Курсовая: Понятие и сущность лизинга
Курсовая: Понятие и сущность лизинга
Содержание
с.
Введение. 3
Глава I. Понятие, сущность, общая характеристика и преимущества лизинга 5
1.1. Понятие лизинга. 5
1.2. Сущность и общая характеристика лизинговой деятельности. 5
1.3. Преимущества лизинга. 5
Глава II. Экономические основы лизинга. 5
и лизинговой деятельности. 5
2.1. Лизинговые платежи и лицензирование лизинговой деятельности. 5
2.2. Расчет лизинговых платежей. 5
2.3. Примеры расчета лизинговых платежей. 5
Глава III. Основные направления федеральной программы
развития лизинга на 2003 год. 5
3.1. Основные направления федеральной программы развития лизинга на 2003 год 5
3.2. Меры государственной поддержки деятельности
лизинговых организаций (компаний, фирм) 5
Заключение. 5
Приложение. 5
Список использованной литературы.. 5
Введение
Лизинг – как современная форма аренды определяется как вид
предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно
свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой
аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в
собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и
предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во
временное пользование для предпринимательских целей.
Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество,
относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме
имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.
Субъектами лизинга являются: лизингодатель – юридическое лицо, осуществляющее
лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально
приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся
предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и
зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.
Лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую
деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью
без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве
индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по
договору лизинга.
Продавец лизингового имущества – предприятие-изготовитель машин и
оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие
имущество, являющееся объектом лизинга.
Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями.
Целью курсовой работы является изучение предмета и преимуществ лизинга как
современной формы аренды, лизинговых платежей, дальнейшее развитие и место
лизинга в экономике.
Актуальность темы – данная тема актуальна в наше время, так как лизинг
(аренда) применяется в современных фирмах и предприятиях.
Развитие лизинга в России способствует решению таких важнейших задач, стоящих
пред экономикой страны как обновление производственных фондов, повышение
конкурентоспособности продукции и эффективности инвестиций.
Глава I. Понятие, сущность, общая характеристика
и преимущества лизинга лизинга
Лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленной на
инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда
по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель)
обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у
определенного продавца и предоставить это имущество арендатору
(лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских
целей.
Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество,
относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме
имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.
Субъектами лизинга являются:
лизингодатель – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то
есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого
имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без
образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального
предпринимателя;
лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую
деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью
без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве
индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по
договору лизинга.
Продавец лизингового имущества – предприятие-изготовитель машин и
оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие
имущество, являющееся объектом лизинга.
Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями.
Лизинг может быть как внутренним, когда все субъекты лизинга являются
резидентами Российской Федерации, так и международным, когда один или
несколько субъектов лизинга являются нерезидентами в соответствии с
законодательством РФ.
Лизинговые компании (фирмы) – это коммерческие организации, создаваемые в
форме акционерного общества или других организационно-правовых формах,
выполняющие в соответствии с учредительными документами функции
лизингодателей.
Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические лица или
граждане.
Финансирование приобретения лизингового имущества осуществляется лизинговыми
компаниями за счет собственных или заемных средств.
Право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит
лизингополучателю, лизинговое имущество используется лизингополучателем
только в предпринимательских целях.
Лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового
имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю.
Сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную
стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки.
Имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора
лизинга является собственностью лизингодателя.
В договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа лизингового
имущества лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора.
По соглашению сторон в договоре лизинга может предусматриваться ускоренная
амортизация лизингового имущества в соответствии с законодательством РФ.
Договорные отношения, при которых имущество предается арендатору на срок,
существенно меньший нормативного срока службы имущества, что предполагает
возможность арендодателя сдавать это имущество в аренду неоднократно в течение
нормативного срока его службы (так называемый «оперативный лизинг» или аренда,
прокат)[1], регулируются
действующим гражданским законодательством.
