РУБРИКИ

Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

   РЕКЛАМА

Главная

Логика

Логистика

Маркетинг

Масс-медиа и реклама

Математика

Медицина

Международное публичное право

Международное частное право

Международные отношения

История

Искусство

Биология

Медицина

Педагогика

Психология

Авиация и космонавтика

Административное право

Арбитражный процесс

Архитектура

Экологическое право

Экология

Экономика

Экономико-мат. моделирование

Экономическая география

Экономическая теория

Эргономика

Этика

Языковедение

ПОДПИСАТЬСЯ

Рассылка E-mail

ПОИСК

Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Министерство высшего и профессионального образования Российской Федерации Нижнетагильский институт УГТУ Кафедра «Экономики и управления» Курсовая работа Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия Преподаватель: В.А.Боженко Студент: И.М.Фирсова гр. 497 Нижний Тагил, 1997 СОДЕРЖАНИЕ 1. ВВЕДЕНИЕ. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ....................................... 2. ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА........................................ 2.1 МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ.............................................................. 2.2 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН КАК ЧАСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНА. ЕГО СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ......................................................................... ......................................................... 2.3 РАСЧЕТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ АМОРТИЗАЦИОННЫХ ОТЧИСЛЕНИЙ И ОТЧИСЛЕНИЙ В РЕМОНТНЫЙ ФОНД......................................................................... 2.4 РАСЧЕТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ПРИБЫЛИ.................................................................... 2.5 РАСЧЕТ НЕОБХОДИМОГО ПРИРОСТА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ............................ 2.6 РАСЧЕТ НЕОБХОДИМОГО ПРИРОСТА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ПОСТОЯННО НАХОДЯЩЕЙСЯ В РАСПОРЯЖЕНИИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА..................................................................... .................................................... 2.7 СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА.................................................................... 2.8 ОПЕРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ..................................................... 2.9 ПЛАН ВАЛЮТНЫХ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ............................................................ 3. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК....................................................................... .....................

1. ВВЕДЕНИЕ. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Хозяйствующий субъект - самостоятельный экономический субъект рыночной экономики. Он сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. В этих условиях целью планирования финансов является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателям относятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли, и др. К задачам планирования финансов относятся: 1. обеспечение производственно-торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами. Определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направления их расходования; 2. установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другим хозяйствующими субъектами; 3. выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию; 4. увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств; 5. осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств. Важный момент финансового планирования - его стратегия. Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов. Центр дохода хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в общем производственно-торговом процессе. Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», т.е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли. Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов.

2. ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

2.1 МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование. Сущность и содержание нормативного метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что на основе заранее установленных норм и технико- экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: 1. федеральные нормативы; 2. республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; 3. местные нормативы; 4. нормативы хозяйствующего субъекта; 5. отраслевые нормативы. Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Они охватывают ставки республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др. Отраслевые нормативы применяются в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т. п.). Эти нормативы включают нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др. Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся: нормы потребности в оборотных средствах; нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта; нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары; нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли; норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель. Пример. Цена на сырье, необходимое для изготовления продукции, колеблется на рынке от 1000 до 1200 руб. за 1 кг. Принимаем для расчета планового объема финансовых ресурсов 1200 руб. за 1 кг. Норма затрат сырья: 1 кг сырья на 1 ед. продукции. Объемный показатель - план выпуска продукции, составляет 1000 ед. Тогда плановая величина финансовых ресурсов (оборотного капитала), необходимых для закупки сырья, будет равна 1 млн. 200 тыс. руб. (1200 - 1000). Пример. План расхода сырья на изготовление продукции на год - 18000 тыс. руб. Количество дней в году - 360. Норма запаса сырья - 30 дней. Тогда плановая потребность оборотных средств по сырью (запасы сырья) составляет 1500 тыс. руб. (18000/360 * 30). Пример. План товарооборота (по продажным, т. е. розничным, ценам) магазина на квартал - 9000 тыс. руб. Уровень торговой надбавки - 25% к покупной, т.е. оптовой, цене. Количество дней в квартале - 90. Норма товарного запаса - 12 дней. Тогда имеем: план оборота товаров по покупным (оптовым) ценам 9000*100 / (100 + 25) = 7200 тыс. руб.; плановый объем товарных запасов 7200 / 90 * 12 = 960 тыс. руб.

Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Рис. 2. Схема расчетно-аналитического метода планирования

