 |
РУБРИКИ |
Диплом: Анализ финансового состояния предприятия общественного питания |
РЕКЛАМА |
||
|
Диплом: Анализ финансового состояния предприятия общественного питаниянакопления использованной", не уменьшаются, так как представляют собой источники образования имущества предприятия. Средства целевого финансирования из бюджета и внебюджетных фондов направляются на пополнение оборотных средств, капитальные и другие финансовые вложения долгосрочного характера. Поступая извне для финансирования определенных нужд предприятия, эти источники впоследствии становятся органичной частью его собственного капитала. Нераспределенная прибыль. Действующее законодательство предоставляет предприятиям право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью после уплаты в бюджет налогов. В течение года финансовые результаты аккумулируются на счете 80 "Прибыли и убытки", а текущее распределение прибыли учитывается на счете 81 "Использование прибыли". Таким образом, нераспределенная прибыль отчетного периода представляет собой разность между образовавшейся на счете 80 совокупной величиной прибыли с начала года и ее использованной частью, отраженной на счете 81. Остаток нераспределенной прибыли или непокрытого убытка переносят со счета 80 на счет 88 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)". Рассмотрение порядка формирования балансовой статьи “Нераспределенная прибыль отчетного года” позволяет сделать вывод, что этот показатель в течение года характеризует часть собственного капитала, являющуюся источником финансирования определенных направлений текущей деятельности предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия. Увеличения доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия и наоборот. Анализ динамики состава и структуры источников собственных средств предприятия проводится по данным форм №1 и №3 “Отчет о движении капитала”. Составим аналитическую таблицу: Таблица 2. Движение собственного капитала
Активы, участвующих в расчете, - это денежное и не денежное имущество акционерного общества, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи: - внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций общества, выкупленных у акционеров. При этом при расчете величины чистых активов принимаются учитываемые в первом разделе баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям: а) непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.); б) имеющие документальное подтверждение затрат, связанных с их приобретением (созданием); в) право общества на владение данными нематериальными правами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством РФ; г) по статье "Прочие внеоборотные активы" в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество; - запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров. При наличии у акционерного общества на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг -показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчете с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов. Пассивы, участвующие в расчете, это обязательства акционерного общества, в состав которых включаются следующие статьи: - статья четвертого раздела бухгалтерского баланса - целевые финансирование и поступления; - статьи пятого раздела баланса - долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам; расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям "Доходы будущих периодов" и "Фонды потребления". Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерации по состоянию на 31 декабря отчетного года. Данные таблицы показывают, что в анализируемой организации за отчетный год в составе собственного капитала не произошло никаких изменений. Фондов накопления, резервного фонда, резервов предстоящих расходов и платежей в составе собственных средств предприятия не было и за отчетный период образования не произошло. В справке отчета отражается показатель “Чистые активы”, который используют для анализа финансового положения организации. В соответствии с Приказом Минфина РФ от 12.11.96 №97 при исчислении стоимости чистых активов все организации, кроме бюджетных учреждений, страховых организаций и банков, руководствуются Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ (см. Приложение 5). Этот порядок утвержден Приказом №71 Министерства Финансов РФ от 5.08.96 г. и Приказом №149 Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 5 августа 1996 г. Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету. Таблица 3. Расчет чистых активов (в балансовой оценке)
