Курсовая: Деньги

Курсовая: Деньги

векселю должен быть произведен;

—указание даты и места составления векселя;

—наимено­вание (имя) и подпись векселедателя.

Для переводного векселя: «наименование плательщика», содержащий полное

наименование и адрес места нахождения плательщика.

Вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из

рук в руки в качестве орудия платежа с помощью передаточной надписи —

индоссамента. Платеж по векселю может быть обеспечен посредством аваля —

вексельного поручительства, в силу которого лицо (авалист), оформившее аваль

на векселе, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств кем-

либо из лиц, подписавших вексель.

Векселедержатель или любое иное лицо, у которого находится переводной

вексель, вправе до наступления срока платежа предъявить его для акцепта

плательщику. Акцепт — согласие плательщика, указанного векселедателем в

переводном векселе, оплатить вексель в срок на условиях, изложенных в тексте

векселя. Акцепт совершается посредством проставления на векселе

собственноручной подписи.

С развитием и совершенствованием автоматизации банковских операций с середины

70-х годов в развитых странах стала применяться система электронных платежей,

используемых для кредитных и платежных операций и контроля за состоянием

банковских счетов посредством передачи электронных сигналов, без участия

бумажных носителей информации. Они способствуют ускорению денежного оборота,

улучшению кредитно-банковского обслуживания клиентов, уменьшают издержки,

связанные с выполнением платежных операций.

Для своевременного перемещения средств от отправителя денежного перевода к

получателю при оптовых платежных операциях используются телеграфные переводы.

В электронной системе денежных переводов в настоящее время действуют

банковские автоматы, позволяющие клиенту банка самостоятельно подключаться к

банковской ЭВМ и осуществлять наиболее распространенные операции: получение

наличных денег со счета, внесение вклада, перевод средств по счетам и др.

Некоторые банковские автоматы служат только для выдачи наличных денег.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного

обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за товары и

услуги; по финансовым обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во внебюджетные

фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со

страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они

ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных

денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег.

Сложившаяся к настоящему времени в России банковская система относится к так

называемым двухъярусным, для которых характерно наличие двух уровней

банковских учреждений:

первый уровень - Центральный банк, выполняющий роль эмиссионного центра

(осуществляющего выпуск в обращение денег),

второй уровень, на котором находятся коммерческие банки страны

(сберегательные, отраслевые, инвестиционные и другие), осуществляющие прием

вкладов, кредитование физических и юридических лиц, торговлю ценными бумагами

и другие операции.

Родоначальником двухъярусной банковской системы является Английский банк,

возникший еще в 1694 г. Билеты Английского банка стали обязательными к приему

по всем платежам. Однако с 1797 г. количество выпускаемых банкнот стало

строго ограничиваться, и с 1833 г. Английский банк получил монопольное право

на денежную эмиссию. Английская денежная политика строилась в соответствии с

работами своего выдающегося соотечественника - английского экономиста Давида

Рикардо (1772 - 1823 гг.). Для реализации денежной политики, т.е. для

стабильности и конвертируемости валюты, он считал необходимым установление

пределов для эмиссии банкнот. По мнению Рикардо, этого можно добиться, если

единственным эмитентом банкнот будет государственный банк и гарантией

обеспеченности банкнотного обращения может быть лишь строгое соответствие

между объемом этой денежной массы и запасами металла.

Сегодняшним образцом, на который ориентируются многие страны,

совершенствующие свое банковское дело, является Федеральная Резервная система

США (ФРС США), сложившаяся после принятия Акта о федеральном резерве в 1913

г. ФРС США состоит из 12 региональных государственных банков, имеющих около

40 отделений. Кроме того, в ФРС США входят 6000 первоклассных коммерческих

банков, сосредоточивших у себя 80% депозитов. Коммерческий банк, входящий в

ФРС, получает чартер - лицензию на свое существование и кредитную поддержку,

но предоставляет в отделение Госбанка полную отчетность о движении средств.

Право на получение кредитов ФРС имеют и не входящие в систему банки. Их

насчитывается около 8000, в основном, небольшие банковские конторы. При этом

все 14.000 коммерческих банков обязаны хранить свои резервы на счетах ФРС.

Деятельность ФРС, как и Бундесбанка Германии, находится вне контроля

исполнительной власти. Заседание совета управляющих происходит за закрытыми

дверями, и лишь отчет о деятельности ФРС предлагается на утверждение

Конгресса США. Тем самым создаются гарантии для невозможности превращения

Центрального банка в исправного кредитора национальных программ, которые

реализует правительство.

Центральный банк России - главный государственный банк страны, наделенный

особыми функциями:

—правом эмиссии денежных знаков;

—правом хранения золотовалютных резервов государства;

—правом кредитования и ведения счетов коммерческих банков и правительства;

—правом регулирования денежного обращения и контроля над деятельностью

кредитных учреждений.