Сущность и содержание расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования имеет распространение в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит использование экспертной оценки (рис. 2). Расчетно‑аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, при определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный и т. п. Пример. Объем использования финансовых ресурсов по кварталам базисного периода составлял 140 тыс. руб., 110 тыс. руб., 150 тыс. руб., 160 тыс. руб. Экспертная оценка перспектив изменения объема использования этих ресурсов показала, что в плановом квартале потребность в них должна возрасти на 25%. Тогда среднеквартальная величина финансовых ресурсов за предплановый (базисный) период выразилась (140+110+150+160) / 4 = 140 тыс. руб. Объем финансовых ресурсов на плановый квартал планируется в размере 140 * 125 / 100 = 175 тыс. руб. Сущность и содержание балансового метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды (фонд накопления, фонд потребления и др.) и т.п. Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид: Он + П = Р + Ок где Он - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.; П -поступление средств в фонд, руб.; Р -расходование средств фонда, руб.; Ок -остаток средств фонда на конец планового периода, руб. Пример. Остаток фонда накопления на плановый год - 100 тыс. руб. В течение года за счет фонда накопления планируется приобрести новое оборудование на сумму 500 тыс. руб. На конец года предполагается остаток фонда накопления 30 тыс. руб. Тогда план поступления средств в фонд накопления должен составлять П=Р + Ок - Он; П = 500 +30 - 100 = 430 тыс. руб. Сущность и содержание метода оптимизации плановых решений сводятся к разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: 1. минимум приведенных затрат; 2. максимум приведенной прибыли; 3. минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; 4. минимум текущих затрат; 5. минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств; 6. максимум дохода на рубль вложенного капитала; 7. максимум рентабельности капитала (или суммы прибыли на рубль вложенного капитала); 8. максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска). Приведенные затраты представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле И + Ен К = min, где И - текущие затраты, руб.; К - единовременные затраты (капиталовложения), руб.; Ен - нормативный коэффициент эффективности капиталовложений. В настоящее время Ен = 0,15, что соответствует 55 нормативному сроку окупаемости капиталовложений 6,6 года. Ток = 1 / Ен = 1 / 0,15 = 6,6 года Приведенная прибыль исчисляется по формуле П- Ен К=mах, где П - прибыль, руб. Пример. В качестве критерия выбора принимается минимум приведенных затрат. Имеются два варианта вложения капитала в приобретение оборудования, исходные данные по которым приведены в табл. 1. Таблица 1 Исходные данные

Показатели

Вид оборудования

№ 1№2
Производительность оборудования, кг/ч160250
Время работы оборудования в сутки, ч88
Количество дней работы в году365365
Стоимость оборудования, тыс. руб.170210
Затраты на транспортировку и монтаж оборудования, тыс. руб. 1012
Норма амортизации в % к стоимости оборудования4,24,2
Отчисления на техническое обслуживание и эксплуатационные расходы в % к сумме амортизационных отчислений4040
Численность обслуживающего персонала, человек33
Мощность электродвигателей оборудования, кВт23
Тариф за 1 кВт - ч электроэнергии, руб.25,8625,86
Необходимо выбрать наиболее экономичный вид вложения капитала. Для этого определяется наиболее экономичный в эксплуатации вид оборудования и рассчитывается годовая сумма экономии финансовых средств. Расчеты приведенных затрат по видам оборудования сведены в табл. 2. Численность обслуживающего персонала и занимаемая площадь для расчета не используются, так как они одинаковы для обоих видов оборудования. Таблица 2 Расчет суммы приведенных затрат по видам оборудования

Показатели

Вид оборудования

№ 1№2
Капитальные вложения (единовременные затраты)170+10=180210+12=222

Текущие затраты

1. Амортизационные отчисления

2. Расходы на техническое обслуживание и эксплуатацию оборудования

3. Расходы на электроэнергию

7,6

3

151

9,3

3,7

226,5

Итого текущих расходов161,6239,5
Приведенные затраты по оборудованию188,6272,8
Коэффициент приведения затрат к одинаковому объему производства продукции250 / 160= 1,56250 / 250 = 1,0
Приведенные затраты с учетом коэффициента приведения к одинаковому объему производства продукции188,6 * 1,56 = 294,2272,8
Экономичность замены272,8 -394,2 = -21,4
Из данных табл. 2 видно, что второй вид оборудования экономичнее в эксплуатации. Годовая сумма экономии финансовых средств при вложении капитала по второму варианту составит 21,4 тыс. руб. Пример. Имеются два варианта вложения капитала. По первому варианту при капиталовложениях 1000 тыс. руб. годовая прибыль составит 500 тыс. руб. По второму варианту при капиталовложениях 2000 тыс. руб. годовая прибыль - 900 тыс. руб. Приведенная прибыль равняется: первый вариант 500 - 0,15 * 1000 = 350 тыс. руб.; второй вариант 900-0,15- 2000 = 600 тыс. руб. Второй вариант более прибыльный. Пример. Имеются два варианта вложения капитала. По первому варианту при капиталовложениях 500 тыс. руб. прибыль составляет 200 тыс. руб., а уровень рентабельности капитала - 40% (200 / 500 * 100). По второму варианту при капиталовложениях 700 тыс. руб. прибыль равна 245 тыс. руб., а уровень рентабельности капитала - 35% (245 / 700 * 100). Первый вариант более рентабельный. Сущность и содержание экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключаются в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико- математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида Y = f (х), где Y - показатель; х - факторы. Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только при большом количестве наблюдения. Корреляционная связь выражается уравнениями регрессии различного вида. Например, однофакторные модели вида: линейного Y = а0 + а1 Х; параболы Y = а0 + а1 Х + а2Х2 гиперболы Y =а0 + а1 Х а1 / Х многофакторные модели вида: линейного у = а0 + а,Х +... + аn Xn. логарифмического log Y = а0 + a1 log Х1 ... аn log Хn, где а0 - а1 - ...- аn - параметры уравнения и т. п. При расчете моделей планирования первостепенное значение имеет определение периода исследования. Он должен браться таким, чтобы исходные данные были бы однородны. При этом следует иметь в виду, что слишком малый период исследования не позволяет выявить общие закономерности. С другой стороны, нельзя брать и слишком большой период, так как любые экономические закономерности непостоянны и могут существенно изменяться в течение длительного времени. В связи с этим при практической плановой работе наиболее целесообразно использовать для перспективного планирования годовые данные финансовой деятельности за 5 лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за 1-2 года. При существенных изменениях условий работы хозяйствующего субъекта в плановом периоде в рассчитанные на основе экономико-математических моделей показатели вносятся необходимые коррективы. Экономико-математическое моделирование позволяет также перейти в планировании от средних величин к оптимальным вариантам. Повышение уровня научно обоснованного планового показателя требует разработки нескольких вариантов планового показателя, исходящих из различных условий и путей развития хозяйствующего субъекта, с последующим отбором оптимального варианта. Для нахождения такого оптимального варианта используются экономико-математические модели. Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих основных этапов. 1. Изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики. 2. Расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов. 3. Разработка различных вариантов плана финансового показателя. 4. Анализ и экспертная оценка перспектив развития плановых финансовых показателей. 5. Принятие планового решения. Выбор оптимального варианта. Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы.

Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Рис. 3. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

В экономико-математическую модель должны включаться не все, а только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую непригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико- математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ). Пример. Экономико-математическая модель зависимости суммы прибыли от объема выручки выражается линейным управлением вида Y = а0 + а1 Х, где Y - прибыль, руб.; Х - выручка, руб.; а0, а1 - параметры уравнения; а1 - коэффициент регрессии, показывающий, на сколько рублей увеличивается прибыль при увеличении выручки на один рубль; а0 - сумма прибыли, определяемая совокупным действием всех других факторов, кроме выручки, руб. Решение модели заключается в нахождении параметров а0 и а1 . Эти параметры обычно отыскиваются методом наименьших квадратов. Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия Важное значение для обоснованности модели имеет ее репрезентативность. Репрезентативность наблюдений - это показательность наблюдений, т. е. речь идет о соответствии характеристик, полученных в результате частичного обследования объекта, характеристикам этого объекта в целом. Репрезентативность полученных показателей модели проверяется путем расчетов среднего квадратического отклонения полученных данных от фактических и коэффициента вариации. Среднее квадратическое отклонение определяется по формуле Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия где G - среднее квадратическое отклонение; Y - фактическая сумма прибыли, руб.; Y x - расчетная сумма прибыли, руб.; n - число случаев наблюдений. Коэффициент вариации (V) представляет собой процентное отношение среднего квадратического отклонения к среднеарифметической величине отчетных (фактических) показателей. Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия где V - коэффициент вариации, %; G-среднее квадратическое отклонение, руб.; Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия - среднеарифметическая величина прибыли, руб. Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия Расчет экономико-математической модели зависимости прибыли от выручки приведен в табл. 3. Таблица 3 Расчет экономико-математической модели зависимости прибыли от выручки

Кварталы

Прибыль, млн. руб.

Y

Выручка, млн. руб.

