,

виды денег, являющихся законным платежным средством, систему эмиссии денег и

государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак,

служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как

правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран

действует десятичная система деления (1 доллар США равен 100 центам).

Масштаб цен – как выбор денежной единицы страны и как средство выражения

стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной

единице. Это определение масштаба цен утратило свое экономическое значения,

поскольку кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть

выразителем стоимости других товаров.

Виды денег, являющихся законными платежными средствами, - прежде всего это

кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также

бумажные деньги.

Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и

обращения денежных знаков.

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях

монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности

государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений

путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Однако

нарушение основополагающего принципа денежной системы – соответствия

количества денег объективным потребностям экономического оборота ведет к

инфляционному процессу. В связи с эти одной из характерных черт современных

денежных систем является усиление государственного регулирования денежного

обращения.

§3 Законы денежного обращения.

Каждая страна имеет свою денежную систему и свои денежные единицы, в чем

проявляется один из символов самостоятельности государства. Однако, возможно

применение на территории государства валюты других стран. Процесс выпуска и

применения денег усложняется.

Эмиссия – выпуск государством собственных денежных знаков в виде бумажных

банкнот, казначейских билетов и монет.

Цели выпуска денег:

· Периодическое обновление изношенных денег. Это не следует считать

эмиссией, так как суммарная масса денег в обращении остается неизменной.

· Выпуск, обусловленный недостатком количества денег в обращении и

необходимостью перехода к более крупным денежным знакам – в случае, когда

находящаяся в обращении денежная масса не в состоянии обслужить товарооборот

в связи, например, с ростом цен, увеличением количества товаров, снижением

скорости обращения денег, выпадением части денег из денежного оборота.

· Эмиссия как способ получения недостающих денег с целью возврата

внутреннего государственного долга, покрытия бюджетного дефицита,

осуществления социальных выплат, финансирования государственных программ

сверх имеющихся средств.

· Полная или частичная замена денежных знаков в связи с проведением

денежных реформ или вследствие деноминации, заключающейся в укреплении

денежной единицы при одновременном изменении нарицательной стоимости денежных

знаков.

Количество имеющихся в обращении денег зависит от денежной политики

государства и центрального банка. Спрос на деньги определяет уровень цен,

процентные ставки, реальные доходы населения, домашних хозяев. Но

одновременно действует и первый фактор в виде цен, с которыми связаны

расходы. В связи с этим спрос подразделяется на категории:

Операционный спрос – спрос на деньги со стороны сделок (потребность в

деньгах для осуществления сделок, приобретения товаров и услуг); деньги,

необходимые предприятиям для оплаты труда, закупки оборудования и т. п.;

домашним хозяйствам – для приобретения товаров потребления. В масштабе страны

этот вид спроса на деньги пропорционален ВНП.

Спрос на деньги со стороны финансовых активов – вытекает из функции денег как

средства сбережения. Деньги нужны не только для покупки товаров и услуг, но и

для приобретения финансовых активов в виде акций, облигаций, хранения в виде

денежных сбережений. Величина данного спроса зависит от уровня банковских

процентных ставок по вкладам, процентов, выплачиваемых по облигациям,

дивидендов, полученных на акции, а также риска, инфляции, других факторов.

Другой источник информации делит спрос на деньги на операционный (отражает

потребление в деньгах, необходимых для движения товаров и охватывает

параметры М0 и М1. Зависит от уровня цен, количества произведенных товаров,

скорости обращения денежной единицы) и спекулятивный спрос (отражает

потребность в деньгах как средствах, способных сохранять и увеличивать свою

стоимость. Включает в себя спрос на денежные агрегаты М2., М3.

Установить реальный спрос нелегко в связи с многочисленностью и разнообразием

влияющих факторов, поэтому денежный срос во многом рассматривается как

теоретическая категория.

Виды денежной эмиссии:

· Налично-денежная – выпуск бумажных денег и чеканка монет. В странах

с централизованной управляемой экономикой размер налично-денежной эмиссии

определяется кассовыми планами банков и финансовыми пропорциями

государственного плана.

· Депозитная – предполагает открытие дополнительных источников

безналичных денег в форме ссуд или др. Размер депозитной эмиссии

определяется кредитными планами.