Договор лизинга должен отвечать следующим требованиям:
- право выбора объекта лизинга и продавца
лизингового имущества принадлежит лизингополучателю;
- лизинговое имущество используется
лизингополучателем только в предпринимательских целях;
- лизинговое имущество приобретается
лизингодателем у продавца лизингового имущества только при условии передачи
его в лизинг лизингополучателю;
- сумма лизинговых платежей за весь период лизинга
должна включать полную стоимость лизингового имущества в ценах на момент
заключения сделки.
1.2. Преимущества лизинга
Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят
в том, что предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за
обоснованным расходованием которых не всегда возможен, а непосредственно
средства производства, необходимые для расширения и обновления производства.
Заинтересованность в лизинге проявляют представители малого бизнеса, которые,
не имея достаточных средств и не прибегая к привлечению кредитов, могут
использовать в производстве новое прогрессивное оборудование и технологии.
Лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов, в том числе
населения, вклады которого в банках составляют 60 трлн. Руб. Благодаря
умелому выбору субъектов лизинга лизинговые компании могут обеспечить более
высокую доходность своих акций, что привлечет средства населения.
Лизинг обладает высоким потенциалом активизации экономического сотрудничества
с зарубежными странами, в связи с чем международный лизинг получает все более
широкое распространение.
Количество наиболее активных лизинговых компаний составляло 25. Среди них
следует отметить такие, как: АО «Балтийский лизинг», Московская лизинговая
компания, Межрегиональный центр содействия развитию лизинга, «Лизингбизнес»,
«Аэролизинг», «Агролизинг», «Комилизинг», «РАМ-техлизинг», Российско-
германская лизинговая Компания», «Интер-рослизинг». Около 50 компаний имеют
лицензирование лизинговой деятельности.
Вместе с тем успешному развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств, в
числе которых:
1. Нехватка
стартового капитала для организации лизинговых компаний.
Лизинг позволяет предпринимателю начать дело, располагая 1/3 средств для
приобретения у лизинговой компании необходимого оборудования. Однако
лизинговая компания должна заплатить всю цену производителю, для чего ей
потребуется кредит. Небольшому числу лизинговых компаний банки дают кредиты
охотнее, чем множеству лизингополучателей, так что становление финансового
лизинга содействует снижению риска кредитования.
2. Двойное обложение налогом на добавленную стоимость.
НДС взимается за приобретаемое лизингодателем оборудование. Его величина, как
и выплата процентов за взятый лизингодателем для покупки оборудования кредит,
переносится на лизинговые платежи.
В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительно начисляется на
лизинговые платежи.
Это означает, что НДС на один и тот же продукт начисляется дважды.
3. Отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети
лизинговых компаний, брокерских и консалтинговых фирм, которые бы обслуживали
всех участников лизингового рынка.
4. Отсутствие опытных кадров для лизинговых компаний.
Становление лизинга требует подготовки четкой методической базы. В
соответствии с этим разработаны:
Типовой устав акционерной лизинговой компании, Примерный договор о финансовом
лизинге движимого имущества, Методические рекомендации по расчету лизинговых
платежей и Инструкция по бухгалтерскому учету операций между субъектами
лизинга.
Глава II. Экономические основы лизинга
Оплата владения и пользования предоставленным по договору лизинга имуществом
осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых
лизингодателю.
Размер, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются в договоре
лизинга по соглашению сторон.
В лизинговые платежи, кроме платы за основные услуги (процентного
вознаграждения), включаются амортизация имущества за период, охватываемый
сроком договора, оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем
на приобретение имущества – предмета договора, плата за дополнительные услуги
лизингодателя, предусмотренные договором, налог на добавленную стоимость,
страховые взносы за страхование имущества, а также налог на это имущество,
уплаченный лизингодателем.
Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции (работ, услуг)
лизингополучателя.
Доход от лизинговой деятельности представляет собой сумму выручки
лизингодателя от реализации услуг по договорам лизинга, уменьшенную на сумму
затрат и расходов лизингодателя, понесенных им в связи с реализацией услуг.
При финансовом лизинге всех видов движимого имущества по соглашению сторон
допускается применение механизма ускоренной амортизации.
