Диплом: Разработка мероприятий по формированию политики сектора ценных бумаг Омского отделения Сбербанка №8634

Номинал векселя - нарицательная стоимость векселя, указанная цифрами и

прописью на лицевой стороне векселя (другое название- вексельная сумма);

выраженная в рублях и инвалюте.

СБ России выдает следующие виды простых векселей (см. Приложения 24 –29):

-процентный вексель с номиналом в рублях;

-дисконтный вексель с номиналом в рублях;

-процентный вексель с номиналом в инвалюте;

-дисконтный вексель с номиналом в инвалюте;

Валютные векселя выдаются:

1. юридическим лицам только с валютного счета;

2. физическому лицу только с валютного вклада.

Выдаются валютные векселя юридическим лицам: уполномоченным банкам, имеющим

генеральную или расширенную валютную лицензию; резидентам, имеющим

специальное разрешение банка России на разрешение операций с валютой;

нерезидентам.

Процентный вексель- простой вексель СБ России, в тексте которого указывается

условие начисления на вексельную сумму (номинал) процентов.

Дисконтный вексель- простой вексель СБ России, в тексте которого не

указывается условие начисления на вексельную сумму (номинал) процентов.

Дисконтный вексель представляет собой разницу между номинальной стоимостью

векселя и фактической ценой его реализации. Вексельная сумма простого

процентного векселя включает в себя проценты за время его обращения.

Основанием для выдачи (реализации) векселя является договор купли-продажи

простого векселя СБ России. Договор составляется в двух экземплярах, один из

которых остается в банке, а другой передается первому владельцу векселя.

Вексель может быть передан другому держателю посредством индоссамента.

Индоссамент- передаточная надпись, учиненная векселедержателем (индоссантом)

на оборотной стороне векселя (или на добавленном к нему листе- аллонже),

который передает права по векселю новому держателю векселя (индоссату).

Вексель может быть неоднократно передан по индоссаменту любому лицу и каждый

индоссамент должен иметь порядковый номер.

Примеры индоссаментов, проставляемых на векселе (см. Приложение 20.).

Частичный индоссамент недействителен.

Если при заполнении последней передаточной надписи была совершена ошибка, то

всю надпись следует зачеркнуть и заполнить следующую по счету. Зачеркнутые

индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы. Индоссамент

может быть следующего вида: Именной индоссамент.

Именной индоссамент содержит:

индоссамента.

Банки выдают векселя со следующими видами срока платежа:

- «по предъявлении»- вексель должен быть предъявлен к платежу в

течение года с даты его составления.

- «по предъявлении, но не ранее определенной даты»- вексель должен

быть предъявлен к платежу в течение года с даты, ранее которой вексель не

может быть предъявлен к оплате.

- «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее

определенной даты»- вексель должен быть предъявлен к платежу в срок,

указанный на векселе (период времени с даты, ранее которого вексель не может

быть предъявлен к оплате). Период срока платежа по векселю (количество дней с

даты, ранее и позднее которой вексель не оплачивается) составляет три

календарных дня.

- «на определенный день»- вексель должен быть предъявлен к платежу в

срок, указанный на векселе, либо в один из двух следующих рабочих дней.

- «через столько-то дней от предъявления»- вексель должен быть

предъявлен к платежу в течении года с даты его составления либо в один из

двух рабочих дней, следующих за днем, когда истекает год с даты его

составления. Количество дней с даты предъявления по дату, ранее которой

вексель не оплачивается, составляет один календарный день.

В зависимости от вида срока платежа, установленного по векселю, происходит

исчисление начальной даты наступления срока платежа по векселю.

При исчислении начальной даты наступления срока платежа по векселю, отсчет

срока начинается со дня, следующего за днем составления векселя. Срок

отсчитывается в календарных днях.

Интервал времени с начальной (первой) даты наступления срока платежа по дату,

когда заканчивается срок, для предъявления векселя к платежу называется

периодом срока платежа.

Интервал времени с даты составления векселя по дату, когда заканчивается

срок, для предъявления векселя к платежу, называется периодом обращения

векселя.

В случае, если срок платежа приходится на нерабочий день, платеж по векселю с

таким сроком может быть потребован лишь в первый рабочий день, следующий за

начальной датой наступления срока платежа.

В случае, если в течении сроков, предусмотренных для предъявления векселя к

платежу, вексель не был предъявлен к оплате, векселедержатель может

предъявить его к оплате в течении трех лет (давность). При этом по

дисконтному векселю выплачивается вексельная сумма (номинал); по процентному-

номинал плюс проценты за срок, не превышающий сроков платежа.

Омское отделение СБ № 8634 совершает следующие операции с векселями:

-продажа;

-оплата;

-досрочная оплата;

-депозитарное хранение;

-предоставление кредитов с использованием векселя;

-размен.

Анализируя операции с векселями можно сделать следующий вывод:

Темп роста к остатку на начало периода падает (за 2001г. темп роста составил

138%, в 2002г.- 67%), но это не значит, что вексель не пользуется спросом у

юридических лиц.