В России нет реальной автономии Центрального банка от исполнительной власти,

т.к. Центральный банк и правительство в лице министерства финансов совместно

заняты исполнением государственного бюджета. Проблемы в их взаимодействии

возникают при дефиците бюджета.

В РФ расчеты между банками осуществляются через корсчета в РКЦ ЦБ РФ.

Современный безналичный расчет в РФ организован в соответствии с несколькими

основными принципами.

1. Предприятия всех форм собственности обязаны хранить свои средства на

счетах в банках. В кассах предприятий разрешается держать лишь небольшие

суммы денег в пределах лимита.

2. Основная часть безналичных расчетов должна осуществляться через банк.

3. Требование платежа должно выставляться либо перед отгрузкой товара, либо

вслед за ней. Однако в условиях кризиса платежей все большее число

поставщиков выставляет требование предоплаты. Нередко предварительное

получение денег перед отгрузкой товара (предоплата) достигает 100%.

4. Оплата клиентом банка полученных товаров и услуг осуществляется банком

только с согласия обслуживаемого юридического или физического лица.

5. Формы безналичных расчетов платежей, допускаемые положение ЦБ РФ,

выбираются предприятием по своему усмотрению.

Соблюдение этих принципов позволяет сохранить законность совершаемого

денежного оборота.

Основой безналичных расчетов являются межбанковские расчеты. Расчеты между

банками на территории России производятся через РКЦ ЦБ РФ. Для расчетов

каждому учреждению банка в РКЦ открывается корреспондентский счет. Банки

должны обеспечивать своевременное поступление на свой корреспондентский счет

средств в размерах, необходимых для проведения платежей. Банковские операции

по расчетам могут осуществляться и по корреспондентским счетам банков,

открываемых друг у друга на основе межбанковский соглашений.

Система безналичных межбанковских расчетов регулируется ЦБ РФ. Одним из

основных нормативных актов является Положение об организации межбанковских

расчетов на территории РФ, утвержденное в 1992 г.

Регламентация и посредничество в платежах между банками и прочими кредитными

организациями позволяет ЦБ РФ контролировать и регулировать денежный оборот в

стране.

Безналичный оборот происходит на основе замещения движения наличных денег

кредитными операциями. Кроме того, при проведении взаимных расчетов

используются так называемые счетные деньги. При проведении зачетов взаимных

требований счетные деньги в размере зачетной суммы функционируют, но не

совершают оборота. Или, например, совершается бартерная сделка, но стоимость

взаимных поставок неравна. Проведение зачетов также осуществляется при помощи

зачетных денег, а сама сделка завершается с помощью перечисления незачетной

суммы (безналичными или наличными деньгами).

2.4. Закон денежного обращения

Обращение денег не происходит стихийно - оно подчиняется определенным

законам. Их знание позволяет оперативно реагировать на те или иные изменения,

принимать соответствующие корректирующие решения и воздействовать на

экономическое развитие самым благоприятным образом. Эти правила обращения

называются законами денежного обращения.

Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К.

Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег:

Скорость обращения денег

Денежные единицы можно использовать снова и снова в круговом потоке доходов.

Чем чаще деньги используют для платежей в данный период - чем быстрее

«оборачиваются» деньги - тем меньше требуемый объём денежной массы для

данного объёма реального дохода при фиксированном уровне цен. Скорость

оборота денежных запасов называется скоростью обращения денежных доходов, так

как она равняется скорости, с которой расходуются деньги на товары и услуги в

пределах данного периода времени. Следовательно, скорость обращения денег –

это показатель частоты, с которой средняя единица национальной валюты

используется на выполнение операций в течение данного промежутка времени.

Скорость обращения денег, в основном, зависит от принятых обычаев оплаты. В

нашем обществе, например, рабочие получают оплату еженедельно, каждые две

недели, или ежемесячно, а не ежедневно и не раз в год. Частота получения

заработной платы и жалования, оказывается, влияет на количество денег,

которые рабочие удерживают от одного дня оплаты до другого; их средние

денежные накопления будут уменьшаться при увеличении частоты заработной платы

и наоборот. Эта обратная зависимость между средними денежными накоплениями и

частотой получек верна и для других источников дохода семей, а также для

доходов предпринимательских фирм. Таким образом, для данного уровня дохода,

чем меньше средние денежные накопления разных хозяйственных единиц экономики,

тем больше будет скорость накопления денег и наоборот. Среднюю сумму денежных

накоплений, а, следовательно, и скорость оборота денежных запасов определяет,

главным образом, общепринятая схема получек и платежей. Правда, некоторые

другие экономические переменные тоже оказывают на среднюю сумму наличных

денег в семьях и у предпринимательских фирм неоспоримое влияние. Доходы и

благосостояние хозяйственных единиц оказывают следующее влияние: запасы

наличных денег обладают тенденцией к увеличению при увеличении дохода и

общего благосостояния. Процентные ставки тоже оказывают влияние на денежные

запасы (и, следовательно, на скорость денежного обращения). Чем выше

процентные ставки, тем больше образуется неиспользованных наличных денег, и

наоборот. Таким образом, можем ожидать, что скорость обращения будет

возрастать (средние накопления наличных денег будут сокращаться) при

возрастании процентных ставок и сокращаться при снижении процентных ставок.