Лизингодатель, осуществляющий сделки по договорам оперативного лизинга, имеет
право применять механизм ускоренной амортизации имущества, переданного в
лизинг, без согласования коэффициента ускорения с лизингополучателем.
При использовании механизма ускоренной амортизации применяется равномерный
(линейный) метод ее начисления, при котором утвержденная норма годовых
амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения.
Лицензирование лизинговой деятельности осуществляется в порядке, определяемом
Положением о лицензировании деятельности лизинговых организаций (компаний,
фирм).1
Лизинговые платежи – это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем
лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом. В
лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок
действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные
им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные
услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость
выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат
стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.
Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов.
При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых
платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также
способы их уплаты.
Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме
(продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При
этом устанавливается цена продукции или услуг.
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
1) метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма
платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора;
2) метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении
договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а
остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса)
начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при
начислении платежей с фиксированной общей суммой;
3) метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей
включаются сумма амортизации лизиногового имущества за весь срок действия
договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства,
комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя,
предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового
имущества, если выкуп предусмотрен договором.
Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают
периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а
также сроки внесения платы по числам месяца.
Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными
долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.
Алгоритм расчета. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по
кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества – предмета
договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также
уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка
вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной
(несамортизированной) стоимости имущества.
Осуществлять расчет лизинговых платежей следует в следующем порядке:
1) Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым
договором лизинга;
2) Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора
лизинга как сумма платежей по годам;
3) Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с
периодичностью взносов, а также методами начисления и способом уплаты.
При оперативном лизинге, когда срок договора меньше 1 года, размеры
лизинговых платежей определяются по месяцам.
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС,
где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей;
АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в
текущем году;
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на
приобретение имущества – объекта договора лизинга;
КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление
имущества по договору лизинга;
ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю,
предусмотренные договором лизинга;
НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по
услугам лизингодателя.
Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:
АО= ,
где:  - балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, млн. руб.
 - норма амортизационных отчислений, процентов.
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном
правилами бухгалтерского учета. Норма амортизационных отчислений принимается
в соответствии с «Едиными нормами амортизационных отчислений». Стороны
договора лизинга по взаимному соглашению вправе применять механизм ускоренной
амортизации с коэффициентом не выше 2.
Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых
платежей налога на добавленную стоимость не включается.
Расчет платы за используемые кредитные ресурсы.
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение
имущества - рассчитывается по формуле:
ПК =  , где:
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы, млн.руб.
СТк – ставка за кредит, процентов годовых.
В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносятся
со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой
остаточной стоимостью имущества – предмета договора:
KPt =  где:
KPt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за
которые осуществляется в расчетном году, млн.руб.
OСн и OСк – расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года,
млн.руб.
Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости
приобретаемого имущества.
Если для приобретения имущества используются только заемные средства,
коэффициент Q=1.
Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю
Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в
процентах:
а) от балансовой стоимости имущества – предмета договора;
б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по
формуле:
КВt = p БС, где:
р – ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой
стоимости имущества;
БС – то же что и в формуле 2 или
КВt= , где:
ОСн и ОСк – где СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в
процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя
Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:
ДУt= , где:
ДУt – плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн.руб.
Р,Р.Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу,
млн.руб.
Т – срок договора, лет.
Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем
по услугам лизинга
Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:
ДУt= ,
Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:
НДСt= , где :
НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.
Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.
СТn – ставка налога на добавленную стоимость, процентов.
В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за
использованные кредитные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и
плата за дополнительные услуги лизингодателя:
Вt=AОt+ПКt+КВt+ДУt
Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о
налоге на добавленную стоимость и определению налогооблагаемой базы.
Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной
в договоре периодичностью.
Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена
ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВг =ЛП:Т, где
ЛВг – размер ежегодного взноса, млн. руб.,
ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга
предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВк =ЛП:Т:4, где
ЛВк – размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.,
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена
ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВм =ЛП:Т:12, где
ЛВм – размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.,
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок договора лизинга, лет.