Одно из преимуществ векселя - является средством расчета за товары и услуги.

Это удобно для юридических лиц. Поэтому обороты продажи и оплаты векселей

достаточно большие (объем продажи за 2002г. составляет 9483338870 руб.; а

объем оплаты- 9624200530 руб.) (см. Приложение 6.).

Выполнение Бизнес - Плана на 01.01.03г. составляет 105,8%, т.е.

перевыполнение на 15571,2 т.р., чем запланировано (план составляет 270007

т.р., фактический остаток рублевых векселей юридических лиц за 2002г.

составил 285579 т.р.) (см. Приложение 21.).

2.3.6. Брокерское обслуживание

Сберегательный банк предоставляет дополнительные услуги клиентам имеющим

ценные бумаги: брокерское обслуживание, депозитарное обслуживание, трансфер –

агентские услуги.

Основанием для брокерского обслуживания является договор, заключенный

посредством направления оферты (предложение банка заключить договор) и ее

акцепта (принятие предложения банка) заинтересованными лицами.

Для акцепта оферты заинтересованные лица должны :

-подать в банк заявление на брокерское обслуживание;

-представить в банк полный список документов, необходимых для заключения

договора;

-ознакомиться под расписку с условиями оплаты расходов и вознаграждения

банку, связанных с предоставлением услуг.

После подачи инвестором заявления, в рамках договора инвестору открываются :

1) лицевые (брокерские) счета в рублях РФ, по количеству

заключенных инвестором торговых систем, на которых резервируются денежные

средства для покупки/продажи ценных бумаг.

2) Параллельно открываются счета Депо в Депозитарии банка и

необходимое количество разделов, включая торговые по количеству заявленных

инвестором торговых систем.

На основании договора подаются заявки.

Заявки на покупку ценных бумаг могут направляться инвестором только при

наличии денежных средств, достаточных для оплаты сделок и всех сопутствующих

расходов, на соответствующем лицевом счете.

Заявки на продажу ценных бумаг могут направляться инвестором только при

наличии этих ценных бумаг на соответствующем торговом разделе счета депо

инвестора, т.е. банк должен проверить обеспеченность заявки.

Заявки различаются:

1. по способу указания цены исполнения:

-заявки, в которых цена исполнения обозначена, как рыночная- рыночные заявки.

Рыночные Заявки передаются Трейдером в Торговую систему в порядке очередности

непо­средственно после начала Торговой сессии и исполняются Трейдером Банка

по наилучшей цене, доступной ему в момент времени, когда наступила очередь

выполнения Заявки. Наилучшей дос­тупной для Трейдера ценой считается цена

наилучшей встречной Заявки достаточного объема, имеющейся в Торговой системе

на момент ввода в нее Заявки Инвестора.

В случае, если на момент времени, когда наступила очередь выполнения Рыночной

Заявки, в Торговой системе имеет место значительный спрэд котировок (разница

между лучшими ценами спроса и предложения). Трейдер Банка вправе, если

сочтет, что это в интересах Инвестора, задер­жать начало исполнения этой

Заявки, за исключением случая, когда Инвестор настаивает на ее не­медленном

исполнении;

-заявки, в которых указана определенная цена исполнения -

лимитированные заявки; при этом цена исполнения не должна существенно

отличаться от рыночной и должна указываться в единицах размерности,

используемых в соответствующей торговой системе (в рублях, в процентах от

номинала).

Лимитированные Заявки исполняются Банком в зависимости от текущего состояния

рынка на момент начала исполнения Заявки, с учетом наличия встречных Заявок

других участников рын­ка с приемлемыми котировками, а также наличия

возможности выставления Банком в Торговую систему Заявок с твердой

(фиксированной) котировкой.

2. по способу указания объема Заявки (в штуках, либо на сумму денежных

средств );

3. по структуре:

-Простые Заявки.

Простая Заявка - Заявка Инвестора, исполнение которой не зависит от

выполнения других Зая­вок Инвестора.

-Комбинированные Заявки.

Комбинированная Заявка состоит из двух частей.

Первой частью Комбинированной Заявки является Простая Заявка, в результате

исполнения которой создается обеспечение для исполнения второй части

Комбинированной Заявки.

Второй частью Комбинированной Заявки является Заявка, которая вводится в

Торговую систе­му только после выполнения первой части Комбинированной

Заявки.

Вторая часть комбинированной Заявки выполняется только после полного

выполнения первой части комбинированной Заявки.

4. по сроку действия:

-Заявка надень.

Заявка на день - Заявка, действующая в течение одной Торговой сессии (если в

Заяв­ке не обозначен срок ее действия, предполагается, что она дается Банку

на один день);

-Заявка на срок

Заявка на срок - Заявка, действующая до указанной даты включительно.

Принятые заявки инвестора регистрируются в торговой системе для их

исполнения. Банком предусматриваются следующие режимы организации исполнения

Заявок Инвестора:

1. Режим предварительной подачи (режим РПП);

2. Режим реального времени (режим РРВ).