Однако, величина так называемой эластичности спроса на деньги по проценту

(степени чувствительности желаемого размера средних денежных накоплений на

изменения процентных ставок)- носит проблематичный характер. Другим

значительным фактором, имеющим отношение к выбору населения - сколько

наличных денег держать на руках, являются ожидания предстоящих экономических

событий. Например, если ожидается высокая инфляция, население держит меньше

наличных денег, т.к. их покупательская способность снижается с повышением

цен. С другой стороны, ожидания снижения цен и/или занятости приводит к

стремлению увеличить денежные накопления. Ожидания, связанные с предстоящими

процентными ставками, тоже могут оказать влияние на запас наличных денег.

Когда ожидают, что процентные ставки возрастут, население может воздержаться

от вкладов до тех пор, пока не будут объявлены более высокие ставки и,

поэтому держит больше наличных денег.

Уровень скорости обращения, рассчитанный по денежному агрегату М2, в феврале

2001 г. составил 7,6 против 7,7 в январе (в годовом выражении). По сравнению

с соответствующим периодом 2000 г. скорость обращения снизилась в январе-

феврале более чем на 5% (см. Приложение 3).

Уравнение обмена.

Экономисты научились рассчитывать скорость обращения денег, хотя, конечно,

только в среднем - для всей массы денег обращавшихся в стране в течение года.

Для этого надо разделить общую стоимость всех товаров, проданных в стране в

течение года, на количество денег, находившихся в обращении по сведениям

национального банка. Например, допустим, что в какой- то маленькой стране за

год было продано товаров и услуг на 10 млн. дирхемов, а в обращении

находилось 2 млн. дирхемов. Делим 10 на 2 и получаем, что в течение года

каждый дирхем обернулся в среднем 5 раз, то есть, участвовал в покупке и

продаже человек именно это кол-во раз. Допустим, что при этом в стране с

наличными деньгами полный порядок.

Тогда можно предположить, что эта скорость обращения денег нормальна для

данной страны, и её нужно поддерживать в будущем. Отсюда мы можем вывести

уравнение, позволяющее рассчитать количество денег, которое нужно данной

стране, чтобы в ней товары могли обмениваться на деньги, а деньги на товары.

Это уравнение обмена (называемое также законом Ирвинга Фишера по имени

сформировавшего его ученого) будет выглядеть так:

MV=PQ

Здесь М - суммарный денежный запас, V-скорость обращения денежного дохода, P-

средневзвешенная цена всех проданных товаров и услуг и Q- физическое

количество этих товаров и услуг. Таким образом, MV- это суммарные денежные

выплаты поставщикам товаров и услуг, PQ- суммарные денежные поступления этих

поставщиков, и равенство этих сумм очевидно. Хотя это всего лишь определение,

уравнение обмена представляет собой полезное средство при оценке

экономического значения денег. Это трамплин для создания экономической теории

связи денежной массы с уровнем цен и реальным доходом. Например, в своём

раннем варианте Количественная теория денег - это расширение уравнения

обмена. Количественная теория денег в своей первоначальной формулировке

утверждает, что денежная масса определяет уровень цен; изменения уровня цен

(P) прямо пропорциональны изменениям количества денег (М). Такой результат

следует из определений постоянной V и постоянной Q, предложенных сторонниками

количественной теории денег. Можно отметить, что постоянная V правдоподобна

только, если обычаи и условия оплаты являются основными детерминантами и

меняются очень медленно, или, если факторы, оказывающие воздействие на V,

тоже постоянны. Постоянная Q правдоподобна, если уравновешивающие механизмы

рыночной экономики гарантируют полное использование всех имеющихся ресурсов

(как предполагает количественная теория), или если центральное правительство

успешно проводит экономическую политику, обеспечивающую полное использование

ресурсов. Количественная теория- это только один возможный вариант. Другой

заключается в том, что изменения денежной массы сопровождаются полностью

противоположными изменениями скорости обращения денег; т.е. на P и Q не

оказывают влияния изменения М. (экстремальный подход) Также можно утверждать,

что изменения М имеют соответствующее прямое воздействие на Q при постоянных

значениях V и P, за исключением случая, когда Q имеет своё максимальное

значение (при полном использовании ресурсов). Один правдоподобный вариант

заключается в том, что изменения М в большей части будут влиять на V, P и Q,

а величина относительного влияния на каждый из параметров будет функцией

текущих уровней P и Q(которое в отличие от P, имеет практические максимумы в

короткий период времени), а также ожидаемых текущих уровней процентных ставок

(поскольку процентные ставки влияют на расходы и, вероятно, на желаемые

денежные накопления). Например, увеличение денежной массы во время сильного

экономического спада скажется, по-видимому, главным образом на Q. При больших

количествах незадействованных ресурсов увеличения Q, обусловленные

увеличением М, не приведут к значительному возрастанию P. С другой стороны,

когда экономика полностью использует имеющиеся ресурсы, увеличения M почти

наверняка приведут к повышению P(а может и к некоторому понижению V).