X

Y X

X2

Расчетная прибыль

Y x

Y - Y x

(Y - Y x)2

I4,11873,83244,3-0,20,04
II4,52194,54414,5----
III4,22080,84004,4-0,20,04
IV5,226135,26764,8+0,40,16
Итого1885384,318411800,24
По данным табл. 22 система нормальных уравнений для нахождения параметров а 0 и а1 имеет вид: 18 = а0 4 + а1 85; (1) 384,3 = а0 85 + а1 1841 (2) Находим параметр а0 из первого уравнения Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия и подставляем его во второе уравнение Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия 384,3 = 382,5 - а1 1806,25 + а1 1841 1,8 = 34,75 а1 а1 = 1,8 / 34,75 = 0,05 а0 = (18 - 0,05 * 85) / 4 = 3,4 Таким образом, модель имеет вид: Y х = 3,4 + 0,052 X, где параметр а1 = 0,052 показывает, что при увеличении выручки на 1 руб. прибыль возрастает на 0,052 руб.; параметр а0 = 3,4 показывает среднюю сумму прибыли (3,4 млн. руб.), которая определяется действиями всех других факторов, кроме выручки. Подставляя в модель значения Х для каждого квартала, определяем значение Y для каждого квартала. Например, Y1 = 3,4 + 0,05 * 18 = 4,3 млн. руб. Среднее квадратическое отклонение составляет Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия Коэффициент вариации Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия Y = 18 / 4 = 4,5 млн. руб. Коэффициент вариации показывает, что степень отклонения расчетных показателей от фактических составляет всего лишь 5,44%, т. е. незначительная. Поэтому можно сделать вывод о возможности использования данной модели при планировании прибыли. Так, на плановый квартал планируется сумма выручки в размере 32 млн. руб. Тогда план прибыли должен составить Yплан = 3,4 + 0,05 * 32 = 5 млн. руб. 2.2 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН КАК ЧАСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНА. ЕГО СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ Финансовый план хозяйствующего субъекта представляет собой баланс его доходов и расходов. В состав доходов включаются прежде всего доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств. При необходимости в доходную часть включаются суммы, получаемые за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта. Цель составления финансового плана состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых средств. Эти дополнительные финансовые средства могут бить получены за счет выпуска ценных бумаг, полученных кредитор или займов, благотворительных взносов и т.п. Если источник дополнительных финансовых средств уже точно известен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат их - в расходную часть финансового плана. Финансовый план составляется на перспективу (пятилетку), на год с разбивкой по кварталам и на более короткий период времени (оперативный). Таким образом, финансовый план бывает пятилетним, годовым, квартальным, оперативным. Пятилетний финансовый план составляется как раздел бизнес-плана. Бизнес-план представляет собой прогноз на пять лет предпринимательской деятельности, разработку ориентиров и реального плана финансово-коммерческих мероприятий. Задачей бизнес-плана являются выявление проблем, с которыми столкнется предприниматель при реализации своих целей в изменчивой, неопределенной, конкурентной хозяйственной среде, и определение конкретных путей решения этих проблем. Бизнес-план выступает в различных формах. Например, он может состоять из следующих разделов: 1. организационно-экономическая характеристика хозяйствующего субъекта и его бизнес-плана; 2. вид продукции и услуг; 3. оценка рынка сбыта продукции и услуг; 4. конкуренция; 5. маркетинг и продажа; 6. план производственно-торговой деятельности; 7. менеджмент; 8. оценка риска и страхование; 9. финансовая стратегия и финансовый план; 10.приложения. В бизнес-плане различают два вида финансового планирования: долгосрочное и краткосрочное. Основой долгосрочного финансового планирования является определение потребности в капитале, позволяющей осуществить выбор и сроки получения кредитов, выпуска ценных бумаг, распределить капитал на собственный и заемный. Важное место в финансовой политике хозяйствующего субъекта отводится таким источникам формирования собственных средств, как ускоренная амортизация и резервный фонд. Заемные денежные средства стремятся привлекать в период оживленной конъюнктуры. Предпринимательский потенциал выявляет финансовый план. В этом же разделе рассчитывается эффективность вложений капитала. В условиях инфляции финансовый план хозяйствующего субъекта составляется на квартал и корректируется с учетом индекса инфляции. Методику составления финансового плана покажем на примере расчета показатели на квартал 1994 г. При этом рассчитанные величины плановых показателей округляем до целой единицы измерения, т.е. до целой тысячи рублей. Расчет производится на 1994 г., в котором был введен новый налог - специальный налог для финансовой поддержки важнейших отраслей народного хозяйства РФ и обеспечения устойчивой работы предприятий этих отраслей. Для составления финансового плана предварительно рассчитывают плановые суммы амортизационных отчислений, отчислений в ремонтный фонд, прибыли, необходимого прироста оборотных средств и прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта. При разработке финансового плана следует иметь в виду, что налог на добавленную стоимость, специальный налог и акцизы в финансовом плане не отражаются, так как они взимаются до образования прибыли. 2.3 РАСЧЕТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ АМОРТИЗАЦИОННЫХ ОТЧИСЛЕНИЙ И ОТЧИСЛЕНИЙ В РЕМОНТНЫЙ ФОНД Амортизационные отчисления рассчитываются исходя из норм амортизации и среднегодовой балансовой стоимости основных фондов (по группам основных фондов). Планирование и учет фондов осуществляются по балансовой стоимости, включающей всю сумму производственных расходов на строительство, приобретение, доставку, установку и монтаж различных видов основных фондов. При этом в балансовую стоимость основных фондов включается и налог на добавленную стоимость. Балансовая стоимость основных фондов определяется по формуле: Со = Зо + Зт + 3м где Со - балансовая стоимость основных фондов; Зо - стоимость приобретенного оборудования; Зт - затраты на транспортировку оборудования; 3м - стоимость монтажных и строительных работ. Пример. Хозяйствующий субъект купил станок стоимостью 124300 руб. Затраты на транспортировку составили 15000 руб., стоимость монтажных работ - 35000 руб. Балансовая стоимость,, по которой данный станок учитывается в бухгалтерском балансе, 124300 + 15000 + 35000 = 174300 руб. Среднегодовая стоимость основных фондов определяется по формуле: С = Сн + СвМ/12 + Сл(12 - М1)/12 где С - среднегодовая стоимость основных фондов (по группам основных фондов), руб.; Сн - стоимость основных фондов на начало планового года по балансу, руб.; Св - стоимость основных фондов, вводимых в плановом году, руб.; М - число месяцев функционирования основных фондов, вводимых в плановом году (начиная с 1-го числа месяца, следующего за сроком ввода объекта); Сл- стоимость основных фондов, выбывающих в плановом году, руб.; M1-число месяцев функционирования основных фондов, выбывающих в плановом году (начиная с 1-го числа месяца, следующего за сроком выбытия объекта). Если точно не известно, в каком месяце приобретаются (ликвидируются) основные фонды, то число месяцев их функционирования определяется как среднее по кварталам: 1 квартал М= (12 - M1) = 10,5 месяца II квартал М = (12 - M1) = 7,5 III квартал М = (12 - M1) = 4,5 VI квартал М = (12 - M1) = 1,5 месяца Хозяйствующий субъект планирует в 1 квартале списать металлорежущий станок с ручным управлением класса точности Н балансовой стоимостью 138,3 тыс. руб. и установить новый станок стоимостью 174,3 тыс. руб. Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов составит: СвМ/12 = 174,3 * 10,5 / 12 = 152,5 тыс. руб. Среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов Сл (12 - М1)/12 = 138,3 (12 - 1,5) / 12 = 121 тыс. руб. Имеем стоимость основных фондов по данной группе на начало года Сн = 4085,5 тыс. руб.; среднегодовая стоимость С = 4085,5 + 152,5 - 121 = 4117 тыс. руб. Норма амортизационных отчислений по данной группе основных фондов - 6,7%. Для этих станков класса точности Н поправочный коэффициент - 1,3. Сумма амортизационных отчислений по данной группе основных фондов 4117 * 6,7 * 1,3 / 100 = 331,8 = 332 тыс. руб. Расчет общей плановой суммы амортизационных отчислений приведен в табл. 4. Таблица 4 Расчет суммы амортизационных отчислений на плановый год
№ ппОсновные фондыБалансовая стоимость на начало года, тыс. руб.Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов, тыс. руб.Среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов в плановом году, тыс. руб.Средняя стоимость основных фондов в плановом году, тыс. руб.Норма амортизации, %Поправочный коэффициентСумма амортизационных отчислений, тыс. руб.
1Металлорежущие специализированные станки с металлическим инструментом класса Н и т. д.4085,5152,512141176,71,3332
113Нематериальные активы------------48
114Итого43150108043043800----4200
Сумма амортизационных отчислений на квартал 4200 / 4 = 1050 тыс. руб.
Плановая сумма отчислений в ремонтный, фонд рассчитывается по установленному в данном хозяйствующем субъекте нормативу отчислений 2,0% от среднегодовой стоимости основных фондов. Имеем в год 2,0 * 43800 / 100 = 876 тыс.руб.; на один квартал 876 / 4 = 219 тыс. руб.