Режим РПП является стандартным режимом, который может использоваться

Инвестором без ограничений.

Режим-РРВ является дополнительной специальной услугой Банка, и может

использоваться для организации исполнения Заявок Инвестора только при

за­ключении им отдельного Специального соглашения с Банком.

Банк отправляет заявку брокеру, который ее исполняет.

Торговая система-Секция «ГКО-ОФЗ ММВБ» и Секция «Фондовый рынок ММВБ», а

также организации, выполняющие функции депозитарных и расчетных систем,

обеспечивающих работу указанных Секций.

Торговая система делится на:

-государственные ценные бумаги (ОФЗ, ОГСЗ)

-негосударственные ценные бумаги (корпоративные ценные бумаги предприятий)

Если клиент работает в двух торговых системах, ему открываются лицевые счета

на каждую торговую систему. Денежные средства, находящиеся на лицевом счете

для совершения операций в торговой системе с государственными ценными

бумагами, не могут быть направлены в торговую систему негосударственных

ценных бумаг.

Банк взимает с Инвестора вознагра­ждение за все предоставленные услуги,

предусмотренные Договором. При этом Банк взимает воз­награждение с Инвестора

в соответствии с тарифами Банка по брокерскому и депозитарному об­служиванию,

действующими на момент фактического предоставления услуг.

Дополнительно, кроме выплаты вознаграждения Банку, Инвестор оплачивает

необходимые расходы. Под необходимыми расхода­ми, оплачиваемыми Инвестором

дополнительно к собственным тарифам Банка, понимаются сборы и тарифы,

взимаемые с Банка в пользу третьих лиц, при условии, если они непосредственно

связа­ны со сделкой (иной операцией), проведенной Банком в интересах

Инвестора.

Банк осуществляет взимание с Инвестора собственного вознаграждения и сумм

необходимых расходов самостоятельно, без предварительного акцепта со стороны

Инвестора за счет средств на Лицевых счетах Инвестора, открытых в

соответствии с Договором

В случае отсутствия на Лицевых счетах Инвестора денежных средств, достаточных

для взи­мания с Инвестора сумм необходимых расходов. Банк оставляет за собой

право приостановить вы­полнение любых Заявок, Поручений и Распоряжений

Инвестора, за исключением направленных на выполнение требований Банка.

Результаты выполнения заявок доводятся банком до инвестора. Ценные бумаги

зачисляются на счет Депо клиента и учитываются в Депозитарии при совершении

сделок покупки. При совершении сделки продажи, ценные бумаги списываются со

счета Депо, а денежные средства зачисляются на брокерский счет.

Клиент не может снять эти денежные средства, т.к. они направляются только на

покупку ценных бумаг.

По итогам совершенных в течение дня сделках и операциях Банк формирует для

Инвестора отчеты, содержащие следующую информацию:

1. входящие остатки денежных средств Инвестора по каждому Лицевому счету,

сведе­ния о произведенных зачислениях и списаниях денежных средств, в том

числе по со­вершенным сделкам покупки- продажи ценных бумаг (включая

комиссионное возна­граждение Банка и комиссионный сбор Уполномоченных

организаций Торговой сис­темы), а также исходящие остатки денежных средств

Инвестора по состоянию на ко­нец дня;

2. входящие остатки ценных бумаг Инвестора по состоянию на начало дня,

сведения о произведенных зачислениях и списаниях ценных бумаг, в том числе по

совершенным операциям покупки - продажи ценных бумаг, и исходящие остатки

ценных бумаг Ин­вестора по состоянию на конец дня;

3. перечень сделок купли-продажи ценных бумаг с указанием времени (часов и

минут) их совершения, сумм сделок, цены одной бумаги, количества бумаг,

характеристик бумаг (вид, тип, категория, выпуск, транш, серия, наименование

эмитента).

Помимо отчета Брокера (Дилера) и отчетов по депозитарным операциям Банк

предоставляет Инвестору дополнительные документы, предусмотренные налоговым

законодательством РФ, в том числе, счета фактуры на все суммы, удержанные с

Инвестора Банком в уплату собственных услуг и услуг третьих лиц.

Дополнительные формы отчетности могут предоставляться Банком только на

основании Спе­циального соглашения между Сторонами.

Инвестор имеет право выбрать один из следующих вариантов предоставления

отчета Брокера (Дилера):

1. по сделкам (операциям) каждого дня, когда они совершались в интересах

Ин­вестора, - не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем

совершения сде­лок (операций);

2. по сделкам (операциям), совершенным в интересах Инвестора за месяц - в

течение первых пяти рабочих дней следующего месяца.

По согласованию с Инвестором отчеты могут передаваться ему средствами связи.

Банк при надлежащем исполнении Поручений, включая Заявки Инвестора, не несет

ответст­венности за ошибки, совершенные Инвестором, повлекшие его убытки.

Банк не несет ответственности перед Инвестором за действия эмитента и/или его

регистрато­ра.