Конечно, для настоящих расчетов предстоит поработать, уточняя величины всех

элементов уравнения, но это дело специалистов по денежному обращению. Нам

достаточно знать вид этой формулы, потому что она позволяет понять реальные

зависимости, определяющие состояние денежной системы любой страны.

Например, очевидно, что если в стране растут цены, то даже при неизменном

объеме производства и той же скорости обращения масса денег должна быть

увеличена. Если же деньги начинают обращаться быстрее, а цены и объем

производства не возрастают, то страна может обойтись меньшим количеством

денег.

Эта формула показывает, что количество денег, обращающееся в стране, не может

быть произвольным. Оно должно точно соответствовать объему сделок за год и

достигнутой скорости обращения местной валюты. Кстати, скорость эта вполне

поддается управлению и зависит от работы банковской системы страны и от

технического уровня оснащения учреждений, которые участвуют в денежных

операциях. Чем выше техническое оснащение банков, чем шире они используют

современные компьютеры и спутниковые линии связи, тем быстрее оборачиваются

деньги и тем меньше их надо для нормального функционирования хозяйства.

«Кембриджское уравнение»

Экономисты, сформулировавшие уравнение обмена и количественную теорию денег,

полагали, что количество денег в течение длительного периода времени

определяет только уровень цен. Так называемое Кембриджское уравнение,

альтернативное уравнение обмена, делает это очевидным. Оно выводится через

уравнение обмена.

MV=PQ

Делим PQ на V, получаем M=PQ/V и обозначив I/V, как k,

M=kPQ

Что это даёт? Сущность заключается в сопутствующем значении «k». Оно выражает

спрос на деньги (сколько денег население хочет держать), как часть денежного

дохода. В этой формуле вместо V подставлена характеристическая переменная

«k», что кажется лишь механической заменой (на самом деле V это только 1/k).

Поскольку назначение денег заключается в осуществлении платежей, величину «k»

можно рассматривать, как величину, определяемую схемой платежей в экономике,

т.е. схемой, имеющей тенденцию быть чётко управляемой и медленно меняющейся.

Спрос на деньги, таким образом, тесно связан с объёмом платежей или, что

равносильно, с уровнем денежного дохода (PQ). Постоянная «k» означает, что

население заинтересовано держать деньги только в количестве, равном kPQ.

Излишние, по сравнению с kPQ, деньги будут быстро расходоваться на товары и

услуги, что приведёт к повышению уровня до тех пор, пока новое значение kPQ

не станет равным денежной массе, и наоборот. Если бы изменения денежной массы

рассматривались, как оказывающие воздействие на Q (объём производства и

занятости), то следовало бы сделать вывод, что Q и «k» не являются

экономическими постоянными. До Великой Депрессии 1930-х гг. для такого вывода

предпосылок практически не было. Приверженцы количественной теории верили в

уравновешивающую способность «реального» рынка поддерживать занятость и

максимальный объём производства. До 1930-х гг. периоды нарушения этого

условия были либо настолько непродолжительны, либо так явно относились к

таким бедствиям, как война, голод, что у экономистов не возникало никакого

сомнения в этом утверждении. Но всемирный экономический кризис 1930-х гг.

породил потребность в новых понятиях об экономическом строе. В результате

появилась экономическая теория, названная «кейнсианством».

3. Денежная система

3.1. Понятие, элементы и типы денежных систем

Денежная система – устройство денежного обращения в стране, сложившееся

исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась

в XVI – XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического

производства, а также централизованного государства и национального рынка. По

мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства

денежная система претерпевала существенные изменения. Денежные системы прошли

длительных путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами,

происходившими в экономике стран и регионов.

Элементами денежной системы являются те ее составляющие части, на которых

основывается организация кругооборота денежных ресурсов (см. Приложение 4).

Взаимодействие элементов денежной системы осуществляет Центральный Банк

Российской Федерации.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак,

который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные части. Наибольшее

распространение получила десятичная система деления: 1: 100 (например, рубль

равен 100 копейкам; 1 долл. США равен 100 центам; 1 ф. ст. – 100 пенсам и

т.д.).

Виды наличных денег, являющиеся законным средством платежа, включают

банкноты, казначейские билеты, разменные монеты.