2.4 РАСЧЕТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ПРИБЫЛИ

Планирование прибыли начинается с расчета плановой суммы себестоимости на квартал. Планирование себестоимости производится расчетно-аналитическим методом. Все затраты, входящие в себестоимость, делим на следующие группы: фонд оплаты труда; начисления на фонд оплаты труда; амортизационные отчисления; отчисления в ремонтный фонд; условно-постоянные расходы без амортизационных отчислений и отчислений в ремонтный фонд; переменные расходы без расходов на оплату труда и начислений на них. Условно-постоянные расходы планируются по их сумме. Переменные расходы планируются по их уровню в процентах к сумме выручки. Плановый фонд оплаты труда определяется произведением среднемесячной численности работников на их среднюю зарплату и составит 5700 тыс. руб. Начисления на заработную плату определяются по действующим нормативам (тарифам взносов) в процентах к заработной плате и включают в себя: транспортный налог (1%), отчисления в фонд социального страхования (5,4%), пенсионный фонд (28%), фонд занятости населения (2%), на обязательное медицинское страхование (3,6%). Общий норматив отчислений: 1 + 5,4 + 28 + 2 + 3,6 = 40% к фонду оплаты труда. Сумма отчислений 40 * 5700 / 100 = 2280 тыс. руб. По итогам работы за аналогичный квартал прошлого года (с учетом индексации расходов) сумма условно-постоянных расходов без амортизационных отчислений и отчислений в ремонтный фонд составила 1145 тыс. руб., а уровень переменных расходов без расходов на оплату труда и начислений на них - 8,965% к выручке. Плановая сумма выручки от реализации продукции на квартал равна 18650 тыс. руб. Тогда плановая сумма переменных расходов выразится 8,965 * 18650 / 100 = 1672 тыс. руб. Расчет плановой суммы себестоимости сведен в табл. 5. Таблица 5 Расчет плановой суммы себестоимости хозяйствующего субъекта на квартал

Показатели

Величина показателей

Выручка, тыс. руб.

18650

Фонд оплаты труда, тыс. руб.

5700

Начисления на заработную плату в % к фонду оплаты труда

40

Сумма начислений, тыс. руб.

2280

Амортизационные отчисления, тыс. руб.

1050

Отчисления в ремонтный фонд, тыс. руб.

219

Условно-постоянные расходы, тыс. руб.

1169

Уровень переменных расходов в % к выручке

8,965

Сумма переменных расходов, тыс. руб.

1672

Себестоимость, тыс. руб.

12090

При расчете плановой суммы прибыли на квартал учитываем, что хозяйствующий субъект сдал в аренду помещение. Арендная плата за квартал составляет 127 тыс. руб. Расчеты сведены в табл. 6. Таблица 6 Расчет плановой суммы прибыли хозяйствующего субъекта на квартал

Показатели

Величина показателей

Выручка, тыс. руб.