Банк не несет ответственности за невыполнение Лимитированных заявок (с

указанной Инве­стором ценой исполнения) вследствие сложившейся рыночной

конъюнктуры.

Инвестор информирован, что инвестиционная деятельность сопряжена с риском

неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных

средств.

Банк не несет ответственность за убытки Инвестора, вызванные непосредственно

или косвен­ным образом теми ограничениями, которые налагает правительство

Российской Федерации и иные государственные органы, регулирующие рынок ценных

бумаг, или иными условиями, являющиеся обстоятельствами непреодолимой силы и

неподвластными контролю со стороны Банка.

Банк обязуется ограничить круг своих сотрудников, допущенных к сведениям об

Инвесторе таким образом, чтобы их число не превышало необходимое для выполнения

обязательств, преду­смотренных Условиями.

24.8. Банк обязуется не раскрывать третьим лицам сведения об операциях,

счетах и реквизитах Ин­вестора, кроме случаев, когда раскрытие таких сведений

прямо разрешено Инвестором или выте­кает из необходимости выполнить Поручение

Инвестора.

2.3.7. Правила ведения реестра владельцев именных ценных бумаг

По законодательству АО имеющее более 50 акционеров, не имеет права вести

реестр своих акционеров самостоятельно, этим должен заниматься

специализированный регистратор, созданный в соответствии с законодательством

РФ.

Регистратор должен иметь специальную лицензию на совершение операций по

ведению реестров акционеров.

Таким регистратором является Закрытое Акционерное общество «Регистраторское

общество «Статус»».

Регистратор - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий

деятельность по ведению Реестра владельцев именных ценных бумаг как

исключительную на рынке ценных бумаг, на основании договора с эмитентом и

имеющий лицензию на осуществление данного вида деятельности в соответствии с

законодательством РФ (ЗАО «Статус»).

Деятельность «Статуса» осуществляется с начала 1998 г. По состоянию на

01.01.03 г. ведет 260 реестров владельцев именных ценных бумаг (т.е.

организаций) и имеет 6 филиалов.

Главный офис ЗАО «Статус» находится в г. Москве. Единый реестр владельцев

Акций Сберегательного Банка России, который ведет ЗАО «Статус» находится в г.

Москве.

Реестр – совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с

использованием электронной базы данных, которая обеспечивает идентификацию

зарегистрированных лиц, удостоверение прав на ценные бумаги, учитываемые на

лицевых счетах зарегистрированных лиц, а также позволяет получать и

направлять информацию зарегистрированным лицам.

При заключении договора на ведение реестра в отношении Регистратора должны

быть предусмотрены следующие условия:

- Осуществление ведения Реестра по всем ценным бумагам эмитента.

- Оказание услуг, предусмотренных договором на ведение Реестра с

использованием программного обеспечения.

- Предоставление на основании письменного запроса эмитента списка

лиц, имеющих право на участие в общем собрании Акционеров.

- Предоставление на основании письменного запроса эмитента списка

лиц, имеющих право на получение дохода по ценным бумагам.

- Обеспечение сохранности и конфиденциальности информации,

содержащейся в Реестре.

В договоре на ведение реестра могут быть предусмотрены следующие

дополнительные услуги:

- Организация выплаты доходов по ценным бумагам

- Организация выплаты и проведение общих собраний Акционеров

- Оказание консультационных услуг эмитенту в пределах полномочий

Регистратора.

За ведение Реестра взимается комиссионное вознаграждение.

В договоре обязательно оговариваются обязанности и права Регистратора.

Регистратор обязан:

- Осуществлять открытие лицевых счетов.

Лицевой счет – совокупность данных в Реестре о :

1) зарегистрированном лице (физическое или юридическое лицо,

информация о которых внесена в Реестр)

2) Данных ценных бумаг (вид, количество, категория, государственный

регистрационный номер выпуска, номинальная стоимость.)

- Исполнять операции по лицевым счетам.

Операция – совокупность действий регистратора, результатом которых является

изменение информации, содержащейся на лицевом счете, и (или) подготовка и

предоставление информации из Реестра.

- Вносить в Реестр все необходимые изменения и дополнения.

- Предоставлять информацию из Реестра.

- Соблюдать установленный нормативными актами ФКЦБ России порядок передачи

Реестра при прекращении действия договора с эмитентом.

- По распоряжению эмитента или лиц, имеющих право в соответствии с

Законодательством РФ на получение списка, предоставлять им список лиц,

имеющих право на участие в общественном собрании акционеров.

- По распоряжению эмитента предоставлять ему список лиц, имеющих право на

получение дохода по ценным бумагам.

- Установить размер оплаты за оказание услуг

- Хранить информацию о зарегистрированном лице не менее трех лет после

списание со счета с зарегистрированного лица всех ценных бумаг.

Ответственность Регистратора:

Регистратор несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение

обязанностей по ведению и хранению Реестра (в том числе необеспечение

конфиденциальности информации Реестра и предоставление недостоверных или

неполных данных).

