Контрольная: Экономический анализ

1.	Использование балансового метода анализа хозяйственной деятельности в практике управления предприятием.	2
2.	Анализ активов предприятия и источников их формирования.	7
3.	Задача № 12	9
4.	Задача № 19	10
5.	Список использованной литературы	12

1. Использование балансового метода анализа хозяйственной деятельности в практике управления предприятием. Процесс создания и использования финансовых ресурсов — это есть объект финансового прогнозирования, балансовых расчетов и научных исследований. Финансовое планирование — это научно обоснованный процесс определения источников создания и направлений использования финансовых ресурсов в экономике с целью обеспечения стабильного экономического и социального развития. Основные функции финансового планирования: · отражение основных направлений финансовой политики, которая осуществляется органами законодательной и исполнительной власти в государстве; · установление количественных и качественных параметров общественного производства на плановый период; · выбор рациональных путей финансового обеспечения предвиденного уровня экономического и социального развития на основе эффективного использования имеющихся в обществе ресурсов; · осуществление необходимого уровня перераспределения финансовых ресурсов для достижения темпов и предложений развития экономики и повышение общественного благосостояния; · установление рациональных форм мобилизации финансовых ресурсов и на их основе определения их оптимальной структуры. Специфичность финансового планирования состоит в том, что: · объектом финансового планирования всегда является финансовая деятельность государства, хозяйственных структур и отдельных граждан; предметной областью финансового планирования являются финансовые ресурсы, их движение при осуществлении воспроизведенных процессов в экономике; · сферой применения финансового планирования есть создание, распределение и перераспределение финансовых ресурсов на всех этапах от производства к потреблению ВВП; · финансовое планирование отображает стоимостная сторона экономики, то есть в его основе сосредоточенная денежная оценка явлений и процессов экономической жизни общества, которое дает возможность определить наиболее эффективные варианты финансового обеспечения плановых показателей, задач и мероприятий Принципы финансового планирования: · принцип комплексного подхода к основным параметрам экономического и социального развития в тесной взаимосвязи с имеющимися финансовыми возможностями; · принцип оптимального использования финансовых ресурсов с целью первоочередного обеспечения финансовыми ресурсами приоритетных направлений развития экономики и социальной сферы; · принцип рационального определения источников получения финансовых ресурсов и их распределения через сферу государственных финансов, предпринимательских структур, страховых и резервных фондов и финансового рынка; · принцип единства в использовании финансовых показателей, осуществлении финансовых расчетов, применении единой методологии прогнозирования тенденций и направлений развития; · принцип научного обоснования планов, который предусматривает реальность прогнозных расчетов, их экономическую обоснованность, использование прогрессивной методологии, норм и нормативов, а также выбор лучших методов обеспечения прогнозных задач необходимыми ресурсами с учетом конечных результатов. Важное значение имеет научная методология финансового планирования. Она включает совокупность общих принципов и методов планирования, систему финансовых планов, которые используется для отображения финансового аспекта общественного производства на основе учета требований конкретных условий развития экономики. Результатом финансового планирования являются рассчитанные финансовые показатели, которые отвечают определенным признакам и находят свое отображение в документе, который имеет название "финансовый план". Финансовый план — особая форма документа, показатели которого всегда выступают в денежной форме и отображают результаты хозяйственной деятельности и движение финансовых ресурсов на протяжении соответствующего периода. В современной практике все финансовые планы принято разделять на две большие группы — сведенные и индивидуальные. В свою очередь сведенные финансовые планы делятся на общегосударственные, планы отдельных хозяйственных объединений и территориальные. Все финансовые планы имеют форму баланса, то есть прибыльные и расходные разделы. Некоторые из них называются финансовым балансом. Каждый финансовый баланс имеет цель: организацию финансов в определенной сфере финансовых отношений для решения определенных задач. В каждом финансовом балансе фиксируется движение определенной частицы финансовых ресурсов в соответствующем разрезе. Поэтому вся совокупность финансовых балансов может быть разделена на две группы — индивидуальные и сведенные. К индивидуальным финансовым балансам относятся: · балансы доходов и затрат предприятий, организаций, учреждений всех форм собственности; · балансы доходов и затрат бюджетных учреждений; · финансовые балансы отдельных финансовых институтов. Сведенные финансовые балансы включают: · баланс финансовых ресурсов и затрат государства; · балансы финансовых ресурсов областей, районов, городов; · государственный бюджет, бюджеты областей, районов, городов; · балансы доходов и затрат объединений, концернов, ассоциаций, министерств, ведомств, государственных комитетов; · баланс денежных доходов и затрат населения; · платежный баланс. Указанные финансовые балансы отображают финансовые отношения между государством, предприятиями, организациями, учреждениями и населением на соответствующих территориях. Балансовый и сальдовый методы анализа хозяйственной деятельности используются тогда, когда известны некоторые однородные показатели и есть возможность через них определить значения иных показателей или факторов, проверить их взаимосвязь. Эти методы используются для анализа финансового состояния предприятия и проверки верности расчетов, выполненных методом цепных подстановок, абсолютных или относительных разниц и т.д. Информационными источниками анализа финансовой деятельности предприятий служат: · бизнес-план; · кредитный договор; · данные оперативного и бухгалтерского учета: · бухгалтерская и статистическая отчетность. Но все же, основным источником данных служит бухгалтерский баланс. И из-за этого анализ финансового состояния часто называют анализом баланса . Данные форм бухгалтерской отчетности и планового баланса доходов и расходов служат базой для сравнения. Финансовый план состоит с четырех разделов: доходы и поступления средств ; расходы и отчисления средств; кредитные взаимоотношения; взаимоотношения с бюджетом. Анализ выполнения финансового плана проводится периодически: за месяц, квартал, год. Задание анализа сводятся к оценке продуманности и уровня выполнения финансового плана предприятием: общего объема финансовых ресурсов и источников их поступления; факторов, что влияют на выполнение плана; резервов повышения эффективности производства; мероприятий касательно использования резервов и контроля над ними. Финансовый план можно считать выполненным, если выполнены: все показатели раздела «Доходы и поступления»; основные показатели раздела «Расходы и отчисления»; полностью выполнены платежи в бюджет. Баланс хозяйственной деятельности предприятия складывается из двух частей: левой – актива и правой – пассива. В новом балансе актив и пассив отвечают требованиям рыночной экономики: в активе отображается стоимость имущества и долговые права, которые имеет и контролирует предприятие на отчетную дату; в пассиве – источники собственных средств, обязанности предприятия по кредиторской задолженности, погашение которых приведет к уменьшению стоимости имущества или доходов. Актив и пассив баланса хозяйственной деятельности включают в себя по три раздела, в которых подается наличие и состояние средств предприятия в денежных единицах на определенную дату (см. таблицу №1). Эти средства классифицируются по составу, источникам формирования, размещению, юридической принадлежности и т.п. В бухгалтерском учете наиболее важными классификационными признаками хозяйственных средств есть их состав и источники формирования. Хозяйственные средства по составу делятся на основные, оборотные и внеоборотные. Оборотные, в свою очередь, делятся на нормированные и ненормированные. По источникам формирования хозяйственные средства делятся на собственные и привлеченные. Суть собственных средств видно из их названия. Привлеченные средства не являются собственностью предприятия; они используются на протяжении определенного срока, после окончания которого возвращаются их собственнику. Таблица №1