Эмиссионная система представляет собой установленный законом страны порядок

эмиссии и обращения денег. В развитых капиталистических странах выпуск

банкнот осуществляется центральными банками, а казначейских билетов и монет –

казначействами – в соответствии с законодательно установленным в государстве

эмиссионным правом.

Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о

Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995г., определившим

правовые ее основы.

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль.

Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между

рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено.

Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется

Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и

изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние

денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности

в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и

металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в

том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами

кредитных учреждений, находящимися на счетах Центрального банка России. На

территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и

безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

Классификацию денежных систем отдельных государств принято производить по

разным ключевым признакам: по виду денег как формы платежного средства, по

роли государства в регулировании денежного оборота и т.д.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа

систем денежного обращения:

1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся

полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции

денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в

монетах или слитках);

2) системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть

обменяны на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах

(золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как

всеобщему эквиваленту (мера стоимости, средства обращения и платежа, средства

накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты

могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги.

Денежные системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве

бумажных или кредитных денег.

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях

монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности

государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений

путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Однако

нарушение основополагающего принципа денежной системы – соответствия

количества денег объективным потребностям экономического оборота ведет к

инфляционному процессу. В связи с эти одной из характерных черт современных

денежных систем является усиление государственного регулирования денежного

обращения.

Рассмотрим сначала денежные системы, основывающиеся на металлических деньгах.

Биметаллизм и монометаллизм

Биметаллизм – денежная система, при которой государство законодательно

закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и

серебром. Монеты из золота и серебра функционируют на равных основаниях,

предусматривается их свободная чеканка. На рынке устанавливались две цены (в

золоте и в серебре) на один и тот же товар. Биметаллизм существовал с XIV –

XVII вв., а в некоторых странах Западной Европы и в XIX в. Наличие двух

металлов в роли всеобщего эквивалента, однако, вступало в противоречие с

экономической сущностью денег как единого товара, призванного осуществлять

измерение стоимости всех других товаров. Развитие экономических отношений

требовало стабильности денежной системы, не подверженной колебаниям стоимости

одного из денежных металлов.

Монометаллизм – денежная система, при которой один денежный металл является

всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения.

Истории известны серебряный и золотой монометаллизм. Золотой монометаллизм,

или золотой стандарт, существовал в виде золотомонетного, золотослиткового, и

золотодевизного стандартов.

При золотомонетном стандарте в обращении находились золотые монеты

(определенного веса и содержания) и различные виды денежных знаков (банкноты,

бумажные деньги), которые свободно обменивались на золотые монеты.

При золотослитковом стандарте банкноты обменивались только на золото в

слитках, причем с определенными ограничениями. Золотослитковый стандарт был

введен в период частичной стабилизации экономики (1924 – 1928 гг.) в

некоторых из западноевропейских стран (в частности, в Англии в 1925 г., во

Франции – в 1928 г.). При золотослитковом стандарте можно было приобрести

золото лишь сравнительно богатым держателям средств.

В эти же годы западные страны, имевшие ограниченные золотые запасы, ввели

золотодевизный стандарт, предполагавший обмен национальных валют на другие

валюты, в том числе и на валюту стран с золотослитковым стандартом.

При золотомонетном и золотослитковом стандартах курсы валют складывались

стихийно, в зависимости от соотношения спроса-предложения на свободном

валютном рынке национальных и иностранных валют, причем пределы отклонения

валютного курса от золотого паритета были незначительны. Это определялось

тем, что в условиях свободного ввоза и вывоза из страны золота, при больших

отклонениях валютного курса от паритета, становилось более выгодным не

обменивать национальную валюту на иностранную, а ввозить (или вывозить) из-за

границы непосредственно золото, если расходы по пересылке незначительны (0,5

– 0,8% стоимости пересылаемого золота). Эти расходы (стоимость

транспортировки, упаковки, страхования) определяли пределы отклонения

валютного курса от паритета, или так называемые “золотые точки”.

В результате мирового экономического кризиса 1929 –1933 гг. денежные системы,

базирующиеся на золотом монометаллизме, уступили место системам бумажных и

кредитных денег, не разменных на золото.

В процессе эволюции денежных систем постоянно происходит снижение издержек

денежного оборота, обеспечиваемся экономия затрат. Поясним это положение.

Дорогие, тяжелые, неудобные в хранении и длительной перевозке золотые и

серебряные деньги были вытеснены легкими, портативными знаками стоимости –

бумажными деньгами. Печатание бумажных денег и выпуск их в оборот,

безусловно, требуют меньше затрат, чем добыча драгоценных металлов и

обработка их для денежного обращения.

Система бумажно-денежного обращения

Появление следующего вида денег – кредитных, способствовало еще большей

экономии затрат. Вексель, чек и другие формы кредитных денег позволяли

сэкономить денежные купюры, так как могли выписываться на значительные

денежные суммы, исчезла необходимость носить с собой наличные деньги.