Регистратор совершает следующие операции:

- Открытие лицевого счета

- Внесение изменение в информацию лицевого счета о зарегистрированном лице.

- Внесение в Реестр записей о переходе прав собственности на ценные бумаги.

- Операции по поручению эмитента.

- Внесение в Реестр записей о блокировании операций по лицевому счету

- Внесение в Реестр записей об обременении ценных бумаг.

- Предоставление информации из Реестра.

- Предоставление выписок из Реестра

В число лиц, имеющих право на получение информации из Реестра, входят:

1) Эмитент

2) Зарегистрированные лица

3) Уполномоченные государственные органы.

Так как акционеры расположены на всей территории РФ, то ЗАО «Статус» имеет

свои филиалы, т.е. трансфер – агенты.

Трансфер – агенты – юридическое лицо, выполняющее по договору с Регистратором

функции по приему от зарегистрированных лиц и передаче Регистратору

информации и документов необходимых для исполнения операций в Реестре, а

также функций по приему от Регистратора и передачи зарегистрированным лицам

информации и документов, полученных от Регистратора.

Функции трансфер – агента:

1) Прием от зарегистрированных лиц документов на совершение

операций в Реестре.

2) Передача Регистратору подлинников документов на совершение

операций в Реестре.

3) Передача зарегистрированным лицам информации из Реестра,

полученных от Регистратора.

Трансфер – агенты ведут субреестры акционеров определенной территории, т.е.

акционеров, которых купили акции на территории, закрепленной за трансфер –

агентом.

Например: акционер переехал из г. Новосибирска для проживания в г. Омск.

Лицевой счет зарегистрированного лица открыт в г. Новосибирске.

Составляется заявление об оформлении подписки на лицевой счет в Реестре.

С этой просьбой трансфер – агент обращается к Регистратору (ЗАО «Статус»),

который открывает доступ к лицевому счету акционера.

Реестр ведется в электронном виде с использование документов на бумажных

носителях.

Такое ведение Реестра с помощью компьютера значительно сокращает сроки

исполнения операций.

Срок исполнения операций в Реестре исчисляется с момента предоставления

необходимых документов Регистратору.

В течении трех дней должны быть исполнены следующие операции:

- Открытие лицевого счета

- Внесение изменений в информацию лицевого счета зарегистрированного лица

- Внесение записей о переходе прав собственности на ценные бумаги

- Внесение записей о блокировании операций по лицевому счету

- Внесение записей об обременении ценных бумаг обязательствами

- Внесение записей о прекращении обременения Ценных бумаг обязательствами.

В течение пяти дней:

- Предоставление выписок, справок об операциях по лицевому счету, справок о

наличии на счете указанного количества ценных бумаг

- Выдача отказа в проведении операции.

В течении двадцати дней:

-Предоставление информации из Реестра по письменному запросу.

В сроки, оговоренные распоряжением (документов, предоставляемый Регистратору

и содержащий требование о внесении записи в Реестр и (или) предоставлении

информации из Реестра) эмитента или договором на ведение Реестра, исполняются

операции:

-Подготовка списка лиц, имеющих право на получение доходов по ценным бумагам.

-Организация общего собрания акционеров.

В течение одного рабочего дня после проведения операции исполняются операции:

-Выдача по распоряжению зарегистрированного лица уведомления о списании со

счета и зачислении на счет ценных бумаг.

Анализируя трансфер – агентские услуги можно сказать, что они выполняются по

необходимости. В 2001 году количество операций составило 156, в 2002 году 420

операций. В основном это операции по перерегистрации прав собственности и

изменении в реестре акционеров.

2.3.8. Депозитарное обслуживание

Депозитарные операции – совокупность действий, осуществляемых Депозитарием

Банка, с находящимися на хранении сертификатами ценных бумаг, записями на

счетах депо, а также с различными информационными объектами и документами,

используемыми в процессе депозитарной деятельности.

Клиент акцептует оферту, т.е. акцептует соглашение о том, что он ознакомлен и

согласен с условиями сберегательного Банка по депозитарному обслуживанию.

Подписывает оферту и заявление-согласие на открытие счета в депозитарии

Банка.

Клиент указывает тип счета, который он хотел бы открыть. Обычно это счет

владельца. А также указывает разделы счета депо, которые будут открываться.

Если клиент приносит ценную бумагу только для хранения, то открывается

основной раздел счета владельца.

Клиент дает поручение на прием ценной бумаги на хранение (например: вексель

или депозитный сертификат). Клиенту открывается счет владельца. Ценная

бумага направляется в хранилище и зачисляется на основной раздел счета

владельца. Делается выписка и отчет о совершенной операции и направляется

клиенту. За хранение с клиента взимается комиссионное вознаграждение.

Если клиент хочет оформить кредит, залогом которого будут являться ценные

бумаги, то клиенту открывается раздел «Ценная бумага вне обращения, в

залоге». Клиент дает поручение на оформление залога. Ценные бумаги сначала

попадают в основной раздел. Депозитарий формирует выписку с основного раздела

с остатком ценных бумаг в 2-х экз.: 1 экз. – направляется клиенту, 2 экз. – в

кредитный отдел.

