Курсовая: Торговый и платежный баланс

Курсовая: Торговый и платежный баланс

Несмотря на все обещания ни российские, ни иностранный владельцы капиталов не

желают вкладывать свои средства в реальную российскую экономику. Первые в

2000г. перевели за рубеж 29 млрд. дол., тогда как вложения упали до рекордно

низкого уровня менее 4,9 млрд. дол. И еще один важный момент: резко

увеличилось такая статья платежного баланса, как «Пропуски и ошибки». Из

России неучтено ушло еще примерно 10 млрд. дол., т.к. еще в 1999г. она

составляла 6,4 млрд. дол.

Еще одна крупная статья валютных затрат, оплачиваемая за счет активного

торгового баланса, – платежи по обслуживанию российского внешнего долга,

достигшие в 2000 году величины почти в 11 млрд. дол., из которых на долги

нынешних федеральных и местных властей пришлось 9,9 млрд. дол., а на долги

бывшего СССР – 1 млрд. дол. В погашение основного долга было выплачено 7,3

млрд. дол., в погашение процентов – около 3,7 млрд. дол.

[11]

Последнее время Банк России публикует данные по внешнему долгу Российской

Федерации. По этим данным можно наблюдать уменьшение долга, хотя в большей

степени за счет списания части задолженности. (приложение 3)

При положительном сальдо платежного баланса развиваются два процесса:

пополнение валютных резервов страны и укрепление национальной валюты. В 2000

году валютные резервы пополнялись интенсивным образом. Общее увеличение

достигло 16 млрд. дол. В конечном итоге золотовалютные резервы России по

абсолютной величине достигли рекордного уровня 28 млрд. дол. (приложение 4)

Приложение 1[12]

Внешний долг Российской Федерации (по международной методологии) (млрд. долларов США)

1 января 1999 г. 1 января 2000 г. 1 января 2001 г. Всего 189,2 178,6 161,4 Органы государственного управления 155,4 146,3 127,5 Федеральные органы управления 153,0 144,2 126,3 Новый российский долг 55,0 48,1 60,0 кредиты международных финансовых организаций 21,9 19,2 15,8 МВФ 15,3 12,3 8,8 МБРР 6,3 6,7 6,8 прочие 0,2 0,2 0,2 прочие кредиты 9,9 10,0 8,6 ценные бумаги в иностранной валюте 14,1 12,1 30,7 еврооблигации Минфина России 9,5 8,9 8,0 еврооблигации, выпущенные для реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом 0,0 0,0 20,5 облигации, выпущенные при реструктуризации ГКО 2,7 2,2 1,4 ОВГВЗ - VI и VII транши и ОГВЗ 1999 г. 1,3 0,6 0,7 прочие ценные бумаги 0,6 0,4 0,0 ценные бумаги в российских рублях (ГКО-ОФЗ) 5,8 3,6 1,6 прочая задолженность* 3,3 3,2 3,2 Долг бывшего СССР 98,0 96,1 66,3 Парижский клуб кредиторов 40,0 37,3 38,8 Лондонский клуб кредиторов** 29,6 30,6 0,0 ОВГВЗ - III, IV, V транши 2,5 1,8 1,2 задолженность перед бывшими социалистическими странами 14,9 14,8 14,3 прочая задолженность 11,0 11,6 12,0 Субъекты Российской Федерации 2,4 2,0 1,2 кредиты 1,0 0,9 0,6 еврооблигации 1,4 1,1 0,6 Банк России (в части кредитов МВФ) 4,0 3,0 2,8 Банковская система (без участия в капитале)*** 10,2 8,2 9,3 кредиты 5,0 3,3 2,9 текущие счета и депозиты 3,8 3,6 4,3 долговые ценные бумаги 0,5 0,3 0,8 прочая задолженность 1,0 1,1 1,3 Нефинансовые предприятия (без участия в капитале) 19,6 21,1 21,8 кредиты, полученные предприятиями прямого инвестирования 3,0 3,8 5,4 задолженность по финансовому лизингу 1,3 1,5 1,5 прочие кредиты 15,3 15,7 14,9

Примечание:

Государственные ценные бумаги отражаются в части задолженности перед нерезидентами и оцениваются по номиналу.

* В задолженность до 01.01.01 не включаются просроченные обязательства Минфина России по текущим операциям 1992-1993 гг. и частично 1994-1998 гг. в общем объеме 1.1 млрд. долл. США, которые были списаны в 2001 г. в соответствии с Соглашением между Российской Федерацией и Республикой Казахстан от 8 октября 1998 года.