(1) С учетом положений, приведенный в пункте 3 Порядка. (2) За исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный капитал. Оба рассчитанных показателя записываются в Справку формы №3. В анализируемой организации показатель чистых активов за 1997 г. составил 823483, а в 1998 уменьшился до 357622. Но этот показатель намного превышает уставный каптал. Тенденция негативная. 2.2. Анализ имущественного положения. Анализ финансового состояния начинается с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Для более углубленного анализа структуры имущества предприятия необходимо привлечь дополнительные данные из формы №5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции. Инфляция - это проблема и экономическая и политическая. Инфляция - понятие международное, и Россия не исключение. Если сложившиеся сейчас темпы инфляции невысокие, то завтра они могут снова измениться, т.к. экономика развивается по спирали. При любом событии кумулятивный эффект от инфляции значителен и значительны искажения, которые она вызывает в учете, в котором активы оценены по первоначальной стоимости. Это ведет к регистрации "фиктивной" суммы прибыли, скрывает уменьшение стоимости капитала и делает недействительными многие аналитические показатели. Влияние изменений уровня цен на финансовое положение организации зависит и от степени изменения уровня цен, и от структуры активов и пассивов. Изучение инфляции показало, что она может вызывать значительные применения в отчетных производственных и финансовых результатах. В 1990 году принят международный стандарт №29 (IAS 29-90) "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции". Он был принят в дополнение к уже существующим стандартам бухгалтерского учета №15. В IAS 29-90 сказано, что в условиях инфляции финансовые отчеты имеют смысл только тогда, когда они выражены в единицах измерения, типичных на момент представления балансового отчета/ Итоговые суммы в балансовом отчете не всегда выражены в единицах измерения, соответствующих времени составления отчета, и уточняются путем введения общего индекса цен. Согласно IAS 29-90, денежные пункты бухгалтерского баланса не пересматриваются, поскольку они уже выражены в единицах измерения, соответствующих времени составления балансового отчета. Под этими пунктами понимаются имеющиеся денежные средства и источники поступления денежных выплат. Другие не денежные активы и задолженности пересчитываются. Большую часть ненадежных пунктов указывают по себестоимости с учетом обесценивания. Следовательно, эти пункты выражены в текущих ценах на момент их приобретения. Так переоцениваются с момента их приобретения и до начала переоценки: - имущество; - основные производственные средства; - оборудование; - инвестиции; - перечень сырьевых ресурсов и активы в виде товаров; - “гудвилл” (накопленные НМА фирмы); - патенты; - торговые марки и т.д. Парадокс инфляции в том, что предприятие, имеющее обязательства к оплате в денежной форме (кредиторская задолженность всех видов, долговые ценные бумаги с наступившим “сроком” погашения и т.п.) оказываются в выигрышном положении, поскольку получают возможность произвести выплаты по своим долгам обесцененными деньгами. Но вместе с тем, предприятие страдает: оценка его активов в балансе на основе первоначальной стоимости дает значительное занижение реальной ценности основных и оборотных фондов. Это приводит к искусственному занижению платежей и кредитоспособности предприятия, искажает его ликвидность. Занижение реальной стоимости статей активов баланса приводит к занижению соответствующих расходов (в том числе амортизация), а следовательно, и к искажению фактической себестоимости реализованной продукции. В результате прибыль в бухгалтерской отчетности оказывается неоправданно завышенной, возникает ситуация переплаты налогов. Таким образом, влияние на финансовое состояние предприятия сводится: - к занижению реальной стоимости имущества предприятия (т.к. оценка стоимости зданий, оборудования и других видов имущества производятся на основе использования как старых, так и новых цен; - к занижению реальной стоимости ТМЦ и расходов на амортизацию, что вызывает, с одной стороны, неоправданное занижение себестоимости продукции, а с другой - необоснованное завышение прибыли; - к невозможности значительного накопления предприятием денежных средств для осуществления капитальных вложений; - к выдвижению на первый план тактических, краткосрочных интересов предприятия, что выражается в росте фонда потребления и уменьшения фонда накопления: предприятие стремится сохранить реальный уровень оплаты труда и "передает" и без того весьма скудные ресурсы оборотных средств и инвестиций; - к обеспечению всех видов доходов предприятия в результате падения курса рубля; - к изъятию в бюджет фактически не полученной прибыли, обеспечению налоговых поступлений. Пересчет финансовых отчетов требует применения общего индекса, который отражает изменения в общей покупательной способности. В международной практике в основном распространены два метода корректировки влияния изменяющихся цен на статьи бухгалтерской отчетности. Эти методы основаны на двух'моделях учета: - модель учета в постоянных ценах ( или учет общего уровня цен). Она оставляет первоначальную стоимость активов неизменной, но преобразует единицу измерения в постоянные ( сопоставимые) цены; - модель учета в текущих ценах. При использовании этой модели, наоборот, первоначальную стоимость пересчитывают в текущие цены. Основной целью бухгалтерской отчетности, выраженной в постоянных ценах, является представление ее в единообразных единицах покупательной способности, а не в денежных единицах , которые искажают сравнения по периодам. Балансы в текущих ценах представляют собой более реалистичные показатели текущей экономической стоимости активов и пассивов, чем балансы в постоянных ценах. Этот метод более эффективен при отражении влияния цен на не денежные статьи, однако он не учитывает уменьшения стоимости денежных активов или снижения экономической значимости пассивов. Этот метод является более точным, но и более трудоемким. Трудоемкость его заключается в том, что корректировка статей баланса производится по разным видам индексов цен (индекс роста цен по сырью и материалам, по МБП и т.