|
|
|
|
Курсовая: Анализ финансово-хозяйственной деятельности
Вывод: Общая величина запасов и затрат снизилась на 2000 тыс.руб. из-за
снижения сырья и материалов на 3300 тыс.руб.. Положительно повлияло на
величину запасов и затрат: готовая продукция на 200 руб., расходы будущих
периодов на 182 руб. и товаров отгруженных на 900 руб
Таблица 18 Изменение производственного потенциала предприятия
| На начало года | На конец года | Темп роста | Изменения | Тыс. руб. | Уд.вес % | Тыс. руб. | Уд.вес % | Тыс. руб. | Уд.вес % | 1 Основные средства 2 Производственные запасы 2 Производственный потенциал 4 В процентах к имуществу | 58556 7635 66141 | 88,5 11,5 66 | 82242 4335 86577 | 95 50 68,7 | 140,5 56,8 130,8 | 23686 -3300 20386 - | 6,5 -6,5 2,7 |
Вывод: Наблюдается увеличение производного потенциала на 20386 тыс.руб. по
сравнению с предыдущим годом. На увеличение производственного потенциала в
большей степени повлияло увеличение ОС на 23686 тыс.руб.. На уменьшение
потенциала повлияло изменение производственных запасов на 3300 тыс.руб.
4.3. Анализ средств п/п и их источников
Таблица 19 Анализ собственного капитала и резервов
Капиталы и резервы | Абсолютные величины, тыс.руб. | Удельные веса, % | Отклонения | Влия- ние струк- турн. сдвигов, % | На нача-ло года | На конец года | На нача- ло года | На конец года | Абсо-лют., тыс. руб. | В удел. веса, % | Отно- сит., % | 1 Уставной капитал 2 Добав. капитал 3 Специальные фонды и целевое финансирование 4Нераспределен- ная прибыль 5 Общая величина собственного капитала и резервов | 65109 7235 11605 - 83949 | 80145 8135 13505 - 101785 | 77,6 8,6 13,8 - 100 | 78,7 8 13,3 - 100 | 15036 900 1900 - 17836 | 1,2 -0,7 -0,6 - - | 23,1 12,4 16,4 - 21,3 | 17,9 1,1 2,3 - 21,3 |
Вывод: Общая величина собственного капитала возрасла на 17836 тыс.руб. в
связи с увеличением в большей степени уставного капитала на 15036 тыс.руб.,
добавочный капитал на 900 руб. и за счет специальных фондов и целевого
финансирования на 1900 тыс.руб.
Таблица 20 Анализ заемных средств
| Заемные средства | Абсолютные величины, тыс.руб. | Удельные веса, % | Отклонения | Влия- ние струк- турн. сдвигов, % | На нача-ло года | На конец года | На нача- ло года | На конец года | Абсо-лют., тыс. руб. | В удел. веса, % | Отно- сит., % | 1 Долгосрочные заемные средства 2 Краткосрочные заемные средства 3 Кредиторская задолженность 3.1 Задолженность перед бюджетом 3.2 Задолженность по социальному страхованию 3.3 Задолженность поставщикам и подрядчикам 3.4 Прочие кредиторы 3 Прочие кратковременные пассивы 4 Общая величина заемных средств | - 2153 12210 1535 735 7535 2405 2035 16398 | - 9735 13410 1635 635 8435 2705 1135 24280 | - 8,1 45,7 5,7 2,7 28,2 9 7,6 100 | - 27,4 37,8 4,6 1,8 23,7 7,6 3,2 100 | - 7582 1200 100 -100 900 360 -900 7882 | - 19,3 -7,9 -1,1 -0,9 -4,5 -1,4 -4,4 - | - 352,2 9,8 6,5 -13,6 11,9 12,4 -44,2 48,1 | - 28,4 4,5 0,4 -0,4 3,4 1,1 -3,4 48,1 |
Вывод: Общая величина заемных средств увеличилась на 7882 тыс.руб. в основном
за счет роста краткосрочных заемных средств на 75 тыс.руб. , а так же
увеличения кредиторской задолженности на 1200 тыс.руб.. А на снижение общей
величины заемных средств повлияли прочие кратковременные пассивы на 900
тыс.руб.
Сравниваем СОС и ЗЗ,
где СОС – собственные оборотные средства,
ЗЗ – запасы и затраты
СОС = СС – ВА,
(27)
где,СС – собственные средства п/п;
ВА – внеоборотные активы
СОСн = 83895 - 73872 = 10023
СОСк = 101767 – 100570 = 1197
ЗЗн = 20411
ЗЗк = 1824
СОС ≥ ЗЗ
(28)
На конец года 1197 < 1824
На начало года 10023 < 20411
Неравенство на начало года и на конец года не выполняется.