** Начиная с 01.01.01 задолженность перед Лондонским клубом кредиторов учитывается в составе нового российского долга в связи с переоформлением ее в 2000 г. в суверенные еврооблигации (при частичном списании).

*** Включаются обязательства Банка России (кроме обязательств перед МВФ) и кредитных организаций, в том числе Внешэкономбанка. Внешняя задолженность, учитываемая Внешэкономбанком как агентом Правительства России, отражается в обязательствах органов государственного управления.

Дата последнего обновления: 30 сентября 2002 года.

Приложение 2[13]

Международные резервы Российской Федерации1 в 2000 году (млн. долларов США)

Золотовалютные резервы в том числе: валютные резервы из них: золото2 иностранная валюта СДР резервная позиция в МВФ 01.01.00 12 456 8 457 8 455 1 1 3 998 01.02.00 12 948 8 912 8 911 1 1 4 035 01.03.00 13 657 9 606 9 605 0 1 4 051 01.04.00 15 532 11 456 11 455 0 1 4 076 01.05.00 17 091 13 410 13 408 0 1 3 682 01.06.00 19 570 15 878 15 876 1 1 3 692 01.07.00 20 996 17 685 17 682 2 1 3 312 01.08.00 23 302 19 955 19 954 0 1 3 347 01.09.00 23 731 20 289 20 287 1 1 3 442 01.10.00 25 007 21 474 21 472 1 1 3 533 01.11.00 25 880 22 290 22 288 1 1 3 590 01.12.00 27667 24035 24033 1 1 3632 01.01.01 27951 24264 24263 1 1 3687

1 Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и Минфина России по состоянию на отчетную дату. Международные резервы складываются из монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и иностранной валюты. Иностранная валюта охватывает валютные активы Банка России и Минфина России в форме наличных денег, обратных РЕПО с нерезидентами, банковских депозитов в банках-нерезидентах (с рейтингом не ниже "А" по классификациям "Fitch IВСА" и "Standard and Poor's" или "А2" по классификации "Moody's"), а также государственных и других ценных бумаг, выпущенных нерезидентами, имеющих аналогичный рейтинг. Из перечисленных активов, начиная с 1 сентября 1999 года, вычитается сумма, эквивалентная остаткам в иностранной валюте на корреспондентских счетах банков-резидентов в Банке России, кроме средств, предназначенных для обслуживания государственного внешнего долга, выданных Внешэкономбанку Банком России. Дата последнего обновления: 8 декабря 2000 года.

Приложение 3[14] Платежный баланс Российской Федерации за 2000 год (аналитическое представление) (млн. долл. США)