АКТИВ	Код ряда	На начало года	На конец отчетного года
1. Основные средства и другие внеоборотные активы
2. Запасы и затраты
3. Денежные средства, расчеты и другие активы
Баланс
ПАССИВ	Код ряда	На начало года	На конец отчетного года
1. Источники собственных и приравненных к ним средств
2. Долгосрочные пассивы
3. Расчеты и другие короткосрочные пассивы
Баланс

Анализ баланса определяет необходимую часть каждого раздела, оценивает динамику изменений величин итога разделов за период времени, который анализируется. Для этого сравниваются суммы статей баланса на конец периода и на начала года. Такое сравнение свидетельствует об общем направлении движения баланса: увеличение общей суммы баланса расценивается положительно, а уменьшение – отрицательно. В процессе анализа необходимо установить соответствие динамики изменения баланса динамике объема производства, реализации продукции и прибыли предприятия. Опережающие темпы роста производства продукции и прибыли над темпами роста суммы баланса свидетельствуют об улучшении использования средств на предприятии, а, наоборот – об ухудшении. Финансовый план предприятия в значительной степени определяется его производственной деятельностью. Поэтому при анализе структуры оборотных средств дается оценка производственному потенциалу предприятия. Проанализировав структуру активов баланса и производственного потенциала предприятия, характеризуют источники хозяйственных средств – собственных и заемных. В процессе анализа определяют взаимосвязь между уставным, собственным и постоянным капиталом. Уставной капитал (фонд) – это сумма вкладов собственников или участников в имущество предприятия. Собственный капитал – это сумма собственного капитала, резервов и нераспределенной прибыли. Постоянный капитал – это сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств. В связи с переходом на новый план счетов определение существования собственных оборотных средств проводится по формуле: Кос = Ат – От. где, Кос – собственные оборотные средства. Ат – текущие активы, От – текущие обязательства. Этот показатель свидетельствует об обеспеченности предприятия собственными источниками финансирования. Эти предприятия имеют возможность отвечать по своим обязательствам, увеличивать масштабы своей деятельности. Основные фонды и оборотные средства производятся за счет постоянного капитала: итога первого раздела пассива; долгосрочных и среднесрочных кредитов; долгосрочных заемных средств. Если из суммы постоянного капитала вычесть итог I раздела актива, то мы получим сумму собственных оборотных и приравненных к ним средств. Эту процедуру производят при составлении баланса. Предприятие считается обеспеченным собственными оборотными средствами, если их сумма не ниже установленного норматива. Снижение собственных оборотных средств ниже норматива свидетельствуют о неудовлетворительной работе предприятия или говорит о чересчур жесткой налоговой политике государства. Анализ финансовой стойкости предприятия сводится к вычислению коэффициента обеспеченности собственными средствами (Кзо) по формуле: Iп - Iа