д.). Кроме того, для расчета необходимо знать индексы цен и на конец года, и в среднем за год. Практическое использование данного метода вполне возможно, если бы не одно существенное обстоятельство - отсутствие точных и достаточно достоверных индексов цен по каждому виду активов. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы и какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Аналитический расчет состава и структуры имущества предприятия включая деньги и средства в расчетах, уменьшилось за отчетный период на 477840 руб., или на 43,3 %. В составе имущества в 1997 году мобильные средства составили 138117 тыс. руб. За отчетный период они уменьшились на 118142 тыс. руб., темп понижения составил 85,5 %. Денежные средства уменьшились на 20 тыс. руб. Дебиторская задолженность уменьшилась к концу 1998 года на 80731 тыс. руб. Объем основного капитала за отчетный период снизился на 359698 тыс. руб., уменьшился также его удельный вес на 37,3 %. Нематериальные активы за отчетный период не изменились. Таким образом, за отчетный период вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены, в основном, в оборотные средства. В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доле оборотных средств, которые составили почти 80 %, их доля в течение 1998 года увеличилась на 37391 тыс. руб., 37,3 % и это позволяет сделать вывод о том, что средства были вложены в медленно реализуемые активы, что может несколько ослабить финансовую стабильность предприятия. Ключевым показателем первого этапа анализа финансового состояния является сопоставление темпов роста оборота (объема продаж) с темпами роста объема совокупных активов. Если первый показатель выше второго, то можно сделать вывод, что предприятие правильно, рационально регулирует активы. 2.3. Анализ движения источников заемных средств К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность включая авансы, полученные у покупателей и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы. Согласно данным таблицы 5 видно, что в составе заемных средств находится только кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода. Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в отчете возникновение задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам и т.п.). Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств. Таблица 6. Состав и движение кредиторской задолженности
На основе данных радела 2 формы №5 составим аналитическую таблицу: На предприятии наблюдается увеличение суммы счетов к оплате по всем позициям, за исключением задолженности по социальному страхованию и обеспечению. Темп прироста всей кредиторской задолженности к концу года составил 16,8 %. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность “срочную” (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по соцстраху и обеспечению) и “обычную” (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредитором, задолженность поставщиком). Исходя из этого, можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 35,9 %, а к концу года эта величина увеличилась и составила (11,3+20,2+25,9=57,4). Это позволяет судить об ухудшении платежной дисциплины. В данном случае нет смысла проводить анализ состава кредиторской задолженности, подразделяя ее на краткосрочную и долгосрочную, так как по балансу и разделу 2 формы №5 мы видим, что в составе кредиторской задолженности данной организации находится только краткосрочная задолженностью. 2.4. Анализ деловой активности и эффективности производства Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов -показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: • отраслевая принадлежность; • сфера деятельности организации; • масштаб деятельности организации; • влияние инфляционных процессов; • характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: • эффективность стратегии управления активами; • ценовая политика организации; • методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов. Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: 1. Общие показатели оборачиваемости активов. 2. Показатели управления активами. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться: а) скоростью оборота - количество оборотов, которые делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие; б) периодом оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно- коммерческие операции. Информация о величине выручки от реализации содержится в форме № 2 “Отчет о прибылях и убытках”. Средняя величина активов для расчета деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической: Он + Ок Средняя величина активов = ———————, 2 где Он и Ок - величина активов на начало и конец анализируемого периода Согласно методике анализа деловой активности, рассмотренной в книге Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А. “Анализ бухгалтерской отчетности” [5] , коэффициенты деловой активности рассчитываются по формулам. А. Общие показатели оборачиваемости активов: 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсо-отдача): выручка от реализации d1 = —————————————— (оборотов) 1. стр.399 - стр.390 Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации. 