Пример 1. Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга.
Условия договора:
стоимость имущества – 72,0 млн. руб.;
срок договора – 2 года;
норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых;
процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение
имущества – 50% годовых;
величина использованных кредитных ресурсов – 72,0 млн. руб.;
процент комиссионного вознаграждения лизингодателю – 12% годовых;
дополнительные услуги лизингодателя, всего – 4,0 млн. руб.;
в том числе: оказание консалтиговых услуг по использованию (эксплуатации)
имущества – 1,5 млн. руб.;
командировочные расходы – 0,5 млн. руб.;
обучение персонала – 2,0 млн. руб.;
ставка НДС – 20%.
Лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-
го месяца каждого квартала.
1. Расчет среднегодовой стоимости имущества (см. табл. №1).
2. Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам.
1-й год
АО=72,0 10:100=7,2 млн. руб.
ПК=68,4 50:100=34,2 млн. руб.
КВ=68,4 12:100=8,208 млн. руб.
ДУ=(1,5+0,5+2,0):2=2,0 млн. руб.
В=7,2+34,2+8,208+2,0=51,608 млн. руб.
НДС=51,608 20:100=10,3216 млн. руб.
ЛП=7,2+34,2+8,208+2,0+10,3216=61,9296 млн. руб.
2-й год
АО=72,0 10:100=7,2 млн. руб.
ПК=61,2 50:100=30,6 млн. руб.
КВ=61,2 12:100=7,344 млн. руб.
ДУ=(1,5+0,5+2,0):2=2,0 млн. руб.
В=7,2+30,6+7,344+2,0=47,144 млн. руб.
НДС=47,144 20:100=9,4288 млн. руб.
ЛП=7,2+30,6+7,344+2,0+9,4288=56,6328 млн. руб.
Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:
ЛП+ЛП=61,9296+56,6328=118,5624 млн. руб.
Размер лизинговых взносов:
118,5624:2:4=14,8203 млн. руб.
3. График уплаты лизинговых взносов (см. табл. №2).
4. Состав затрат лизингополучателя (см. табл. №3).
Пример 2. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с
полной амортизацией.
Условия договора:
стоимость имущества – 160,0 млн. руб.;
срок договора – 10 лет;
норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых;
процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение
имущества – 40% годовых;
величина использованных кредитных ресурсов – 160 млн. руб.;
процент комиссионного вознаграждения – 10% годовых;
дополнительные услуги лизингодателя:
командировочные расходы – 3,6 млн. руб.;
консалтинговые услуги – 2,0 млн. руб.;
обучение персонала – 4,0 млн. руб.;
ставка НДС – 20%.
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1 года.
1. Расчет среднегодовой стоимости имущества (см. табл. №4).
2. Расчет общей суммы лизинговых платежей.
1-й год.
АО=160,0 10:100=16,0 млн. руб.
ПК=152,0 40:100=60,8 млн. руб.
КВ=152,0 10:100=15,2 млн. руб.
ДУ=(3,6+2,0+4,0):10=0,96 млн. руб.
В=16,0+60,8+15,2+0,96=92,96 млн. руб.
НДС=92,96 20:100=18,592 млн. руб.
ЛП=16,0+60,8+15,2+0,96+18,592=111,552 млн. руб.
2-й год.
АО=160,0 10:100=16,0 млн. руб.
ПК=136,0 40:100=54,4 млн. руб.
КВ=136,0 10:100=13,6 млн. руб.
ДУ=(3,6+2,0+4,0):10=0,96 млн. руб.
В=16,0+54,4+13,6+0,96=84,96 млн. руб.
НДС=84,96 20:100=16,992 млн. руб.
ЛП=16,0+54,4+13,6+0,96+16,992=101,952 млн. руб.
В такой же последовательности выполнены расчеты за 3-й – 10-й годы.
Результаты расчетов сведены в таблице №5.
Размер лизинговых взносов
683,52:10=68,352 млн. руб.