Появление кредитных карточек, системы электронных безналичных расчетов

позволило оперативно и независимо от территориального удаления клиентов

обслуживать денежные расчеты, существенно снижать затраты на обеспечение

денежного оборота.

Все бумажно-кредитные системы объединяются следующими общими свойствами:

Происходит вытеснение золота из внутреннего и внешнего денежных оборотов.

Золото, выполняя по-прежнему функцию сокровища, аккумулируется в денежных

резервах банков.

Государство берет на себя регулирование денежного оборота.

Кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных

денег.

Соотношение пропорций наличного и безналичного оборотов меняется в сторону

уменьшения доли наличных денег.

Денежные системы, основанные на бумажных и кредитных деньгах, существенно

отличаются в административно-командной и рыночной экономиках.

Основными, наиболее характерными чертами административно-командной денежной

системы являются следующие: денежные средства предприятий хранятся на счетах

единого государственного банка; директивное управление денежной системой

жестко централизовано; валютный курс национальной денежной единицы

устанавливается директивно; государственный банк является монополистом в

привлечении сбережений населения.

Основными же чертами денежной системы, характерной для рыночной экономики,

являются: децентрализация денежного оборота между различными кредитными

организациями, которая проявляется в разделении функций выпуска безналичных и

наличных денег между звеньями банковской системы (выпуск наличных денег

осуществляется центральными банками, безналичных – коммерческими банками);

отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными

платежными оборотами, они находятся в тесной связи, при этом безналичный

оборот имеет приоритетный характер; механизм государственного денежно-

кредитного регулирования носит не административный, а экономический характер;

управление денежной системой централизовано и осуществляется через

центральных банк, который независим от правительства в принятии решений,

кроме того, активный финансовый контроль над денежными средствами

осуществляется со стороны налоговых органов; денежные знаки обеспечиваются

активами банковской системы: золотом и драгоценными металлами, валютой,

ценными бумагами; сбережения населения привлекаются системой коммерческих

банков, отсутствует монополия государственного банка.

Принципы организации денежной системы

Любая денежная система основывается на нескольких основных принципах. Под

принципами организации денежной системы понимаются основные правила, в

соответствии с которыми осуществляется функционирование и регулирование

денежной системы. Рассмотрим основополагающие принципы современной денежной

системы, базирующейся на рыночных отношениях.

Одним из основных принципов является наличие централизованного регулирования.

Регулирование со стороны государства характерно как для рыночной, так и для

административно-командной системы. Но при рыночной экономике помимо

административных рычагов система подвергается воздействиям экономических

реалий, что заставляет все финансовые механизмы оптимизировать свою работу.

Для денежных систем характерно прогнозирование и планирование денежного

оборота. Она должна быть гибкой и соответствовать потребностям экономике: при

росте объемов товаров и услуг денежная масса должна увеличиваться и наоборот.

Денежная эмиссия в современных условиях носит кредитный характер, то есть

наличные и безналичные деньги появляются в обороте только в результате

проведения банками кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии

обеспечивается следующими механизмами: центральный банк выдает кредиты

коммерческим банкам, коммерческие банки, в свою очередь, под определенный

процент, обеспечивающий прибыль, предоставляют кредиты предприятиям. Выдача

кредитов происходит на условиях платности, срочности и возвратности

предоставляемых ссуд. Гарантом возврата предоставленного кредита служат

активы коммерческих организаций и предприятий. Денежная эмиссия подкреплена

золотом, валютой, ценными бумагами и товарами. Таким образом, эмитированные

денежные знаки обеспечены материальными активами.

Центральный банк подотчетен парламенту страны и не подчиняется правительству.

Борьба с инфляцией является одной из основных задач центрального банка.

Правительство, в силу возложенных на него задач, для финансирования различных

программ может обращаться к центральному банку за дополнительными денежными

средствами, которые не будут иметь материального подкрепления. Поэтому для

сохранения стабильности денежной системы роль арбитра в возможных

противоречиях центрального банка и правительства выполняет парламент

государства.

Денежные средства предоставляются правительству только на условиях

кредитования. Этот принцип предотвращает попытки правительства финансировать

дефицит федерального и местных бюджетов за счет увеличения денежной массы.

Центральный банк должен кредитовать правительство под обеспечение денежных

знаков государственными товарно-материальными ценностями, недвижимостью,

государственными ценными бумагами и т.д.

Государство обеспечивает постоянный контроль над денежным оборотом и его

элементами: пропорциями между объемами наличного и безналичного оборота.

На территории государства допускается функционирование только национальной

валюты. Население может свободно обменивать национальную валюту на валюту

других стран, но использовать валюту, полученную при обмене, разрешается

только для платежей за рубежом.

Государством осуществляется регламентация обеспеченности денежных знаков, в

частности устанавливается, какие виды товарно-материальных ценностей,

драгоценных металлов и камней, иностранной валюты, ценных бумаг и т.п. могут

служить обеспечением денежной эмиссии.