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств: выручка от реализации d2 == ————————————— (оборотов) 2. стр.290 Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). 3. Коэффициент отдачи, отражающий эффективность использования нематериальных активов: выручка от реализации d3=——————————— 3. стр.110 4. Фондоотдача - показывает эффективность использования только основных средств организации: выручка от реализации d4=—————————————— 4. стр.120 Б. Показатели управления активами: 5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: выручка от реализации d5 = ——————————— (оборотов) 5. стр.490 - стр.390 Показывает скорость оборота собственного капитала. 6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств, определяющий число оборотов запасов и затрат за анализируемый период: В d6=———————————— (оборотов), 6. стр.210+стр.220 где В - выручка от реализации 7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, показывающий скорость оборота денежных средств: В d7=————— (оборотов) 7. стр.260 8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах. Значение данного коэффициента позволяет судить о расширении или снижении коммерческого кредита, представляемого организацией: В d8=———————————— (оборотов) 8. стр.230 или стр.240 9. Срок оборачиваемости средств в расчетах, т.е. средний срок погашения дебиторской задолженности: 360 дней d9= —————— (дни) 9. d8 10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: В d10= ————— (оборотов) 10. стр.620 11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности: 360 дней d11=—————— (дни) 11. d10 12. Период погашения задолженности поставщикам: стр.621 х t d12=————————————————————— 12. сумма погашенных обязательств поставщиков (оборот Дт сч.60) 13. Период хранения производственных запасов: ср. остатки запасов х t d13=—————————————————— 13. сумма материальных затрат, отнесенных на производство 14. Длительность нахождения в авансах поставщикам: стр.245 х t d14 = —————————————————— 14. поступление __ __ запасов по + стр.245конец года - стр.245начало года предоплате 15. Длительность процесса производства: стр.214 х t d15= ————————————————— 15. фактическая себестоимость выпущенной продукции 16. Длительность хранения годовой продукции на складе: ср. остатки годовой продукции на складе х t d16 = —————————————————————— 16. фактическая производственная себестоимость реализованной продукции Продолжительность одного оборота (в днях) = Длительность анализируемого периода в днях = ————————————————————————— Коэффициент оборачиваемости активов в оборотах В анализируемой организации за отчетный год деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов (таблица 7.) Таблица 7. Значение коэффициентов деловой активности (в долях единицы)
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d1) или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективности использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 7 показывают, что за изучаемый период времени этот показатель уменьшился. Значит в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так он тесно связан с прибыльность организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности. Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент d6. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. В условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 раз в зависимости от капиталоемкости производства. За отчетный период оборачиваемость запасов несколько увеличилась и составила 9,86 % оборотов в год. Устойчивость финансового положения предприятия и его деловую активность характеризует соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считаются тревожным сигналом. Однако в России, в условиях инфляции, такое положение может быть опасным. Скорость оборота собственного капитала (d5) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации этот показатель в отчетном году больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, и он довольно высокий - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 11,4 руб. выручки от реализации. При проведении анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на следующее: - длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие; - основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла. Прежде чем проводить анализ показателей управления активами, условно изобразим эти этапы обращения денежных средств организации (рисунок 4.) Схема 1. Этапы обращения денежных средств Это примерная схема движения средств в рамках одного производственно- коммерческого цикла. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности. Производственный процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов: а) один отрезок времени характеризует время хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство (Ох З); б) отрезок, характеризующий длительность процесса производства (ОПП); в) период хранения годовой продукции на складе (Ох ГП). Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ): ФЦ = ОЦ - ОКЗ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ, 17. где ОЗ - оборачиваемость запасов; ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности; ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности. Как видно из формулы 17***, сокращение ОЦ и ФЦ в динамике -положительная тенденция. Это сокращение может быть: во-первых, за счет ускорения производственного процесса; во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости ДЗ; в-третьих, за счет замедления оборачиваемости КЗ. Рассчитаем длительность производственно-коммерческого цикла для нашего предприятия. Для этого последовательно рассмотрим: Производственный — Период обращения — Период обращения процесс (03) дебиторской задол- кредиторской задол- женности (ОДЗ) женности (ОКЗ) Для проведения расчетов составим справку об основных показателях деятельности предприятия за анализируемый год (таблица 8.). Таблица 8. Справка об основных показателях деятельности за 1998 год
Расчет длительности производственно-коммерческого цикла анализируемого предприятия сведем в таблицу 9. Таблица 9. Расчет длительности производственно-коммерческого цикла
Таким образом совокупная длительность операционного цикла (ОЦ) организации равна 42,2 дня (26,7 дня + 15,5 дня). При этом в течение 82,8 дня операционный цикл обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов). Длительность финансового цикла (ФЦ) организации составила 40,6 дня. Исходя из полученных данных, можно заключить, что разрыв между сроком платежа по обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, в отчетном году в анализируемой организации сравнительно небольшой. Это связано с ускорением оборачиваемости средств в расчетах и увеличением периода погашения краткосрочных обязательств, что ведет к притоку денежных средств, а это, в свою очередь, является одним из условий финансового благополучия организации. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения. Для сложившегося производственно-коммерческого цикла рассчитаем потребность в собственном оборотном капитале (таблица 10.). Таблица 10. Расчет потребности в собственном оборотном капитале в отчетном году
Таким образом, анализ деловой активности показал, что за анализируемый период эффективность использования всех имеющихся ресурсов организации снизилась, т.е. в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения. Этому способствовало и сокращение оборачиваемости всех оборотных средств и запасов, в частности. Но в тоже время, положительными факторами, влияющими на устойчивость финансового положения и деловую активность организации, являются: - сложившееся соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, срок погашения которой намного превышает период погашения дебиторской задолженности; - произошедшее ускорение оборачиваемости собственного капитала и денежных средств за анализируемый период - это, в свою очередь, говорит о более эффективном использовании денежных ресурсов. Однако, величина собственных оборотных средств организации совершенно не соответствует рассчитанной в таблице 10 потребности в собственном оборотном капитале. Этот факт наглядно свидетельствует о сложившемся кризисном финансовом состоянии организации. Глава 3. Основные направления повышения эффективности деятельности предприятия общественного питания 3.1. Варианты развития предприятия Питание, представляющее одну из форм потребления, наряду с производством, распределением и обращением (обликом) является неотъемлемой частью общественного воспроизводства. Удовлетворение личных потребностей населения в пище предусматривает ее производство и организацию потребления., которые возникают и развиваются в тесной взаимосвязи с материальными условиями жизни общества и выступают в индивидуально- или общественно-организованной форме. Во втором случае пища производится и потребляется в массовых размерах на специальных предприятиях: в столовых, кафе, ресторанах и т.п. Общественное питание как подотрасль торговли располагает крупными специализированными предприятиями, использует значительное количество оборудования, сырьевых ресурсов, денежных и других средств, имеет квалифицированные и профессионально подготовленные кадры. С помощью общественного питания решается ряд социальных проблем. Прежде всего люди, занятые здесь, получают возможность восстановить затраченную ими в процессе работы энергию Т.о., социальное и экономическое назначение подотрасли состоит в том, чтобы наилучшим образом и наиболее полно на научной основе удовлетворить потребности людей в продуктах питания, заменить домашнее приготовление пищи общественным и освободить женщину от непроизводительного труда в домашнем хозяйстве. Развитие общественного питания и его повседневная деятельность осуществляется на основе выполнения предприятиями взаимосвязанных комплексных групп функций: производственных, торговых и функций по предоставлению потребителям услуг, связанных с приемом пищи непосредственно на предприятиях. Определяющими являются производственные функции. В процессе их выполнения завершается создание потребительной стоимости и стоимости готовых пищевых продуктов. Необходимое условие взаимосвязи и непрерывного взаимодействия процессов производства, обмена и потребления в пределах комплексной деятельности предприятий общественного питания - торговые функции. С их помощью осуществляются процессы доведения до населения произведенной продукции и смены ее товарной формы на денежную. Третья группа функций общественного питания связана предоставлением потребителям услуг. Она осуществляется путем создания условий для приема пищи населением в течение рабочего дня или во внерабочее время. Пропускная способность имеющихся столовых, кафе и ресторанов, качество пищи во многом зависит от технологии ее приготовления, в соответствии с которой предприятия можно с определенной условностью подразделить на три группы: 1. Все технологические процессы от первичной обработки сырья до окончательного приготовления пищи и ее потребления осуществляются на одном предприятии. 