3. График уплаты лизинговых взносов приводится в табл. №6.
Глава III. Основные направления федеральной
программы развития лизинга на 2003 год
Целью федеральной программы развития лизинга в России является создание
благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий
для развития лизинга.
В программу развития лизинга входят: создание нормативно-законодательной
базы, совершенствование налогообложения, внедрение методических документов по
лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний,
организация Фонда содействия развитию лизинга и др.
Опыт развитых зарубежных стран показывает, что в рыночной экономике лизинг в
общем объеме инвестиций составляет ~ 25-30%.
С учетом дальнейшего ее развития к 2003 году прогнозируется увеличение доли
лизинга в общем объеме инвестиций до 20%: 1996 г.–1%, 1997 г.–5%, 1998
г.–12%, 1999 г.–16%, 2000 г.-20%, 2003 г.-20%.
На основе тенденций развития экономики в Российской Федерации имеется оценка
возможных объемов капитальных вложений на период с 2000 по 2003 годы. Эта
информация в совокупности с данными прогноза развития лизинга в России до
2003 года позволяет сделать выводы об отраслевой и региональной структуре
лизинга в 2000-2003 годах.
Отраслевая структура лизинга характеризуется неравномерностью распределения
средств: в объекты производственного назначения вкладывается примерно в 2
раза больше, чем в объекты непроизводственного.
Среди объектов производственного назначения наибольшая доля лизинга лизинга
приходится на промышленное оборудование, а также на средства транспорта и
связи.
Это подтверждается и анализом тенденций развития лизинга в европейских
странах. В связи с выходом экономики из кризиса доля инвестиций в топливно-
энергетический комплекс в период с 2000-2003г. снизился, а в машиностроении и
химико-лесном комплексе будет возрастать.
В региональном разрезе в 1996-2000гг. наибольшая доля капитальных вложений с
использованием оборудования в лизинге приходилась на Центральный, Уральский,
Западно-Сибирский и Северо-Кавказский районы РФ.
Экспертная оценка развития лизинговых операций в российской экономике.
В рамках реализации Программы предполагается в 2003 г. создание образцовых
(модельных) лизинговых компаний, осуществляющих лизинговые операции со
следующими видами оборудования:
1) оборудование по выращиванию и переработке сельскохозяйственной продукции;
2) дорожная и строительно-монтажная техника;
3) оборудование для лесопромышленной, деревообрабатывающей и целлюлозно-
бумажной, легкой и текстильной промышленности;
4) самолеты, наземный, речной и морской транспорт для грузовых и
пассажирских перевозок;
5) машиностроительное, металлообрабатывающее и нефтеперерабатывающее
оборудование;
6) оборудование для реконструкции и модернизации атомных электростанций;
7) оборудование для переоснащения производств в рамках конверсий;
8) оборудование для сетей и систем телефонной и радиотелефонной связи и
передачи данных;
9) оборудование для информационно-аналитических центров.
Государственная поддержка пилотных проектов будет осуществляться на
конкурентной основе среди коммерческих инвестиционных лизинговых проектов,
реализующих прогрессивные технологии (в размере 20-50% от их стоимости).
Одновременно отбираются проекты, связанные с лизинговыми операциями, в т.ч.
для малых предприятий.
Будет также оказана поддержка при создании семи опорных межрегиональных
центров: в Москве, Санкт-Петербурге, Краснодаре, Екатеринбурге, Хабаровске,
Самаре, Томске.
Наряду с этими предусмотрено создание сети информационной поддержки развития
лизинга, что обеспечит формирование и ведение базы данных о лизинговой
деятельности.
В этих целях предусматривается создание Фонда содействия развитию лизинга –
негосударственной и некоммерческой организации
Основными задачами перед Фондом являются:
1) участие в разработке и реализации государственной политики в области
лизинга в России;
2) создание оптимальных условий для развития конкуренции в различных
сферах производства путем финансовой поддержки лизинговых проектов,
направленных на развитие предпринимательства, малого бизнеса и производства
конкурентоспособной продукции;
3) осуществление проектов и мероприятий, связанных с лизинговой
деятельностью, направленных на решение проблем содействия развитию лизинга в
России;
4) международное сотрудничество в области лизинга.