I квартал II квартал III квартал IV квартал 2000 Счет текущих операций 11598 11812 10551 12878 46839 Торговый баланс 13911 15078 15508 15675 60172 Экспорт* 23892 25457 26635 29050 105033 сырая нефть 5865 5991 6738 6678 25272 нефтепродукты 2444 2779 3146 2550 10919 природный газ 4706 3555 3482 4902 16644 прочие 10877 13132 13269 14921 52198 Импорт -9980 -10379 -11127 -13375 -44862 Баланс услуг -1382 -1643 -2113 -1528 -6665 Экспорт 1819 2322 2887 2536 9565 транспортные услуги 751 943 947 915 3555 поездки 584 847 1259 740 3429 прочие услуги 485 533 682 881 2580 Импорт -3201 -3966 -4999 -4063 -16230 транспортные услуги -480 -587 -627 -635 -2330 поездки -1550 -2217 -3190 -1891 -8848 прочие услуги -1171 -1161 -1182 -1538 -5052 Баланс оплаты труда 55 59 69 85 268 Баланс инвестиционных доходов (проценты, дивиденды) -1047 -1775 -2872 -1310 -7004 Доходы к получению 2407 602 584 659 4253 Доходы к выплате -3454 -2378 -3456 -1970 -11257 Федеральные органы управления -749 -1484 -2732 -1170 -6134 Доходы к получению 1949 115 128 90 2281 Доходы к выплате -2697 -1599 -2860 -1259 -8415 Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате) -63 -50 -44 -43 -199 Центральный банк (проценты к выплате по кредитам МВФ) -39 -34 -38 -39 -150 Банки 183 326 330 403 1242 Доходы к получению 307 425 422 548 1702 Доходы к выплате -124 -99 -92 -145 -460 Нефинансовые предприятия -379 -534 -389 -461 -1763 Доходы к получению 152 62 34 22 270 Доходы к выплате -531 -596 -423 -483 -2033 Баланс текущих трансфертов 61 94 -41 -44 69 Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами -6773 -4354 -3665 -6880 -21673 Счет операций с капиталом (капитальные трансферты) 22 -39 10976 -4 10955 Финансовый счет (кроме резервных активов) -6795 -4315 -14641 -6877 -32628 Обязательства ( '+' - рост, '-' - снижение) 492 -1408 -10820 355 -11381 Федеральные органы управления 365 -1072 -11756 -1473 -13937 Портфельные инвестиции (долговые ценные бумаги) 84 -1053 -8662 -702 -10334 выпуск 107 81 21237 32 21457 погашение (график) -491 -1902 -30039 -490 -32921 корпусов -70 -360 -29770 -94 -30294 купонов -421 -1542 -269 -396 -2627 реинвестирование доходов 1030 1019 943 764 3757 вторичный рынок -563 -251 -804 -1008 -2626 Ссуды и займы -22 -1116 -4 -862 -2004 использование 481 161 398 103 1144 погашение (график) -1994 -1428 -2012 -1095 -6528 реструктуризация 1490 150 1610 130 3380 Просроченная задолженность 274 1096 -3096 89 -1638 накопление 339 1180 256 165 1940 погашение /реструктуризация -65 -85 -3352 -76 -3578 Прочие обязательства 30 1 6 3 39 Субъекты Российской Федерации -124 -289 -91 -280 -784 Центральный банк (в части операций с кредитами МВФ) 0 0 0 0 0 Банки 58 -138 559 1013 1492 Прямые инвестиции 40 54 51 95 239 Ссуды и депозиты -77 -300 140 567 330 Прочие обязательства 96 108 367 352 923 Нефинансовые предприятия 193 91 469 1095 1848 Прямые инвестиции 496 415 610 954 2475 Портфельные инвестиции 469 -171 89 -79 308 Ссуды и займы -772 -153 -231 220 -935 Прочие обязательства 0 0 0 0 0 Активы, кроме резервных ('+' - снижение, '-' - рост) -7287 -2907 -3821 -7232 -21247 Федеральные органы управления -1670 249 -82 -113 -1617 Ссуды и займы 1851 944 958 2052 5806 Просроченная задолженность -3715 -668 -1033 -2121 -7537 Прочие активы 194 -27 -8 -44 115 Банки -1551 -609 -1019 -351 -3530 Прямые инвестиции -1 4 -235 -108 -340 Ссуды и депозиты -1775 -565 -1009 -243 -3592 Прочие активы 225 -47 225 0 402 Нефинансовые предприятия и домашние хозяйства -4066 -2547 -2720 -6768 -16101 Прямые и портфельные инвестиции -691 -470 -1270 -959 -3390 Наличная иностранная валюта -228 176 346 -1197 -904 Торговые кредиты и авансы** -669 -287 -772 -2518 -4245 Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений -699 -313 666 -305 -650 Своевременно не полученная экспортная выручка и не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам -1598 -1266 -1513 -915 -5293 Прочие активы -181 -387 -177 -874 -1619 Чистые ошибки и пропуски -1724 -1239 -2906 -3288 -9156 Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост) -3102 -6219 -3979 -2710 -16010

* Включает уточнения, соответствующие методологии платежного баланса:

- стоимостная оценка природного газа приведена на условиях поставки ДАФ - граница Российской Федерации;

- оценка по данным стран-партнеров продажи рыбы и морских продуктов, выловленных в открытом море и проданных за пределами таможенной границы Российской Федерации;

- оценка экспорта драгоценных металлов, не учтенных ГТК России.

** Внесены изменения с учетом корректировок торгового баланса.

Дата последнего обновления: 8 января 2003 года.

Адрес: 107016, Москва, ул. Неглинная, 12; Тел.: (095) 771 91 00; Факс: (095) 921 64 65; E-mail: Copyright © 2000-2001 ЦБ РФ

7. Заключение

Платежный баланс является одним из важнейших инструментов

макроэкономического анализа и прогнозирования. Он активно используется для

определения фискальной политики, при принятии решений по регулированию

внутреннего валютного рынка и валютного курса. Изменения валютного курса

имеют ощутимые последствия для экономики, поэтому закономерно, что платежный

баланс является важным объектом регулирования как внутри государства, так и в

межгосударственных отношениях.

Платежный баланс, который в настоящее время отвечает международным

стандартам, имеет и свои отрицательные стороны, которые связаны, прежде

всего, с отсутствием достоверной статистической информации, необходимой для

его составления.