2. процесс приготовления пищи частично разделен между предприятиями: одни производят полуфабрикаты, другие - готовят блюда и обслуживают посетителей. 3. Приготовление и потребление полностью разделены. На высокомеханизированных предприятия до полной готовности создается продукция, которая соответствующим транспортом по графику доставляется в пункты потребления, где, в случае необходимости, ее только подогревают. Рационально использовать накопленный потенциал можно только, если принципиально изменить технологию приготовления пищи: изъять из каждого предприятия производство пищи, организовывать централизованное производство полуфабрикатов и кулинарных изделий высокой степени готовности поточно- механизированным методом на фабриках и специализированных цехах и снабжать ими кафе, рестораны. Заключение В ходе проделанной работы получены следующие результаты: за отчетный период общая стоимость имущества предприятия уменьшилось по сравнению с прошлым годом на 477840 руб., или 43,3 % и составила на конец 1997 года 623434 руб. В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным уменьшением в их составе доли оборотных средств, которая по сравнению с прошлым годом уменьшилось на 9,3 % и составила в 1998 году 3,2 % общей стоимости активов. Сопоставление темпов роста оборота (объема продаж) с темпами роста объема совокупных активов показала, что предприятие нерационально управляет активами, т.к. темп прироста активов за отчетный период (59,2%) несколько превышает темп прироста объема продаж (56,8%). Доля основных средств в составе имущества за отчетный год снизилась на 38 % и составила в 1998 году 603459 рублей. Общая величина запасов и затрат по сравнению с прошлым годом уменьшилось на 37391 руб., или 79,9 %. Удельный вес МБП в стоимости запасов значительно снизился по сравнению с прошлым годом (на 49,2 %). Это связанно, в первую очередь, с применяемой на предприятии учетной политикой, по которой стоимость МБП списывается на затраты по производству продукции в размере 100 % на дату их передачи в эксплуатацию. Таким образом, анализ показал понижение удельного веса производственных запасов в общей стоимости запасов и затрат почти до 300 %. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности показало, что в организации сумма кредиторской задолженности преобладает как в 1997 году, так и в 1998, что говорит о рациональном использовании средств предприятия. Анализ движения денежных средств показал, что анализируемое предприятие располагает достаточными денежными средствами для уплаты по текущим обязательствам. Сумма поступивших денежных средств составила 202205 руб., что полностью приходится на текущую деятельность. Отток денежных средств в отчетном году составил 20268 руб. Направлено больше всего денежных средств в отчетном году было на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг - 54,8 %, а также на социальные нужды (1,9 %) и оплату труда (20,9 %). Это является свидетельством того, что предприятие стремится следовать политике своевременных расчетов с персоналом, что в наше время повсеместных неплатежей характеризует его с положительной стороны. Произошедшие изменения в имуществе предприятия и источников его формирования привели к тому, что в отчетном году произошло снижение степени платежеспособности в результате уменьшения суммы чистых активов на 37,7 % и снижения их доли в активах предприятия на 49,5 %. Баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как в прошлом, так и в отчетном году, и на ближайшее время положение предприятия затруднительно - для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы. Анализ динамики коэффициентов финансовой устойчивости свидетельствует о том, что в 1997 году финансовое состояние предприятия было достаточно устойчивым, но за год это положение ухудшилось и в 1998 году предприятие оказалось в кризисном финансовом положении. Этот вывод подтвердила и интегральная большая оценка финансовой устойчивости, которая показала, что в прошлом году организацию нельзя было отнести к I классу, но и ко II классу она пока еще не относилась, т.е. организация демонстрировала некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживала определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности, но к рискованной ее отнести еще нельзя. В 1998 году организация относится уже к IV классу, который характеризует ее организацией особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ней. Таким образом, анализ деловой активности показал, что за анализируемый период эффективность использования имеющихся ресурсов организации снизилась, т.