Предполагается, что в процессе своей деятельности Фонд будет предоставлять
субъектам лизинга финансовые гарантии, кредитовать лизинговые компании и
лизингополучателей1.
Мерами государственной поддержки деятельности лизинговых организаций
(компаний, фирм) могут быть:
- предоставление государственных гарантий для реализации лизинговых
проектов, в т.ч. с участием фирм – нерезидентов;
- предоставление участникам лизинговых операций права самостоятельно
определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных
отчислений с направлением полученных средств на их деятельность;
- предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;
- освобождение от налогов лизинговых платежей в течение 1-го года после
создания лизинговых компаний;
- освобождение лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими
от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3
лет;
- освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на
прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов на срок 3 года и более для
реализации операций финансового лизинга (выполнение лизинговых договоров);
- освобождение лизингодателей от уплаты налога НДС при выполнении
лизинговых услуг с сохранением порядка уплаты налога НДС при приобретении
имущества лизинга;
- предоставление налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям (фирмам)
в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности;
- осуществление мер по формированию и совершенствованию нормативно-правовой
базы, направленной на защиту правовых и имущественных интересов участников
лизинговых сделок;
- оказание содействия в формировании инфраструктуры лизингового рынка, в
предоставлении субъектам рынка помещений под офисы, земли, под склады и базы
и т.д.;
- оказание содействия в подготовке и совершенствовании персонала для
лизинговых компаний, брокерских, консалтинговых и др.
Лизинг В переводе с английского языка означает «аренда».
Он рассматривается как форма реализации (сбыта) машин и оборудования и в то
же время как средство финансирования сделок.
Существует два вида лизинга: прямой и с помощью посредников.
При первом сам изготовитель (арендодатель) организует прокат производимой им
техники непосредственно потребителям (арендодателям).
Лизинг с помощью посредника предлагает, что связи между изготовителем
(арендодателем) и потребителем (арендодателем) осуществляет лизинговая фирма.
Эта фирма приобретает технику у изготовителя и сдает ее в аренду потребителям.
С финансовой точки зрения все лизинговые операции делятся на лизинг с
неполной окупаемостью и лизинг с полной окупаемостью арендуемой техники.
Первый называется оперативным; в этом случае затрат арендодателя, связанные с
приобретением и содержанием сдаваемой в аренду техники, не окупаются
полностью в течение срока аренды.
Лизинг с полной окупаемостью называется финансовым.
Оперативный и финансовый лизинг представляют собой два основных типа
операций, все остальные являются их разновидностью.
Вывод: мы рассмотрели и изучили понятие, сущность и общую характеристику и
преимущества лизинга. А также проанализировали экономические основы лизинга и
лизинговой деятельности: лизинговых платежей, расчеты и примеры расчета
лизинговых платежей; основные направления развития лизинга и лизинговой
деятельности; меры государственной поддержки деятельности лизинговых
организаций (компаний, фирм).
Таким образом, мы пришли к выводу, что лизинг как современная форма аренды
определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на
инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по
договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется
приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного
продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату
во временное пользование для предпринимательских целей
1.
Таблица №1 Расчет среднегодовой стоимости имущества
| Стоимость имущества на начало года | Сумма амортизационных отчислений | Стоимость имущества на конец года | Среднегодовая стоимость имущества | 1-й год 2-й год | 72,0 64,8 | 7,2 7,2 | 64,8 57,6 | 68,4 61,2 |
Таблица №2 График уплаты лизинговых взносов
Дата | Сумма, млн. руб. | 1 января 1996 г. 1 апреля 1996г. 1 июля 1996г. 1 октября 1996г. 1 января 1997г. 1 апреля 1997г. 1 июля 1997г. 1 октября 1997г. | 14,8203 14,8203 14,8203 14,8203 14,8203 14,8203 14,8203 14,8203 |
Таблица №3 Состав затрат лизингополучателя
| Сумма, млн. руб. | %,% | 1. Амортизационные отчисления (возмещение стоимости имущества) 2. Оплата процентов за кредит. 3. Комиссионное вознаграждение 4. Оплата дополнительных услуг. 5. Налог на добавленную стоимость | 144 64,8 15552 4,0 19,7504 | 1215 5466 13,12 3,38 16,69 | | Итого: | 1185624 | 100,0 |
Таблица №4
Расчет среднегодовой стоимости имущества (в млн. руб.)