Реально на процесс налично-денежной эмиссии влияют Центральный банк,

казначейство, правительство в лице его высших исполнительных и

законодательных органов. Выпуск в обращение денежных средств характеризует

денежно-кредитную политику государства. При наличии инфляции дополнительный

выпуск объективно обусловлен ростом цен. Если масштабы эмиссии превышают

потребности экономики в денежных средствах для обращения, происходит

“перегрев” экономики и возбуждается инфляция, но одновременно он может

стимулировать повышение экономической активности.

В случае недостаточной эмиссии наблюдается “охлаждение” экономики, нехватка

денежных средств, снижение деловой активности.

Предложение денег осуществляется Центральным банком – через эмиссию денег,

регулирование ставки процента по кредитам, операций по купле-продаже ценных

бумаг.

Глава III Виды денег.

Исходя из природы материала можно выделить два основных вида денег:

натуральные и символические деньги.

Натуральные деньги.

Натуральные (вещественные) деньги, их нередко называют дей­ствительными

деньгами, включают все виды товаров, которые яв­лялись всеобщими

эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно,

меха, ракушки и т.п.), а также деньги из драгоценных металлов (золотые и

серебряные).

Характерная особенность натуральных денег состояла в том, что они могли

существовать не только в качестве денег, но и в качестве товара. Номинальная

стоимость денег данного вида соот­ветствовала их реальной стоимости

(стоимости золота или сереб­ра).

Металлические деньги существовали сначала в форме слитков определенного веса,

а затем монет. Металлические деньги возник­ли в глубокой древности. В России

появление первых монет отно­сят к IX—X вв.; в тот период имели хождение как

серебряные, так и золотые монеты. Эпохой господства золотых монет считают XIX

в. и начало XX в.

Использование натуральных денег (прежде всего — золотых) в качестве всеобщего

эквивалента имело ряд существенных преиму­ществ. Натуральные деньги имели

собственную стоимость как то­вара. Поэтому в тот период не могло возникнуть

ситуации несоот­ветствия между объемом денежной массы и объемом товаров и

услуг на рынке. Если на рынке возникал избыток денег, то золо­тые и

серебряные монеты уходили из обращения, оседая в карма­нах их владельцев как

сокровище. Ограниченность добычи золота и серебра являлась препятствием

бесконтрольной эмиссии денег. Оба эти обстоятельства делали невозможной

инфляцию, которая стала неизбежным злом при переходе от натуральных денег к

их заменителям.

Однако с развитием рыночной экономики возможности ис­пользования натуральных

денег оказались ограниченными. Для обслуживания расширяющихся хозяйственных

связей требова­лось все больше и больше денег. Золота не хватало, увеличение

объема денежной массы для обеспечения сделок оказалось затруд­нительным, что,

в свою очередь, сдерживало развитие товарооб­мена.

Символические деньги.

Символические деньги называют знаками стоимости, замените­лями натуральных

(вещественных) денег. К символическим день­гам относятся бумажные и кредитные

деньги.

Номинальная стоимость символических денег значительно выше, чем стоимость

того материала, их которого они изготовле­ны. Например, наивысшая ценность

десяти бумажных рублей со­стоит именно в их использовании в качестве денег, а

не в каком-либо ином качестве.

Бумажные деньги и различные монеты (из меди и алюминия и иных металлов)

появляются тогда, когда в часто повторяющихся сделках непосредственное

присутствие самих благородных метал­лов становится необязательным. Опираясь

на силу государствен­ной власти, становится возможным заменить золото и

серебро в обращении сначала в пределах данного государства, а затем и в

мировой торговле знаками стоимости. Первоначально эти знаки в любой момент

могли быть обменены на благородные металлы по номиналу, что и позволяло им

циркулировать в обращении в каче­стве заменителей денег из драгоценных

металлов.

Появление кредитных денег снятие с развитием кредитных отношений, когда

купля-продажа осуществляется в кредит, с рас­срочкой платежа. Кредитные

деньги возникают и действуют наря­ду с золотыми деньгами, постепенно набирая

силу и вытесняя зо­лотые деньги. Кредитные деньги выступают как в виде

соответст­вующим образом оформленных бумаг (банкнот, чеков, векселей), так и

в виде соответствующих записей на счетах.

Кредитные деньги, будучи чисто символическими деньгами, требуют для своего

эффективного функционирования государ­ственной гарантии. Такая гарантия

обеспечивается благодаря наличию государственных законов, регламентирующих

правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также правил и про­цедур

совершения депозитных операций, предусматривающих, в частности, и

ответственность за нарушение этих законов, правил и процедур. В период

становления кредитных денег одной госу­дарственной гарантии для их прочности

и устойчивости было еще недостаточно. В течение длительного времени кредитные

деньги существовали на базе золотых денег и рядом с ними, принимая на себя

обеспечение все большей части оборота товаров и капитала.