Составляется кредитный договор, договор залога и кредитным отделом

принимается решение о выдаче кредита. В депозитарий предоставляется

распоряжение на залоговое обременение ценных бумаг по счету клиента и

оригинал договора залога – с одной стороны. С другой стороны – клиент

предоставляет в депозитарий залоговое поручение на обременение своих ценных

бумаг по счету.

Депозитарий квитует вышеуказанные документы и осуществляет перевод ценных

бумаг из основного раздела по счету клиента в раздел «Вне обращения, в

залоге». После проведенной операции составляется выписка депозитария, которая

направляется:

- клиенту

- кредитному отделу, что является основанием для выдачи кредита.

При погашении кредита в депозитарий направляется:

1) со стороны клиента поступает поручение о снятии залогового

обременения;

2) со стороны кредитного отдела – распоряжение.

Депозитарий квитует документы и ценные бумаги переводятся в основной раздел

счета клиента. Делается выписка и направляется клиенту о совершении операции.

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ФОРМИРОВАНИЮ ПОЛИТИКИ СЕКТОРА ЦЕННЫХ БУМАГ

ОМСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ

№ 8634 СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

3.1. Предоставление услуг по выдачи/погашению паев открытого Паевого

Инвестиционного Фонда «Петр Столыпин»

Важным элементом политики отделения банка, а также политики сектора ценных

бумаг является привлечение на обслуживание юридических физических лиц.

Отделение стремится создать максимально благоприятные условия для

обслуживания клиентов на основе расширения спектра предоставляемых услуг,

повышая их качества.

Работа с клиентами строится на принципах установления партнерских отношений в

расчете на долгосрочное сотрудничество.

Омскому отделению рекомендуется внедрить такую услугу, как услуга по

выдачи/погашению паев открытого паевого инвестиционного фонда Акций «Петр

Столыпин» под управлением ЗАО «Объединенная финансовая группа ИНВЕСТ».

Мировой опыт показывает, что в передовых странах именно банки являются

основными распространителями уставных фондов и акции частных клиентов в

паевые фонды гармонично дополняют банковское обслуживание, позволяя банкам

расширить ассортимент предлагаемых населению услуг.

Паевые инвестиционные фонды во всем мире пользуются заслуженной популярностью

из-за своей долгосрочной доходности и надежности. Они предназначены не для

сиюминутных спекулятивных операций, а для инвестирования в наиболее надежные

активы. Зачастую паевые фонды используют для долгосрочных накоплений на

образование детей, на прибавки к пенсии или для крупных покупок.

Анализ работы открытого паевого инвестиционного фонда «Петр Столыпин»

показал, что фонд зарекомендовал себя как один из самых надежных и

стабильных.

Отделом ценных бумаг проведен опрос среди потенциальных клиентов банка:

- опрос среди юридических лиц, которые являются клиентами банка, имеют

дополнительные (свободные) денежные средства, которые вкладывают в депозиты с

целью накопления;

- опрос среди физических лиц, которые размещают свои денежные средства во

вклады со сроком более один года.

Проведенный опрос, среди юридических лиц показал, что из 20 опрошенных

организаций 20 % желали бы приобрести паи фонда (что составляет 4

организации), в сумме до 50 т.руб. Сумма инвестиций юридических лиц

представлена в табл. 3.1.

Таблица 3.1.

Сумма инвестиций юридических лиц, желавшие купить паи фонда

Наименование организации	Сумма инвестиций (т.руб.)
«Взлет» Сатурн Приборы и системы Омскводпром	15 10 40 10
Итого:	75

Проведенный опрос среди физических лиц показал, что из 100 опрошенных человек

20 % желали бы вложить свои средства в пакет фонда (что составляет 20

человек).

Минимальная сумма инвестиций при покупки паев составит 3 т.руб.,

следовательно, сумма инвестиций физических лиц составит 60 т.руб. В

результате общая сумма инвестиций составит 135 т.руб.

Проведенный опрос показал, что именно эти клиенты будут нас интересовать и,

именно, с ними будем работать.

Проведем расчет экономической эффективности от предоставления услуги по

выдаче/погашению паек паевого инвестиционного фонда.

В результате предоставления агентских услуг банк получит доход в виде

комисси, которая сложится из комисси за перечисление денежных средств между

кредитными организациями; и из комисси за осуществление агентских услуг.

Рассчитаем доход, полученный в виде комиссионных за перечисление денежных

средств между кредитными организациями по формуле:

Д1 = S1 × I, (3.1)

где Д1 – доход за перечисление денежных средств между кредитными

организациями;

S1 – сумма акций;

I - процентная ставка.

Д1 = 135 т.руб. × 1 % = 1350 руб.

Данная услуга предполагает гибкую тарифную политику. За оказание услуг по

выдаче/погашению паев паевой инвестиционный фонд «Петр Столыпин» Сбербанк как

агент фонда будет взимать комиссионные в следующем размере, табл.3.2.