18650

Налог на добавленную стоимость (16,26% к выручке), тыс. руб.

3034

Специальный налог (2,44% к выручке), тыс. руб.

455

Себестоимость, тыс. руб.

12090

Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.

3 073

Доходы от внереализационных операций, тыс. руб.

127

Прибыль, тыс. руб.

3 200

2.5 РАСЧЕТ НЕОБХОДИМОГО ПРИРОСТА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

При составлении финансового плана важным моментом является расчет потребности в оборотных средствах. Потребность в оборотных средствах рассматриваемого хозяйствующего объекта определяется для средств, вложенных в производственные запасы (сырье и материалы), незавершенное производство, готовую продукцию, товары для фирменного магазина, денежные средства в кассе, переводы в пути с момента инкассации выручки до момента поступления ее на расчетный счет, в прочие активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, тара под товаром и порожняя, расходы будущих периодов). Потребность в оборотных средствах по сырью и материалам определяется путем умножения однодневного их расхода на норму в днях, которая, как и все другие нормы, устанавливается хозяйствующим субъектом самостоятельно.
Расход сырья и материалов на квартал, тыс. руб.

9900

Количество дней

90

Однодневный расход сырья и материалов, тыс. руб.

110

Норма запаса, дней

28

Потребность в оборотных средствах по сырью и материалам (производственные запасы), тыс. руб.

3080

(110-28)

Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству определяется умножением однодневного выпуска продукции на норму незавершенного производства в днях.
Выпуск продукции по себестоимости на квартал, тыс. руб.

12090

Однодневный выпуск продукции по себестоимости, тыс. руб.

134,33

Норма незавершенного производства, дней

3

Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, тыс. руб.

403

(134,33-3)

Потребность в оборотных средствах по готовой продукции определяется умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму оборотных средств по готовой продукции (2 дня). Потребность средств по готовой продукции составляет 134,33 * 2 = 268,7 = 269 тыс. руб. Потребность в оборотных средствах по запасам товаров определяется умножением однодневного оборота этих товаров по покупным ценам на норму запаса их в днях.
Оборот товаров по покупным ценам на квартал, тыс. руб.

1 890

Однодневный оборот, тыс. руб.

21

Норма запасов товаров, дней

2

Потребность в оборотных средствах по запасам товаров, тыс. руб.

42

(21 * 2)

Потребность в денежных средствах в кассе и переводы в пути определяется умножением однодневного товарооборота по продажным (т.е. розничным) ценам на норму запаса денежных средств в днях.
Товарооборот на квартал, тыс. руб.

2 700

Однодневный товарооборот, тыс. руб.

30

Норма запаса денежных средств, дней

1,0

Потребность в денежных средствах, тыс. руб.

30

(30-1,0)

Потребность в оборотных средствах по прочим материальным ценностям определяется методом прямого счета или расчетно-аналитическим методом. Для рассматриваемого хозяйствующего субъекта имеем: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы - 1200 тыс. руб., тара - 8 тыс. руб., расходы будущих периодов - 10 тыс. руб. При этом нормативы по вышеприведенным видам оборотных средств принимаются в размере их потребности. Общая потребность в оборотных средствах, или общий норматив по ним, на конец планового квартала равна: 3080 + 403 + 269 + 42 + 30 + 1200 + 8 + 10 = 5042 тыс. руб. Величина оборотных средств по приведенным выше элементам средств на начало планового квартала (т.е. на конец отчетного года) по данным табл. 7 составляла 2280 + 995 + 300 + 5 + 200 + 27 + 4 + 4 + 16 = 3831 тыс. руб. Необходимый прирост оборотных средств 5042 - 3831 = 1211 тыс. руб. 2.6 РАСЧЕТ НЕОБХОДИМОГО ПРИРОСТА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ПОСТОЯННО НАХОДЯЩЕЙСЯ В РАСПОРЯЖЕНИИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, участвует в обороте наряду с собственными средствами. В процессе образования и расходования данной кредиторской задолженности ее сумма меняется: в одни периоды уменьшается, в другие - возрастает. Однако всегда имеется определенный ее остаток, что позволяет эту задолженность приравнивать к собственным средствам хозяйствующего субъекта и называть ее устойчивой кредиторской задолженностью (устойчивые пассивы). К устойчивой кредиторской задолженности относятся переходящая задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв предстоящих платежей и расходов и др. В рассматриваемом хозяйствующем субъекте имеются только задолженность по заработной плате и начисления на нее. Величина минимальной задолженности работникам по заработной плате определяется по формуле Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия где Зт - минимальная задолженность по заработной плате, руб.; Ф - плановый фонд оплаты труда на квартал, руб.; Д - количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы. Заработная плата выплачивается работникам 4-го числа каждого месяца, т.е. Д = 3. Тогда: Зт 5700 * З / 90 = 190 тыс. руб. Начисления на заработную плату (40% к фонду оплаты труда) 40 * 190 / 100 = 74 тыс. руб. Общая сумма кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, на конец планового квартала - 266 тыс. руб. (190 + 76). В финансовый план включается не общая величина этой задолженности, а ее изменение (прирост или уменьшение) за плановый период. Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, на начало планового квартала по данным табл. 6 составляет 140+50 == 190 тыс. руб.; прирост 266 -190 = 76 тыс. руб. Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, выступает в качестве источника финансирования прироста оборотных средств и финансируется за счет прибыли. Сумма прибыли, направляемая на финансирование прироста оборотных средств на плановый квартал, равна: 1205 - 76 = 1129 тыс. руб.