Коо = ------------

IIа + IIIа Где Iп – итог раздела I пассива баланса; Iа, Iiа, IIIа – соответственно, итоги разделов актива баланса. Оптимальное значение этого коэффициента – 0,5 – 0,6. Ликвидность баланса – это уровень покрытия обязательств активами предприятия. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежную форму. Чем меньше времени необходимо для превращения отдельного вида актива в денежную форму, тем выше ликвидность баланса. Оценка ликвидности баланса производится с целью определения кредитоспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса сводится к сравнению средств актива с обязательствами пассива. Активы группируются по уровню ликвидности предприятия. Пассивы группируются по скорости их возможной оплаты предприятием. При определении ликвидности баланса предприятия необходимо соотносить итоги соответствующих групп актива и пассива. Сравнение наиболее ликвидных средств и активов, которые быстро реализуются, с очень срочными обязательствами и короткосрочными пассивами, дает возможность определить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на дату составления баланса или на ближайшее время. Сравнение активов, которые реализуются медленно, с долгосрочными пассивами показывает перспективную ликвидность. Которая свидетельствует о платежеспособности на основе будущих поступлений, поэтому такой прогноз очень приблизительный. Вывод. В вышеуказанном разделе я раскрыл основную суть бухгалтерского баланса предприятия и его использование для анализа хозяйственной деятельности предприятия (т.е. т.н. балансового метода анализа хозяйственной деятельности). При помощи этого метода руководство предприятия может наиболее эффективно оценить работу предприятия на данном (текущем) этапе и спланировать деятельность предприятия на определенный будущий период: · приобрести или наоборот – избавиться от некоторых основных средств; · делать или не делать долгосрочные финансовые вложения; · сбалансировать производственные мощности и работу производственного персонала; · определить самую оптимальную торговую наценку; · рассчитать объем необходимого дополнительного капитала (кредитов и др. заемных средств) и т.д. 2. Анализ активов предприятия и источников их формирования. Эффективность использования активов обусловлена совокупностью живого и вещественного труда. Средства и предметы труда служат материальной основой производства, их стоимость отражена в активе баланса. Между обеспеченностью предприятий активами, их рациональным использованием и результатами производства продукции существует прямая взаимосвязь. Эффективность использования активов определяется путем сопоставления результата хозяйственной деятельности с реальной величиной активов предприятия на определенную дату или с их среднегодовой стоимостью, что с различными составными частями этих активов. Результат хозяйственной деятельности характеризуется объемом производства продукции, работ и услуг, выручкой от реализации, товарооборотом или доходом. Стоимость реализованной продукции и товарооборот берут по данным формы № 2 (для этого выручку от реализации уменьшают на величину акцизов и налога на добавленную стоимость). В процессе анализа объем хозяйственной деятельности и размер активов уравниваются. Это связано с тем, что между ними существует тесная взаимосвязь: увеличение объемов деятельности приводит, как правило, к росту валюты баланса и, наоборот, рост активов, которые находятся в распоряжении предприятий, ведет, при других равных условиях, к расширению хозяйственной деятельности. Хотя о строгой пропорциональной зависимости говорить в этом случае лишнее: уравнивание темпов изменения этих показателей позволяет делать вывод об улучшении или ухудшении использования средств предприятий. В этом содержится содержание расчета показателя отдачи всех активов - коэффициента деловой активности:

Коэффициент деловой активности свидетельствует о размере реализации на каждую денежную единицу вложенных средств И интенсивность использования этих средств. Этот показатель во многих случаях зависит от отраслевой специализации (направления деятельности предприятий), структуры активов, уровня амортизации фондов. Высокая оборотность активов характерная для фирм с относительно малыми активами. Предприятия с высокой долей основных активов, низким уровнем накопления амортизации (новые предприятия фондоёмких отраслей) имеют низкий коэффициент оборота активов. Для промышленных компаний оптимальным является коэффициент 2,5. За характером перенесения стоимости на новообразованную продукцию активы предприятия отличаются между собой. Орудия (средства) труда участвуют в процессе производства многократно и переносят свою стоимость на продукцию частями (согласно существующих норм амортизации). При этом не меняется их натурально-вещевая форма. Например, станок или автомобиль остается станком и автомобилем, сколько бы лет они не работали и сколько бы стоимости в виде начисленной амортизации они не передавали продукции. Предметы труда участвуют в процессе производства один раз, теряя целиком свою натуральную форму и полностью перенося свою стоимость на созданную продукцию. Характер перенесения стоимости средств и предметов труда на созданный продукт оговаривают их деление на основные и оборотные. Эффективность использования основных фондов характеризуется коэффициентом оборотности основного капитала:

Коэффициент оборотности основного капитала зависит от объема продукции (реализации) и стоимости основных средств. Если в течение одного оборота стоимость основных средств остается без изменения, то анализ этого показателя заканчивается определением количества оборотов. Этот коэффициент является аналогом показателя фондоотдачи. Достаточным его уровнем в промышленности является величина 5. Эффективность использования оборотных средств анализируется количеством их оборотов, длительностью оборотности в днях и коэффициентом закрепления (загрузки, вложения) оборотных средств. Количество оборотов оборотных средств рассчитывается за формулой:

Количество оборотов оборотных средств должно превышать количество оборотов основного капитала. Если длительность периода в днях (360 за год, 90 за квартал) разделить на количество оборотов, то одержимо среднюю длительность одного оборота, или так называемый коэффициент оборотности (в днях). Третьим показателем эффективности оборотных средств выступает также коэффициент загрузки. Он показывает сколько оборотных средств приходится на денежную единицу продукции:

Рассчитывают также показатели оборота инвентаря (инвентарь это изготовленные или приобретенные запасы сырья, материалов, других товарно- материальных ценностей, незаконченного производства и готовой продукции) и запасов. Коэффициент оборотов запасов вычисляется за формулой:

Если коэффициент оборачиваемости инвентаря превышает 5, то это свидетельствует о том, что запасы не превышают норматив. Сверхнормативные запасы возникают в случае: завоз лишних, а иногда, ненужных для производства товарно-материальных ценностей (с целью создания запасов для бартерных операций), наличия аннулируемых заказов со стороны покупателей-банкротов, росту остатков готовой продукции в связи с сокращением спроса и т.д. Все эти причины ведут к уменьшению количества оборотов и замедления вращения. Это нуждается в расчете длительности обращения запасов. Оборачиваемость запасов рассчитывается за формулой:

Чем быстрее оборотные средства пройдут все стадии круговорота (поставка, производство, реализация), тем более можно получить продукции на каждую авансированную денежную единицу и значительнее увеличить объем производства и реализации продукции. Ускорение восстановления и повторного использования оборотных средств служит основой ускорения вращения средств. На отклонение от фактической оборотности запасов влияет две группы факторов: изменение (в днях) стоимости продукции; изменение среднегодового остатка оборотных средств. Ускорение оборачиваемости запасов может скрывать сокращение остатков через недопоставку, которое ведет к «съедению» запасов и физическому сокращению объема производства, может образовать недостачу остатков запасов (к нормативу) в связи с их использованием вместо средства платежей при обесценивании денег. Скорость превращения дебиторской задолженности в имеющиеся в наличии деньги характеризуется показателем оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях). Этот показатель рассчитывается за формулой:

Достаточным уровнем этого показателя является 20 дней. Безусловно, при неудовлетворительном состоянии экономики такая скорость является недосягаемой. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшается не только из-за недостатка денег и неплатежеспособности покупателей, а и через нарушение расчетной дисциплины банками. Сумма средней длительности одного обращения запасов и дебиторской задолженности показывает нам длительность операционного цикла: длительность периода от приобретения ценностей, необходимых для производства продукции, к поступлению денег на расчетный счет после реализации продукции. Рассмотренные выше коэффициенты оборачиваемости служат показателями целесообразности предоставления кредитов и ориентиром при разрешении вопроса о покупке акций той или другой фирмы (акционеры предоставляют преимущество той фирме, где уровень реализации на каждую денежную единицу актива высший, так как там высшие дивиденды). 3. Задача № 12 5. Список использованной литературы 1. Економічний аналіз господарської діяльності, Іващенко В.І., Болюх М.А., - К.: 2001, - 204 с. 2. Курс экономической теории, Чепурин Н.М., Киселева Е.А., - Киров, «АСА», 2001 3. Економіка підприємства, підручник, за ред. С.Ф. Покропивного, - К.: КНЕУ, 2001, - 528 с. 4. Ковалев А.И., Анализ хозяйственного состояния предприятия, М.: 1999 5. В.Н. Селиванов. «Справочник предпринимателя», К., 1995 6. Фінанси підприємств; підручник, під. ред. А.М. Поддєрьогіна, К. КНЕУ, 2000.

Контрольная: Экономический анализ