Таблица 3.2.

Сумма акций	Комиссионные при первичном перечислении денежных средств	Комиссионные при повторном перечислении денежных средств
До 50 т.руб. От 50 т.руб. до 100 т.руб. От 100 т.руб. и более	1,5 % 1,2 % 1 %	0,75 % 0,6 % 0,5 %

Рассчитаем доход, который получит отделение от оказания агентских услуг по

выдаче/погашению паев паевого инвестиционного фонда по формуле:

Д2 = (S1 – Д1) × I, (3.2)

где Д2 – доход за оказание агентских услуг;

S1 – сумма акций;

I – процентная ставка.

Д2 = (135000 – 1350) × 1,5 % = 2004,75 руб.

Рассчитаем общий доход, полученный отделением от внедрения новой услуги:

Д = Д1 + Д2, (3.3)

где Д – общий доход от мероприятия;

Д1 – доход за перечисление денежных средств между кредитными

организациями;

Д2 – доход за оказание агентских услуг.

Д = 1350 + 2004,75 = 3354,75 руб.

Рассчитаем расход отделения от оказания услуг по выдаче/погашению паев

паевого инвестиционного фонда.

Отделение, выполняя функции агента фонда, не несет расходы, связанные с

рекламами, так как все расходы берет на себя управляющая компания.

Следует отметить также, что расходы, связанные с оплатой труда также не

будут, поскольку норма совершаемых операций в день на одного операционно –

кассового работника составляет 250 операций. Они выполняют только 217

операций. Поэтому внедрение данного мероприятия позволит им обслуживать

дополнительно привлеченных клиентов и приблизиться к выполнению нормы

совершаемых операций.

Результаты дохода и расхода представлены в табл. 3.3.

Таблица 3.3.

Расход и доход банка в результате предоставления услуг по выдачи/погашению

паев паевого инвестиционного фонда

Показатели	Сумма, руб.
Доход, в т. ч. Не процентный доход Расход	3354,75 3354,75 -

На основе данных табл. 3.3 видно, что прибыль банка составит

3354,75 руб.

3.2. Внедрение вексельного кредитования для физических лиц и предпринимателей

без образования юридического лица

В целях привлечения надежных клиентов на обслуживание и получение от них

доходов в виде процентов за кредиты Омскому отделению рекомендуется внедрить

такую услугу, как вексельное кредитование физических лиц и предпринимателей

без образования юридического лица.

Суть вексельного кредитования состоит в том, что предприниматель получает

кредит не денежными средствами, а банковским векселем. Полученным от банка

векселем заемщик может расплатиться за товар или услуги в любой точке России,

при этом сохраняются все преимущества, предоставляемых векселем: расчеты не

по предоплате, а непосредственно при получении товара или услуги простым

вручением векселя, а также высокая ликвидность векселя Сбербанка. Еще одним

преимуществом вексельного кредитования для заемщика является то, что ставка

по данному кредиту значительно ниже ставки обычного «денежного» кредита.

В свою очередь банку также выгодно вексельное кредитование, связанное с

осуществлением выдачи кредита при отсутствии денежных средств, не затрачивая

собственные кредитные ресурсы, т.к. он представляет кредит в виде набора

векселей на общую сумму кредита. И, кроме того, получает прибыль,

обеспечивающую высокую доходность данных операций. Высокая рентабельность для

банка предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. Отделом ценных

бумаг совместно с кредитным отделом был проведен опрос среди

предпринимателей, который показал, что из 50 человек опрошенных 60 % желали

бы получить кредит (т.е. около 30 человек), следовательно, спрос на данный

вид услуг имеется.

В настоящее время процентная ставка по вексельному кредиту составляет 4,25 %

годовых. Кредит выдается на таком же основании, как и «денежный», т.е.

платежеспособность определяется по балансу или по доходам, заверенным

налоговой инспекцией. Так как сумма кредита в среднем не большая, то в залог

можно брать имущество. На сумму кредита выписывается вексель, при этом

количество векселей определяется по желанию заемщика.

Банк, выписывая вексель, взимает с заемщика плату в размере 0,2 % от общей

суммы выписанных векселей, которые идут в доход банку. Оформив кредит,

заемщик вручает вексель за товар участнику расчетов, он же в свою очередь

должен до окончания срока оплатить его в банке. Если срок кредита превышает

срок оплаты векселя, то процентная ставка увеличивается. Гашение кредита

производится, как правило, по окончании срока действия договора, гашение

процентов ежемесячно до 25 числа.

Проведем расчет экономической эффективности от внедрения вексельного

кредитования для физических лиц и предпринимателей без образования

юридического лица.

Кредитным отделом было проанализировано финансовое состояние каждого

предпринимателя и их потребности в кредитных ресурсах, можно сказать, что в

среднем одному предпринимателю можно выдать кредит на сумму равную 100 т.р.