е. в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения. Этому способствовало и сокращение оборачиваемости запасов. Но в то же время положительными факторами, влияющими на устойчивость финансового положения и деловую активность, являются то, что: • в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, срок погашения которой намного превышает период погашения дебиторской задолженности; • произошло ускорение оборачиваемости собственного капитала и денежных средств - это, в свою очередь, говорит о более эффективном использовании денежных ресурсов. Однако, величина собственных оборотных средств организации совершенно не соответствует рассчитанной потребности в этих средствах, что подтверждает вывод о сложившемся кризисном финансовом состоянии организации. В сложившейся ситуации руководству фирма необходимо разработать ряд мер, способствующих улучшению финансового состояния. Так для повышения платежеспособности, а значит стабилизации финансового состояния предприятия можно порекомендовать : • повысить долю наиболее ликвидных активов в общей сумме оборотных средств за счет краткосрочных финансовых вложений , а конкретно - вложения средств в государственные ценные бумаги, которые приносят предприятию более высокий доход , чем денежные средства на расчетном счете; • с другой стороны, снизить удельный вес медленно реализуемых активов (производственных запасов) за счет повышения оборачиваемости запасов и затрат, а это может произойти в результате увеличения объема продаж выпускных изделий. Но так как, емкость рынка сбыта недостаточна и спрос на микроинструмент и алмазный инструмент может быть повышен лишь при появлении государственных заказов предприятиям оборонной промышленности, в следующем отчетном году основной задачей должен стать поиск новых изделий, производство которых можно было бы освоить на имеющемся оборудовании. Для это необходимо проводить работу по поиску новых заказов от предприятий автомобильной, медицинской, машиностроительной отраслей. Все эти мероприятия должны, в конечном счете, привести к наращиванию объема прибыли, а это, в свою очередь, будет способствовать увеличению источников собственных средств - прибыли, остающейся в распоряжении организации в виде образуемых фондов, и нераспределенной прибыли. Оптимизация структуры пассивов будет способствовать восстановлению финансовой устойчивости. С этой же целью можно порекомендовать привлечь долгосрочные заемные средства, которые многие аналитики также относят к собственным источникам средств. Литература 1. Закон РФ “О несостоятельности (банкротстве) предприятий” от 19 ноября 1992 г. № 3929-1. 2. Федеральный закон “О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ” от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ. 3. Закон РФ “О бухгалтерском учете” от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ. 4. Федеральный закон “О несостоятельности (банкротстве)” от 10 декабря 1997 г. 5. Положение о бухгалтерском учете отчетности в РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 26 декабря 1994 г. № 170 в редакции изменений и дополнений, сообщенных приказом Минфина РФ от 19 декабря 1995 г. № 130. 6. Положение по бухгалтерскому учету “Учетная политика предприятий”, утвержденное приказом Минфина РФ от 28 июля 1994 г. № 100 (ПБУ 1/94). 7. Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации”, утвержденное приказом Минфина РФ от 8 февраля 1996 г. № 10 (ПБУ 4/96). 8. Положение по бухгалтерскому учету “Учет основных средств”, утвержденное приказом Минфина России от 3 сентября 1997 г. № 65 н (ПБУ 6/97). 9. Приказ Минфина РФ “О годовой бухгалтерской отчетности организации” и “Инструкция о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности” от 12 ноября 1996 г. № 97. 10. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: “ДИС”, НГАЭ и У, 1997 г. 11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 1995 г. 12. Басапов*** М.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Экономика, 1990 г. 13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. - М.: ИКЦ “ДИС”, 1997 г. 14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. -М.: ИКЦ “ДИС”, 1998г. 15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996 г. 16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.: Финансы и статистика, 1997 г. 17. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.: ЗАО “Центр экономики и маркетинга”, 1997 г. 18. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет. Издание 2-е, дополненное. - М.: Финансы и статистика, 1996 г. 19. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: “ПРИОР”, 1997г. 20. Соболева З.Г. Бокупова Р.Б. Справочник руководителя общественного питания. - М.: Экономика, 1986 г. [1] Ивановский Б.И. Экономика советской торговли, 1990 г., с.31 * Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Экономика, 1990 г. - 50 с. [3]Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Экономика, 1990 г. - 50 с. [4] Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий торговли. Минск: ВШ, 1995. С. 176 ' Статья “Годовая отчетность для целей финансового анализа” в журнале “Бухгалтерский учет” 2/98. [5] Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: НКЦ “ДИС”, 1998 г. (раздел 2.6., стр 79-92) Страницы: 1, 2 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
© 2007 |
|