Государством устанавливается структура денежной массы в обороте. С одной

стороны, это достигается через установление пропорций между наличным и

безналичным оборотом, с другой – через определение пропорций между денежными

знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

Важным принципом является обязательность исполнения кассовой дисциплины.

Порядок кассовой дисциплины отражает набор общих правил, форм первичных

кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться

предприятия, организации и учреждения всех форм собственности при организации

налично-денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль над

соблюдением кассовой дисциплины возлагается на коммерческие банки. По мере

развития и совершенствования денежной системы все большее место в ней

занимают различные формы безналичных расчетов, что делает ее более

прозрачной для контроля, гибкой, экономит временные и материальные затраты.

Государством определяется и порядок установления курса национальной валюты по

отношению к иностранным валютам.

3.2. Виды и стоимость денег

Золотые и серебряные деньги

В отдельных сферах денежного оборота и в различные периоды при определённых

условиях применяются различные виды денег. Развитие обмена, его интенсивность

обусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента, материальной

основы которого явились драгоценные металлы и, прежде всего золото.

Указание на золотые и серебряные деньги мы находим в древнеегипетском

законодательстве (второе тысячелетие до нашей эры), в священных книгах

древней Индии, в Библии. Серебряные деньги были широко распространены на

рубеже третьего и второго тысячелетий до новой эры в Китае и Месопотамии. Не

следует думать, что металлы сразу вытеснили все предшествующие формы денег.

Между ними и многочисленными видами эквивалентов шла длительная борьба. По

мере увеличения общественного богатства роль всеобщего эквивалента

закрепляется за драгоценными металлами (серебром, золотом), которые в силу

своей редкости, высокой ценности при малом объеме, однородности, делимости и

прочих полезных качествах были, можно сказать, обречены исполнять роль

денежного материала в течение длительного периода человеческой истории.

Первые золотые монеты, согласно Геродота, приписываются Лидийскому царю

Гигесу (VII в до н. э.). Слово "монета" впервые появилась как титул богини

Юноны в 279 г. до н. э. в Риме. Первым, кто изобразил свой профиль на монете,

был Александр Македонский.

Повсеместно золото перестало выполнять вышеперечисленные функции:

— нигде ценность товаров не измеряется в золоте;

— ни в одной стране мира золото не находится в сфере обращения;

— золото перестало выполнять и функции накопления, поскольку быть

накопительным резервуаром (из которого "притекают" деньги в обращение и куда

они "вливаются", если их избыточное количество) можно лишь в условиях

свободного обмена банкнот на золото, чего нет ни в одной стране;

— золото не выполняет функцию средства платежа;

— наконец, золото не выполняет ни одной из вышеперечисленных четырех функций

в международном обмене. Расчеты в международных экономических отношениях

осуществляются в национальных валютах - долларах, марках, иенах, франках и

т.д., не имеющих золотого обеспечения.

Уход золота из обращения и вообще прекращение выполнения функций денег

называется демонетизацией. Демонетизация — это прекращение выполнения золотом

роли денег.

Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки:

— дороговизна;

— невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, поскольку

потребности в деньгах опережают добычу золота.

С развитием рыночной экономики возможности использования натуральных денег

оказались ограниченными. Для обслуживания расширяющихся хозяйственных связей

требовалось все больше и больше денег. Золота не хватало, увеличение объема

денежной массы для обеспечения сделок оказалось затруднительным, что, в свою

очередь, сдерживало развитие товарообмена.

Поведение золотовалютных резервов в первом квартале 2001 г. характеризовалась

пилообразными изменениями: ростом в январе и марте и падением в феврале. При

этом увеличение резервов в марте оказалось сопоставимо с февральским

снижением (1,29 млрд. долл.) и составило 1,36 млрд. долларов. В результате,

по данным на начало апреля, объем резервов был зафиксирован на уровне 29,71

млрд. долларов, что на 1,74 млрд. выше показателя начала 2001 г. Все

колебания происходили преимущественно за счет валютной составляющей. Объем

золота увеличился за три месяца на 60 млн. долл. В структуре резервов доля

валюты выросла до 87,3% по сравнению с 86,7% по состоянию на 1 января 2001

г., доля золота – снизилась до 12,7% против 13,3% три месяца назад. (см.

приложение 5)

Кредитно-бумажные деньги

Символические деньги называют знаками стоимости, заменителями натуральных

(вещественных) денег. К символическим деньгам относятся бумажные и кредитные

деньги.

Номинальная стоимость символических денег значительно выше, чем стоимость

того материала, из которого они изготовлены. Например, наивысшая ценность

десяти бумажных рублей состоит именно в их использовании в качестве денег, а

не в каком-либо ином качестве.

История появления бумажных денег, по всей вероятности, относится к I в. до н.