| Стоимость имущества на начало года | Сумма амортизационных отчислений | Стоимость имущества на конец года | Среднегодовая стоимость имущества | 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год 5-й год 6-й год 7-й год 8-й год 9-й год 10-й год | 160,0 144,0 128,0 112,0 96,0 80,0 64,0 48,0 32,0 16,0 | 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 | 144,0 128,0 112,0 96,0 80,0 64,0 48,0 32,0 16,0 0 | 152,0 132,0 120,0 104,0 88,0 72,0 56,0 40,0 24,0 8,0 |
Таблица №5 Результаты расчетов
Годы | АО | ПК | КВ | ДУ | В | НДС | ЛП | 1-й 2-й 3-й 4-й 5-й 6-й 7-й 8-й 9-й 10-й Всего в % | 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 160,0 23,4 | 60,8 54,4 48,0 41,6 35,2 28,8 22,4 16,0 9,6 3,2 320,0 46,82 | 15,2 13,6 12,0 10,4 8,8 7,2 5,6 4,0 2,4 0,8 80,0 11,71 | 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 9,6 1,4 | 92,96 84,96 76,96 68,96 60,96 52,96 44,96 36,96 28,96 20,96 569,6 - | 18,592 16,992 15,392 13,792 12,192 10,592 8,992 7,392 5,792 4,192 113,92 16,67 | 111,552 101,952 92,352 82,752 73,152 63,552 53,552 44,352 34,752 25,152 683,52 100,0 |
Таблица №6 График уплаты лизинговых взносов
Дата | Сумма, млн. руб. | 1 июля 1996г. 1 июля 1997г. 1 июля 1998г. 1 июля 1999г. 1 июля 2000г. 1 июля 2001г. 1 июля 2002г. 1 июля 2003г. 1 июля 2004г. 1 июля 2005г. | 68,352 68,352 68,352 68,352 68,352 68,352 68,352 68,352 68,352 68,352 |
Таблица №7
Прогноз отраслевой структуры лизинга за счет всех источников финансирования в
2000-2003 годах (экспертная оценка) (в трлн. руб.)
| 1996г. | 1997г. | 1998г. | 1999г. | 2000г. | 2003г. | | всего | % к итогу | всего | % к итогу | всего | % к итогу | всего | % к итогу | всего | % к итогу | % к итогу | Лизинг – всегов том числе: по объектам производ. назначения из них: машиностроительный химико-лесной строительный транспорт и связь АПК специальный металлургический топливно-энергетический отрасли, не входящие в комплекс непроизводственный (социальный) комплекс | 3,00 1,95 0,21 0,18 0,27 0,36 0,27 0,18 0,15 0,27 0,06 1,05 | 100 65 7 6 9 12 9 6 5 9 2 35 | 20,0 13,0 1,6 1,4 1,8 2,2 1,8 1,2 1,0 1,6 0,4 7,0 | 100 65 8 7 9 11 9 6 5 8 2 35 | 66,0 42,9 6,5 5,3 5,3 6,6 5,9 4,0 3,3 45 1,4 23,1 | 100 65 10 8 8 10 9 6 5 7 2 35 | 119,0 77,1 11,9 10,7 9,5 10,7 9,2 6,3 7,2 7,2 2,4 41,9 | 100 65 10 9 8 9 8 7 6 6 2 35 | 173,0 112,0 19,1 17,3 12,2 15,5 13,8 12,2 10,4 8,6 3,5 60,4 | 100 65 11 10 7 9 8 7 6 5 2 35 | 100 65 10 11 8 8 8 7 6 4 2 35 |
Таблица №8 Перечень лизинговых компаний на территории РФ