Сравним СОС и приравненные к ним источники собственных запасов и затрат
СОС + ДП ≥ ЗЗ,
(29)
где ДП – долгосрочные пассив
На начало периода 10023 + 0 ≥ 20441
На конец периода 1197 + 0 ≥ 18211
Неравенство на начало и конец года не выполняется.
Сравниваем СОС с общей величиной источников формирования запасов и затрат
СОС + РП + КП ≥ ЗЗ,
(30)
где КП – краткосрочные пассивы
10023 + 16432 ≥ 20441
1197 + 24296 ≥ 1824
неравенство на начало и конец года выполняется
Вывод: неравенство выполняется, следовательно, финансовое состояние
предприятия неустойчивое. Тип финансового состояния предкризисный.
Таблица 21 Анализ финансовой устойчивости.
В тысячах рублей
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменения | 1 Источники собственных средств 2 Основные средства и прочие необоротные активы 3 Наличие СОС 4 Долгосрочные кредиты и займы 5 Наличие собственных и заемных средств источников формирования запасов и затрат ( СОС + ДП ) 5 Краткосрочные кредиты и заемные средства 6 Общая величина основных источников запасов и затрат ( СОС + ДП + КП ) 7 Общая величина запасов и затрат 8 Излишек (+) или недостаток (-) 9 Излишек или недостаток собственных и заемных средств источников формирования запасов и затрат ( СОС +ДП ) 10 Излишек (+), недостаток(-) общей Величины основных источников формирования запасов и затрат ( СОС + ДП + КП ) 12 Тип финансовой ситуации | 83949 73926 10023 - 10023 16398 26421 21140 -11117 -11117 5281 неустойчивое | 101785 100612 1173 - 1173 24280 25453 19140 -17967 -17967 6313 неустойчивое | 17836 26686 -8850 - -8850 7882 -968 -2000 -6850 -6850 1032 |
1 Коэффицент автономии
Кав =  (31)
Кав =  , 
2 Коэффициент финансовой зависимости
Кфз =  ,
(32)
Кфз =  , 
3 Удельный вес заемных средств
Кзс =  , (33)
Кзс = 
4 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Кдс =  , (34)
Кдс=  
5 Коэффициент покрытия инвестиций
Кпи =  , (35)
Кпи =  
6 Коэффициент маневренности собственных средств
Км =  , (36)
Км =  
Таблица 22 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости | Критическое значение | На начало периода | На конец периода | Изменения | 1 Автономии 2.Финансовые зависимости 3.Удельный вес заемных средств 4 Соотношение заемных и собственных средств 5 Покрытия инвестиций 6.Маневренности собственных средств | 0,5 2 0,4 1 0,2 | 0,84 1,19 0,16 0,2 0,84 0,12 | 0,81 1,24 0,19 0,24 0,81 0,01 | -0,03 0,05 0,03 0,04 -0,03 -0,11 |
Вывод: Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в
валюте баланса. В динамике он снизился на 0,03. Т.к. этот показатель на
начало и конец года больше 0,5, то это означает, что предприятие развивается
за счет собственных средств, а не за счет привлеченных. Коэффициент
финансовой зависимости увеличился на 0,05. Удельный вес заемных и собственных
средств увеличился на 0,04. Коэффициент покрытия инвестиций уменьшился на
0,03. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств
средств находиться в мобильной форме. Коэффициент маневренности снизился на
0,11.
Таблица 23 Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек (недостаток) | На конец года | На конец года | 1 Наиболее ликвидные 2 Быстро реализуемые активы 3 Медленно реализуемые активы | 4606 1428 30522 | 5398 1850 30440 | 1 наиболее срочные обстоятельства 2 Краткосрочн. пассивы 3 Долгосрочн. пассивы | 14245 2153 - | 14545 9735 - | -9639 -725 30522 | -9147 -7885 30440 |
Продолжение таблицы 23
4 Труднореализ. активы | 63791 | 88377 | 4 Постоян-ные пассивы | 83549 | 101785 | -20158 | -13408 | | Баланс | 100347 | 126065 | Баланс | 100347 | 126065 | | |
Вывод: Т.к. не соблюдается соотношение А1> П1, А2
> П2, А3 > П3, А4 < П4
баланс является не ликвидным, что свидетельствует о недостаточности у п/п СОС.