Денежные системы в течение длительного времени сочетали функционирование

металлической системы, состоящей из золота в виде слитков и монет, и системы

кредитных денег, состоящей из векселей, чеков, банкнот, депозитных счетов в

банках и т.д. Золо­то играло роль опоры, гаранта сохранения ценности, а

механизм связи и взаимодействия двух систем — металлической и кредит­ной —

обеспечивался путем размена банкнот и вкладов на золото. Поскольку кредитная

система часто не справлялась со своими за­дачами, особенно в периоды

кризисов, на передний план выступа­ло золото как надежный гарант ценностей.

В XX в. роль золота в качестве денег постепенно исчерпывает­ся, и оно

вытесняется из денежного мира кредитными деньгами. Вначале золото вытесняется

из внутреннего экономического обо­рота, а затем и из международных расчетов.

Можно сказать, что XX век стал веком эпохи утверждения кредитных денег,

соответст­вующих потребностям современной развитой экономики.

Заключение.

Деньги представляют собой всеобщий эквивалент, выступающий в качестве

реальной связи хозяйствующих субъектов в рамках национального рынка. Их

эволюция внешне выступает в виде перехода от одного типа всеобщего

эквивалента к другому, что предопределено эволюцией рыночных отношений.

Элементы информационного общества начинают складываться в высокоразвитых

странах на рубеже 70-х-80-х годов. В качестве таковых выступают национальный

банк, информационных данных, усилении роли информационных технологий, наличие

обратной связи, позволяющей оптимизировать производственный процесс в каждой

организационной единице бизнеса. Эти исторические этапы характеризуются тремя

ведущими формами собственности: индивидуальной частной собственностью на

орудия и условия труда; индивидуальной частной собственностью на средства

производства; акционерной собственностью на факторы производства в

совокупности с общественной собственностью на знания.

Становление информационного общества вызывает ряд существенных изменений в

обращении кредитных денег. Это проявляется в первую очередь в расширении роли

депозитных денег. Во-первых, всё большее число видов банковских обязательств

начинают выполнять денежные функции и превращаться в агрегаты денежной массы.

Во-вторых, у депозитных денег появляется новый носитель. Вместе с чеком им

становится электронный трансферт – важный составной элемент информационных

систем.

Во многих высокоразвитых странах денежные знаки доживают свои последние годы.

Если в стране хорошо развита банковская система, правительство пользуется

доверием у населения, нет никакой необходимости носить с собой кучи бумажных

денег и монет. Можно перейти на безналичный расчет. Это во много раз удобнее

и практичнее. Люди могут приходить в магазин с пластиковой пластинкой в

кармане, и покупать сколько угодно товаров, если конечно позволяет счет,

могут позвонить и заказать товары по телефону или через Internet. Почти все

крупные сделки проводятся по безналичному расчету.

Но такой вид расчета может быть перспективным только при стабильной

экономике, развитой банковской системе и абсолютному доверию населения

государству. Если хоть один из этих компонентов не выполняется, полный

переход на безналичную систему просто невозможен. К сожалению, в нашей стране

не выполняется ни одно условие. Следовательно, пока не будет доверия к

правительству, не будет развита банковская система и не стабилизируется

экономика этот вид расчета крайне не перспективен.

В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят

всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной

жизнью. Авторы учебника "Экономикс" использовали в своей книге замечательную

фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги:

"Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся.

Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги - единственный

товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они

не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока

вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и

деньги почти все сделают для людей. Деньги - это пленительная, повторяющаяся,

меняющая маски загадка".

Список использованных источников.

1. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. "Экономика" М.,"Дело" 1993

2. Поляков В.П., Л.А.Московкина "Основы денежного обращения и кредита"

М., "Инфра-М" 1996

3. Красавина Л.Н. "Денежное обращение и кредит капиталистических стран"-

М., 1989

4. Жуков Е.Ф. "Общая теория денег и кредита" М., "Банки и биржи", 1995

5. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика - М., 1997

6. Курс экономической теории под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. – М.,

1993

7. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р., Деньги, банковское дело и денежно

кредитная политика. М., - Л., 1991.

8. Харрис Л. Денежная теория - М., 1990

9. Хейне П. Экономический образ мышления - М., 1993.

10. Макконнелл К., Брю С. Экономикс – М.1992.