Определим процентный доход банка на сумму равную 100 т.р. при условии

ежемесячной уплаты процентов из расчета 4,25 % годовых по формуле:

Дп = С × , (3.4)

где Дп – процентный доход банка за месяц, руб.;

С –

сумма вексельного кредита, руб.;

q - годовая ставка процента за кредит, %;

n - количество дней в месяце.

Дп = 100000 × = 354,17 руб.

Процентный доход одного заемщика за год определяется по формуле:

Дпг = Дп × 12, (3.5)

где Дпг – процентный доход банка за год, руб.;

Дп - процентный доход банка за месяц, руб.

Дпг = 354,17 × 12 =4250 руб.

По формуле (3.5) определим процентный доход в расчете выдачи вексельного

кредита за год при планируемом количестве заемщиков 30 предпринимателей, по

формуле:

ДпгN = Дпг × N, (3.6)

где ДпгN – процентный доход за год при планируемом количестве

заемщиков, руб.;

N - количество заемщиков за год;

Дпг - процентный доход банка за год.

ДпгN = 4250 × 30 = 127500 руб.

Кроме того, рассчитаем дополнительный доход от выдачи векселя одному заемщику

на 1 год по формуле:

Ддд = С × К, (3.7)

где Ддд – дополнительный доход от выдачи векселя одному заемщику на

год;

С - сумма вексельного кредита на одного заемщика на год;

К - плата за выдачу векселя.

Ддд = 100000 × 0,2 % = 200 руб.

В целом от всех заемщиков за оформление вексельного дохода банка составит по

формуле:

ДовN = Ддд × N, (3.8)

где ДовN - доход за оформление векселя всех заемщиков.

ДовN = 200 × 30 = 6000 руб.

Общий доход от выдачи вексельного кредита составит:

Добщ = 127500 + 6000 = 133500 руб.

Рассчитаем расходы на внедрение нового вида кредита по формуле:

Р = Ро.с +Ррг + Ррт, (3.9)

где Р – расходы на внедрение вексельного кредита;

Ро.с - расходы на оформление стенда;

Ррг - расходы на рекламу в газете;

Ррт - расходы на рекламу на телевидении.

В качестве рекламной компании вексельного кредита можно порекомендовать

рекламировать путем оформления стенда в доп/офисах, ОПЕРУ, на телевидении, в

газете «Ореол – экспресс». Рассчитаем расходы, связанные с рекламой.

Оформление стенда в доп/офисах, ОПЕРУ включает стоимость стенда 800 руб.

Планируется подготовить 12 стендов.

Рассчитаем расходы на оформление стендов по формуле:

Рос = Ст × Ц, (3.10)

где Рос – расходы на оформление стенда;

Ст – количество стендов;

Ц – стоимость одного стенда.

Рос = 12 × 800 = 9600 руб.

Вексельный кредит для физических лиц и предпринимателей без образования

юридического лица будет рекламироваться на телевидении в течение 10 дней в

виде бегущей строки. Стоимость этой услуги на канале ОРТ составляет 625 руб.

в течение одного дня. Рассчитаем расходы на рекламу на телевидении по

формуле:

Ррт = Кд × Ц, (3.11)

где Ррт – расходы на рекламу на телевидении;

Кд - количество дней;

Ц – цена услуги одного дня.

Ррт = 10 × 625 = 6250 руб.

Рекомендуется разместить рекламные объявления в газете «Ореол – экспресс»

размером 46 х 66 мм.

Реклама в газете «Ореол – экспресс» будет рекламироваться в течение 3-х

месяцев. Учитывая, что газета выходит 1 раз в неделю, стоимость одного

объявления 120 руб.

Стоимость рекламной компании в газете определяем по формуле:

Ррг = М × Н × Сто, (3.12)

где Ррг – расходы на рекламу в газете;

М - количество месяцев;

Н – число недель в месяце;

Сто – стоимость одного объявления.

Ррг = 3 × 4 × 120 = 1440 руб.

Общие расходы на внедрение вексельного кредита для физических лиц и

предпринимателей без образования юридического лица составят:

Р = 9600 + 6250 + 1440 = 17290 руб.

Результаты дохода и расходы представим в табл. 3.4

Таблица 3.4

Расход и доход банка в результате внедрения вексельного кредита

Наименование показателя	Сумма, руб.
Доход, в т.ч.	133500
Процентный доход	127500
Не процентный доход	6000
Расход, в т.ч.	17290
Расход на оформление стенда	9600
Расход на рекламу на телевидении	6250
Расход на рекламу в газете	1440

Прибыль банка от внедрения мероприятия рассчитаем по формуле:

Приб. = Дох. - Р (3.13)

где Д – доход;

Р - расход;

П – прибыль.

Приб. = 133500 – 17290 = 116210 руб.

3.3. Привлечение денежных средств юридических лиц в депозитный сертификат

Становление и быстрое развитие финансового рынка в России создает необходимые

предпосылки для широкомасштабного и эффективного использования маркетинга и в

такой сфере банковской деятельности, как операции с ценными бумагами.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5