1 Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал =  , (37)
Кал1 = 
Кал2 = 
2 Коэффициент промежуточного покрытия
Кпр.п =  , (38)
Кпр.п0 = 
Кпр.п1 = 
3 Коэффициент текущей ликвидности
Ктл =  , (39)
Ктл0 = 
Ктл1 = 
Таблица 24 Анализ показателей ликвидности
| Показатели ликвидности | Критическое значение | На начало года | На конец года | Изменения | 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 2 Коэффициент промежуточного покрытия 3 Коэффициент текущей ликвидности | 0,2 0,8 2 | 0,3 0,4 2,2 | 0,2 0,3 1,6 | -0,1 0,1 -0,6 |
Коэффициент абсолютной ликвидации показывает, что п/п может покрыть 30%
кратковременной задолженности в ближайшее время на начало периода за счет
собственных денежных средств и финансовых вложений, а на конец периода 20%.
Коэффициент промежуточного покрытия показывает платежеспособность на начало
периода 40%, на конец - 30% при условии своевременного расчета с дебиторами.
Коэффициент текущей ликвидности на начало года 2,2%, на конец года 1,6%.
.
4.4. Оценка деловой активности
Таблица 25 Анализ деловой активности
| Показатели | Предшеству- ющий год | Анализиру- емый год | Изменения | | 1 | 2 | 3 | 4 | 1 Рентабельность продаж, % 2 Рентабельность всего капитала, % 3 Рентабельность ОС и прочих внеоборотных активов 4 Рентабельность СК, % 5 Рентабельность перманентного капитала, % 6 Общая оборачиваемость капитала, раз 7 Оборачиваемость мобильных средств, раз | 49,5 14,4 19,5 17,8 17,8 0,29 1,07 | 49,5 12,1 15,1 15,5 15,6 0,24 1,17 | - -2,3 -4,4 -2,3 -2,2 -,005 |
Продолжение таблицы 25
8 Оборачиваемость ГП, раз 9 Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 10 Оборачиваемость материальных оборотных средств, раз 11 Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни 12 Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни 13 Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни 14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб 15 Оборачиваемость собственного капитала | 20,4 1,43 18 2,39 153 0,39 0,36 | 16,6 1,69 22 2,29 159 0,31 0,31 | -3,8 4 0,1 6 -0,08 -0,05 |
1 Рентабельность продаж, %
Rп =  , (40)
Rп0 = 
Rп1 = 
Показывает сколько прибыли приходиться на единицу реализованной продукции.
Уменьшение свидетельствует о снижении спроса.
Вывод: рентабельность продаж в отчетном период снизилась на 0,1%, что
свидетельствует о снижение спроса на продукцию.
2 Рентабельность всего капитала
Rк =  ,
(41)
Rк0 = 
Rк1 = 
Вывод: В предыдущем периоде имущество предприятия использовалось более
эффективно. В анализируемом периоде рентабельность всего капитала
снизилась на 2,3%, что свидетельствует падении спроса и перенакоплении активов.
3 Рентабельность ОС и прочих внеоборотных активов, %
Rос =  , (42)
Rос0 = 
Rос1 = 
Отражает эффективность использования ОС и прочих внеоборотных активов
Вывод: Эффективность использования ОС и прочих внеоборотных активов в
отчетном году снизилась на 5,7 %.
4 Рентабельность собственного капитала, %
Rск =  ,
(43)
Показывает эффективность использования СК. Динамика коэффициента оказывает
влияние на уровень котировки акции предприятия
Rск0 = 
Rск1 = 
Вывод: Эффективность использования собственного капитала в анализируемом
периоде снизилась на 2,3%, что оказывает влияние на уровень котировки акций
предприятия.
5 Рентабельность перманентного капитала, %
Rпк =  ,
(44)
Rпк0 = 
Rпк1 = 
Вывод: Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность
предприятия снизилась на 2,3%.
6 Общая оборачиваемость капитала, раз
Оок =  ,
(45)
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение
кругооборота средств предприятия или информационный рост.
Оок0 =  раз
Оок1 =  раз
Вывод: скорость оборота всего капитала предприятия в анализируемом периоде
снизилась на 0,05 раз, что свидетельствует о замедлении кругооборота средств
предприятия.
7 Оборачиваемость мобильных средств, раз
Омс =  , (46)
Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется
положительно.
Омсн =  раза
Омск =  раза
Вывод: Скорость оборота всех мобильных средств увеличилась в 0,1 раз, что
характеризуется положительно.
8 Оборачиваемость готовой продукции, раз
Очп =  , (47)
Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает
увеличение спроса на продукцию, снижение – затоваривания на складах.
Огпн =  раза
Огпк =  раза
Вывод: Скорость оборота готовой продукции увеличилась на 0,1 раз, что
означает незначительное увеличение спроса на продукцию.