э. и связана с кожаными деньгами. В это время в Китае появились деньги,

изготовленные из шкурок белых оленей. Они имели форму четырехугольных

пластинок и были снабжены особыми знаками и печатями. Эти билеты обладали

различной покупательской способность и под страхом смертной казни были

обязательны к приему. Возникновение бумажных денег было связано с именем Хана

Хубилая - внука Чингизхана.

Бумажные деньги - относительная новинка денежного мира. Впервые они были

пущены в обращение в древнем Китае в IX в. Впрочем, и в других странах

активно пользовались заменителями настоящих денег, то есть монет, Удостоверяя

номинал таких знаков стоимости печатью государя или подписью и личной печатью

купца или банкира. Например, на Руси для таких целей пользовались кусочками

штемпелёванной кожи, а в Китае император Хубилай в XIII в. повелел "чеканить"

деньги из коры тутового дерева, заверяя их своей императорской печатью.

В странах же западной цивилизации первый опыт широкого выпуска бумажных денег

принадлежит будущим Североамериканским Штатам (предвестникам нынешних

Соединённых Штатов Америки) - в 1690 г. такие денежные знаки стал печатать

штат Массачусетс. В Европе первой решила перенять американский опыт Франция -

в 1716 - 1720 гг. знаменитый экономист и банкир Джон Ло начал печатать

банкноты Королевского банка.

Однако широкое распространение бумажных денег начинается с конца XVII.

Неплохо вспомнить слова великого англичанина Адама Смита, который говорил,

что бумажные деньги должны рассматриваться в качестве более дешевого орудия

обращения. Действительно, в обороте монеты стираются, часть благородного

металла пропадает. К тому же, возрастают потребности в золоте у

промышленности, медицины, потребительской сферы. И главное - товарооборот в

масштабах, исчисляемых триллионами долларов, марок, рублей, франков и других

денежных единиц, золоту просто не под силу обслужить. Переход к бумажно-

денежному обращению резко расширил рамки товарного обмена. Бумажные деньги в

отличие от металлических являются лишь знаками стоимости, представителями

золота.

Появление кредитных денег связано с развитием кредитных отношений, когда

купля-продажа осуществляется в кредит, с рассрочкой платежа. Кредитные деньги

возникают и действуют наряду с золотыми деньгами, постепенно набирая силу и

вытесняя золотые деньги. Кредитные деньги выступают как в виде

соответствующим образом оформленных бумаг (банкнот, чеков, векселей), так и в

виде соответствующих записей на счетах.

Кредитные деньги, будучи чисто символическими деньгами, требуют для своего

эффективного функционирования государственной гарантии. Такая гарантия

обеспечивается благодаря наличию государственных законов, регламентирующих

правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также правил и процедур

совершения депозитных операций, предусматривающих, в частности, и

ответственность за нарушение этих законов, правил и процедур. В период

становления кредитных денег одной государственной гарантии для их прочности и

устойчивости было еще недостаточно. В течение длительного времени кредитные

деньги существовали на базе золотых денег и рядом с ними, принимая на себя

обеспечения все большей части оборота товаров и капитала.

Главным недостатком бумажных денег является то, что они поступают в оборот

без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. Чрезмерный выпуск

ведёт за собой обесценивание денег, уменьшение их покупательной способности.

Кредитные деньги (банкноты). Они также изготавливаются из бумаги, но их

выпуск в обращение производят обычно банки при выполнении кредитных

операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами. То

есть, выпуск в обращение банкнот и их изъятие из оборота происходят на основе

кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при

осуществлении расходов и получения доходов государством. Главной особенностью

кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с

действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление

кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации

продукции. Ссуда выдаётся под обеспечение, которым служат определённые виды

запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Так

достигается увязка объёма платёжных средств, предоставляемых заёмщикам, с

действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность является

наиболее важным преимуществом кредитных денег. Если происходит нарушение

связи с потребностями оборота, кредитные деньги утрачивают свои преимущества

и превращаются в бумажные денежные знаки. Это подтверждается современным

опытом денежного обращения в России, где в обращение эмитируются банкноты.

Электронные деньги

Сегодня деньги диверсифицируются, буквально на глазах множатся их виды. Вслед

за чеками и кредитными карточками, появись, дебитные карточки и так

называемые “электронные деньги”, которые, посредством компьютерных операций,

можно использовать для переводов с одного счета на другой. Электронные деньги

новое явление в денежном обращении - процесс дестафации денег, т.е.

исчезновение вещественных средств обращения платежа.

Электронные деньги впервые появились в 70-х годах. Во второй половине 80-х

годов в ряде капиталистических стран начинают внедрять электронные кредитные

карточки второго поколения.

Карточки с магнитной полосой являются на сегодняшний день наиболее

распространенными - в обращении находится свыше двух миллиардов карт

Страницы: 1, 2, 3, 4