2.7 СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА

Финансовый план разрабатывается в форме баланса доходов и расходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления и объем использования прибыли, остающейся в его распоряжении, т.е. чистой прибыли. Чистая прибыль равна балансовой прибыли за минусом налогов, уплачиваемых из прибыли. Эти налоги следующие. 1. Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы. Ставка для хозяйствующего субъекта с численностью работников до 200 человек - 0,5% от объема выручки за минусом налога на добавленную стоимость и специального налога; для магазина - 1,5% от валового дохода (разность между продажной и покупной ценами без налога на добавленную стоимость и специального налога). Имеем Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия тыс.руб. Валовой доход магазина - 547 тыс. руб. Налог Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия тыс. руб. Общая сумма налога 64,8 + 8,2 = 73 тыс. руб. 2. Налог на доходы Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия тыс. руб. 3. Целевой сбор на содержание правоохранительных органов. Тариф целевого сбора составляет 1% от фонда оплаты труда, рассчитанного исходя из установленной минимальной оплаты труда и среднесписочной численности работников. По расчетам величина квартального фонда оплаты труда по минимальной зарплате составляет для рассматриваемого хозяйствующего субъекта_3000 тыс. руб. Сумма сбора на квартал. Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия тыс.руб. 4. Налог на имущество. Для рассматриваемого хозяйствующего субъекта ставка налога на имущество установлена в размере 2,0% в год. Среднегодовая стоимость имущества, облагаемая налогом, - 48 000 тыс. руб. Сумма налога на квартал Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия тыс. руб. 5. Налог на прибыль. Ставка налога - 35%. Сумма налога Курсовая: Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия тыс. руб. Чистая прибыль 3200-955,5-73-19,1-30-240 = 1882,4 тыс. руб. Планируется следующее использование чистой прибыли.
На прирост оборотных средств, тыс. руб.

1129

На развитие производства, тыс. руб.

331

Итого отчислений в фонд накопления, тыс. руб.

1460

В фонд потребления, тыс. руб.

382,4

В резервный фонд, тыс. руб.

40

Все вышеперечисленные показатели сводим в финансовый план (табл. 7). Таблица 7 Финансовый план хозяйствующего субъект на квартал

Доходы и поступления средств

Расходы и отчисления средств

показатели

тыс. руб.

показатели

тыс. руб.

Прибыль

3 200

Налог на прибыль

955,5

Амортизационные отчисления

1050

Налог на доходы

19,1

Отчисления в ремонтный фонд

219

Целевой сбор на содержание правоохранительных органов

30

Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта

76

Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы

73

Налог на имущество

240

Ремонтный фонд

219

Резервный фонд

40

Фонд потребления

382,4

Фонд накопления - всего

В том числе:

1) от прибыли

2) за счет амортизационных отчислений

3) за счет кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта

2 586

1 460

1050

76

Итого

4545

Итого

4545

2.8 ОПЕРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

Оперативное финансовое планирование представляет собой разработку оперативных финансовых планов: кредитного плана, кассового плана, платежного календаря и др. Кредитный план - план поступлений заемных средств и возврата их в намеченные договорами сроки. Кассовый план является планом оборота наличных денежных средств, отражающим поступления и выплаты наличных денег через кассу хозяйствующего субъекта. Своевременная обеспеченности наличными денежными средствами характеризует состояние финансовых отношений между хозяйствующим субъектом и его трудовым коллективом. Поэтому составление кассовых планов и контроль за их выполнением имеют важное значение для повышения платежеспособности, предопределяющей всю финансово-коммерческую деятельность хозяйствующего субъекта. Кассовый план составляется на квартал. Он состоит из четырех разделов и имеет следующую форму (табл. 8). Таблица 8 Кассовый план хозяйствующего субъекта на квартал

Показатели

тыс. руб.

1. Поступление наличных денег, кроме средств, получаемых в банке
1.1. Товарооборот от реализации продукции

2700

1.2. Прочие поступления

-

1.3. Итого поступлений

2700

Из них
расходуется на месте

400

сдается в кассу банка

2300

2. Расход наличных денег
2.1 На оплату труда 5700 5500
2.2. На командировочные расходы 200 50
2.3. На хозяйственно-операционные расходы 50 -
2.4. Итого 5950 5550
3. Расчет выплат заработной платы
3.1. Фонд оплаты труда