Большое влияние на платежный баланс оказывает торговый баланс. Их связь можно

назвать прямопропорциональной, т.к. при повышении положительного сальдо

торгового баланса повышается положительное сальдо платежного или уменьшается

его отрицательное.

Это их свойство используется при регулировании платежного баланса. Для этого

дается возможность увеличения активного сальдо торгового баланса (например,

повышение суммы экспорта).

Есть разные способы регулирования платежного баланса, но наиболее

действенные, на коротком периоде времени, прямой контроль. Именно его чаще

используют, хотя именно они имеют наименьшие положительные отклики у

населения.. Например, в России для уменьшения импорта автомобилей были

введены таможенные пошлины (так же для увеличения поступлений в бюджет).

2000 год для платежного баланса России стал переломным. Впервые итоговое

сальдо было положительным, впервые сальдо торгового баланса было таким

большим, впервые было выплачено такая большая сумма по внешнему долгу. Да еще

ряд примеров можно привести, что было в тот год впервые. В тот год нас

пытались убедить, что в экономики России начался невиданный подъем. Но спустя

годы можно сказать, что такого подъема не было, были только удачные стечения

обстоятельств: повышение цен на нефть, списание части внешнего долга перед

Лондонским клубом и т.д. И многие не верили в этот подъем: из России

произошла большая утечка капиталов и не только официальным путем, и

вкладывать в экономику инвесторы не хотели, как иностранные, так и

отечественные.

В последующие годы результаты не были улучшены, было достигнуто только одно –

стабилизация платежного баланса. Но до «крепкого» платежного баланса России

еще очень далеко. До тех пор пока единственным источником валюты является

торговый баланс (причем с торговым балансом сырьевым), а все остальные статьи

являются убыточными Россия так и будет страной с «диким рынком». И

действовать нужно как можно быстрей, т.к. судьба не всегда будет

благожелательна.

Список использованной литературы.

1. Экономика: Учебник. 3е изд., перераб. и доп./ Под

ред. доктора эк. наук профессора А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2002. – 896с.

2. общая экономическая теория. Учебное пособие. – М.:

«Издательство ПРИОР», Новосибирск: ООО «Издательство ЮКЭА», 1999 – 528с.

3. Экономическая теория. Учебник. Под редакцией

доктора эк. Наук профессора И.П. Николаевой, – М.: «Проспект» 1998. –448с

4. Экономика внешних связей России под редакцией А.С.

Булатова Москва 1995 год

5. Сергеев Е.Ю. Международные экономические отношения

- Москва 1997 год.

6. журнал «Деньги и кредит»

7. Copyright © 2000-2001 ЦБ РФ Банк России E-mail:

(Информация информационного электронного сервера Банка

России, http://www.cbr.ru )

[1] Щербаков С.Г. Платежный баланс и

валютный курс рубля в 2001 году (Деньги и кредит №2/2002 стр.13 выдержка из

таблицы 1)

[2] Борисов С.М. Уникальные итоги –

повторятся ли она в будущем? (Деньги и кредит –№8/2001 стр. 30)

[3] цифры и данные за 2000 год взяты

со статьи Борисова С.М. Уникальные итоги – повторятся ли они в будущем?

(Деньги и кредит № 8/2001)

[4] данные для диаграммы Деньги и кредит № 8/2001 стр. 31

[5] Информация информационного

электронного сервера Банка России http://www.cbr.ru

платежный баланс России 2001г. и 2002г.

[6] Борисов С.М. Уникальные итоги –

повторятся ли она в будущем? (Деньги и кредит –№8/2001 стр. 32)

[7] Вестник Банка России – № 33-34 (533-534) – 29 мая 2001

[8] Вестник Банка России –№ 24-25

(452-453) – 15 мая 2000; № 33-34 (533-534) – 29 мая 2001

[9] Деньги и кредит – № 5/2002 стр. 25

[10] Борисов С.М. Уникальные итоги

– повторятся ли она в будущем? (Деньги и кредит –№8/2001 стр. 33)

[11] Борисов С.М. Уникальные итоги

– повторятся ли она в будущем? (Деньги и кредит –№8/2001 стр. 34)

[12] Информация информационного

электронного сервера Банка России http://www.cbr.ru

[13] Информация информационного

электронного сервера Банка России http://www.cbr.ru

[14] Информация информационного

электронного сервера Банка России http://www.cbr.ru

Страницы: 1, 2