№ п/п | Наименование лизинговой компании | Юридический адрес фирмы | Телефон | | 1 | Межрегиональный лизинговый центр | 117822, г.Москва, ул. Вавилова, 7 | 135-54-08 135-04-88 | | 2 | АО «Балтийский лизинг» | 190008, г.Санкт-Петербург, пр. Маклина, 40 | (812)114-41-71 | | 3 | Московский филиал АО «Балтийский лизинг» | 109028, г.Москва, Дурасовский преулок, 7 | 927-50-81 | | 4 | Московская лизинговая компания | 123242, г.Москва, Шмитовский проезд, 2 | 259-69-10 256-30-21 | | 5 | «Лизингбизнес» | 103780, г.Москва, ул. Кузнецкий мост, 15/8 | 120-11-01 | | 6 | «Аэролизинг» | 113816, г.Москва, Софийская наб., 26/1 | 155-52-07 | | 7 | Российская ассоциация лизинговых компаний «Рослизинг» | 105425, г.Москва, Сиреневый бул., 15/о/с 425 | 165-27-74 | | 8 | Фирма «Лизинком» | 440008, г.Пенза, ул. Коммунистическая, 28, к.25-32 | (841-2) 55-90-58 62-69-68 | | 9 | ОАО «Комилизинг» | 167000, Республика Коми, г.Сыктывкар, ул. Первомайская, 78 | (82122)2-63-38 | | 10 | Росс-германская лизинговая компания «РГ - лизинг» | 103473, г.Москва, ул. Селезневская, 40 | 298-37-91 |
1) Соколов В.В. «Лизинг в России» М.: Экономика и жизнь, 1996, с.103;
2) Бусыгин А.В. (основной курс) «Предпринимательство» М.: Инфра-М, 1998,
с.378;
3) «Экономика» (справочное пособие) под ред. Д.В. Валовой и др.; М.: ЗАО
«Бизнес-школа», «Интел-Синтез»; 2001г, с.432;
4) «Международное комерческое дело» под ред. И.Н. Герчиковой, М.: ЮНИТИ,
1996, с.418;
5) «Основы экономической теории» под ред. В.Д. Камаева, М.: изд-во МГТУ
им. Баумана Н.Э., 1996, с.428;
6) «Введение в рыночную экономику» под ред. А..Я. Лившица, И.Н.
Никулиной; М.: «Высшая школа», 1994, с.384;
7) Овсийчук М.Ф., Сидельников «Финансовый менеджмент». Методы
инвестирования капитала; М.: Буквица, 1996, с.378;
8) Ослунд А. «Россия: рождение рыночной экономики» М.: Республика, 1996,
с.433;
9) Сакс Дж. «Рыночная экономика и Россия» М.: Экономика, 1995, с.704;
10)«Курс экономики» под ред. Б.А. Райзберга; М.: Инфра-М, 2001, с.716;
11) Соколов В.В. «Лизинг в России» М.: Экономика и
жизнь, 1996, с.103;
12)Шишкин А.Ф. «Экономическая теория» кн.1 в 2-х книгах; М.: центр «Владос»,
1996, с.656;
13)Шарп У., Александер Г. «Инвестиции» М.: Инфра-М, 1998, с.517;
14)Фишер С., Дорнбуш Р. «Экономика» М.: Дело, 1993, с.490;
15) «Энциклопедический справочник» М.: Издатцентр,
1997,с.211-213.
[1] «Положение о лизинге» Постановление правительства РФ от 29.06.95 №633
1 Проект ФЗ «О лизинге»; №9,1996, с.60.
1 Соколов В.В. «Лизинг в России»; М.: выпуск 9(76), 2002г.,с.16.
1 Валова Д.В. «Экономика»; М.: ЗАО «Бизнес-Школа», 2001, - 432с.
|