5700

3.2. Прочие выплаты

-

3.3. Общая сумма фонда оплаты труда

5700

3.4. Удержания - всего
В том числе:
налоги

684

добровольное страхование

6

за питание

-

прочие удержания

10

3.5. Подлежит выдаче

5000

В том числе:
из выручки

200

из наличных денег, полученных в банке

4800

Календарь выдачи заработной платы и приравненных к ней выплат
Дата

4

Платежный календарь - это план рациональной организации оперативной финансовой деятельности хозяйствующего субъекта, в котором календарно взаимосвязаны все источники поступлений денежных средств (выручка от реализации, кредиты и займы, прочие поступления) с расходами на осуществление финансово-коммерческой деятельности. Платежный календарь отражает доходы, поступления средств, отношения с бюджетом по налогам, кредитные отношения. Поэтому он охватывает движение всех денежный средств хозяйствующего субъекта. Платежный календарь используется для контроля за платежеспособностью и кредитоспособностью. Платежный календарь хозяйствующего субъекта составляется по всем статьям денежных поступлений и расходов, проходящих через его расчетный и ссудные счета в банке, что позволяет определить обеспеченность за счет собственных и заемных финансовых средств выполнения всех обязательств по платежам. Платежный календарь разрабатывается прежде всего путем уточнения и конкретизации плановых показателей очередного квартала и разбивки этих показателей по месяцам. Затем показатели можно уточнить и разбить на более мелкие периоды (пятидневки, недели). В платежном календаре поступление денег и денежные расходы должны быть сбалансированы. Если денежные поступления превышают расход денег, то в балансе отражаются денежные накопления (остаток средств на расчетном счете), что, в свою очередь, определяет платежеспособность и устойчивость финансового состояния хозяйствующего субъекта на предстоящий планируемый период. Превышение планируемых расходов над ожидаемым поступлением денежных средств (вместе с переходящим остатком средств на расчетном счете) означает недостаточность собственных возможностей хозяйствующего субъекта для их покрытия (неплатежеспособность), что свидетельствует об ухудшении финансового состояния. В этом случае необходимо перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период или принять оперативные меры по изысканию дополнительных источников. Платежный календарь составляется исходя из конкретных данных оперативного учета операций по расчетному счету в банке, учета сдачи расчетных документов в банк, сведений о состоянии срочных и просроченных платежей, расчетов с дебиторами и кредиторами, об остатках задолженности по срочным и просроченным ссудам и т. п. Платежный календарь составляется по следующей примерной форме (табл. 9). Из табл. 28 видно, что на дату составления платежного календаря хозяйствующий субъект является платежеспособным. Коэффициент его платежеспособности равен: 1470 / 1110 = 1,32 Таблица 9 Платежные календарь по расчетному счету хозяйствующего субъекта на первую неделю месяца

Показатели

Тыс. руб.

1. Расходы денежных средств
1.1 Неотложные нужды

200

1.2. Заработная плата и приравненные к ней платежи

440

1.3. Налоги

120

1.4. Оплата счетов продавцов за товарно-материальные ценности

320

1.5. Просроченная кредиторская задолженность

70

1.6. Погашение ссуд банка

-

1.7. Уплата процентов за кредит

-

1.8. Прочие расходы

60

1.9. Итого расходов

1110

2. Поступление денежных средств
2.1. От реализации продукции

1420

2.2. От реализации ненужных товарно-материальных ценностей

-

2.3. Поступление просроченной дебиторской задолженности

5

2.4. Прочие поступления

45

2.5. Итого поступлений

1470

3. Балансирующие статьи
3.1. Превышение поступлений над расходами

360

3.2. Превышение расходов над поступлениями

-

2.9 ПЛАН ВАЛЮТНЫХ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ

План валютных доходов и расходов составляется на основе предполагаемого объема валютной выручки от реализации товаров на экспорт в соответствии с заключенными контрактами, на основе плановых поступлений валюты от реализации товаров, работ, услуг на внутреннем рынке, других поступлений валюты и предполагаемых расходов в валюте. При расчетах поступлений валютной выручки от экспорта товаров учитываем обязательную продажу части ее (50%) за рубли. Поэтому в расчет принимается только поступлений валюты на текущий валютный счет хозяйствующего субъекта. План валютных доходов и расходов составляется по следующей форме (табл. 10). Таблица 10 План валютных доходов и расходов хозяйствующего субъекта

Поступления валюты

Расход валюты

показатели

тыс. долл. США (USD)

показатели

тыс. долл. США (USD)

Выручка от реализации товаров на экспорт, поступившая на текущий валютный счет175Затраты на приобретение материальных ценностей и на оплату текущих расходов100
Выручка от реализации товаров, работ, услуг на внутреннем рынке15Затраты на модернизацию80
Валютный резерв10
Итого190Итого190

3. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Атлас З.В., Ионов В.Я. Эффективность производства и рентабельность предприятий. М.: Финансы, 1977. 296 с. 2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 1994. -80 с. 3. Киперман Г.Я. Реализация, прибыль, рентабельность. М.: Статистика, 1968. 236 с. 4. Курс экономического анализа. (Под редакцией Баканова М.И., Шеремета А.Д.) М.: Финансы и статистика, 1984. 412 с. 5. Шеремет А.Д. Анализ экономики промышленных предприятий. М.: Высшая школа 1976


© 2007
Использовании материалов
запрещено.