9 Оборачиваемость кредиторской задолженности, %.
Одз =  ,
(48)
Показывает расширение или коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
Одзн = 
Одзк = 
Вывод: Оборачиваемость ДЗ уменьшилась на 4,06%, что означает снижение
коммерческого кредита предоставленного предприятием.
10 Оборачиваемость материальных оборотных средств, раз
Омс =  , (49)
Отражает число оборотных запасов и затрат предприятия. Снижение
свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и
незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
Омс =  раза
Омс =  раза
Вывод: Число оборотов запасов и затрат предприятия увеличилось в 0,26 раз.
11 Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни
Сдз =  , (50)
Характеризует срок погашения дебиторской задолженности. Положительно
оценивается снижение коэффициента.
Сдз =  дней
Сдз = 
Вывод: Срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 4 дня, что
оценивается отрицательно.
12 Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз
Окз =  , (51)
Показывает расширение или снижения коммерческого кредита, предоставляемого
предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности, снижение
– рост покупок в кредит.
Окз =  раза
Окз =  раза
Вывод: Оборачиваемость кредиторской задолженности снизился на 0,1 раза, что
означает рост покупок в кредит.
13 Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни
Скз =  , (52)
Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.
Скз =  дней
Скз =  дня
Вывод: Срок возврата коммерческого кредита предприятием вырос на 8 днй.
14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.
Фо =  ,
(53)
Характеризует эффективность использования основных средств и прочих
внеоборотных активов измеряемую величину продаж, приходящихся на единицу
стоимости средств.
Фон =  руб.
Фок =  руб.
Вывод: Эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных
активов снизился на 0,08 руб. величина продаж, величина продаж приходящихся
на единицу стоимости снизилась на 100 руб.
15 Оборачиваемость собственного капитала, раз.
Оск =  , (54)
Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает
повышение уровня продаж. Существенное снижение отражает тенденцию к
бездействию части собственных средств.
Оск =  раза
Оск =  раза
Вывод: Оборачиваемость собственного капитала снизилась в 0,05 раз.
Экономический эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости, Эф.
Эф =  , (55)
где О1 – оборачиваемость в анализируемом году;
О2 - оборачиваемость в предыдущем году;
Т - продолжительность года дни;
Д – выручка от реализации.
Эф = 
Вывод: Эффективность оборачиваемости уменьшилась на 4,99, что свидетельствует
о снижение в анализируемом году мобильных средств.
5. Анализ прогнозирования вероятности банкротства 5.1.
Коэффициент текущей ликвидности, К1
К1 =  , (56)
К1н = 
К1к = 
5.2. Коэффициенты обеспеченности собственными средствами, К2
К2 =  , (57)
К2н = 
К2к = 
Структура баланса неудовлетворительна, Если К1< 2; К2 < 0,1.
При неудовлетворительной структуре баланса осуществляется проверка
восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.
Вывод: Структура баланса неудовлетворительна, т.к. на начало и конец года К
1< 2, поэтому надо рассчитать коэффициент восстановления.
5.3. Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности, КЗ
КЗ =  , (58)
Где У – период утраты (восстановления) платежеспособности
Если К3 > 1, то предприятие имеет реальную возможность
восстановить платежеспособность
Если К3 < 1, то предприятие в ближайшее время не сможет выполнить
обязательства перед кредиторами
Кзн = 
Вывод: Т.к. К3 < 1, то может быть принято решение о том, что
предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед
кредиторами. Ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием
платежеспособности оно ставиться на учет в Федеральное управление по делам о
несостоятельности (банкротстве).
Таблица 26 Показатели ликвидности
| Показатели | Критическое значение | На начало года | На конец года | Изменения | Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К2 Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности | > 2 > 0,1 > 1 | 2,23 0,35 0,65 | 1,55 0,01 0,65 | -0,68 -0,34 - |
Заключение
В ходе анализа финансовой – хозяйственной деятельности предприятия выявлено,
что скорость изменения объёма производства за анализируемый период 2110 тыс.
руб. Изменение выпуска продукции по годам 105,29 тыс. руб. Абсолютное
значение одного процента товарной 396,98 тыс. руб. Изменение товарной
продукции больше чем изменение реализованной продукции, значит происходит
затоваривание на складах. Необходимо провести ряд маркетинговых исследований
и предложений, мероприятия организационно – технического порядка для
улучшения реализации продукции.
На уменьшение объёма реализованной продукции влияют увеличения:
1. Остатков продукции отгруженной, неоплаченной в срок (
0,573%);
2. Остатков продукции, срок оплаты которых не поступил (
1,432%).
На увеличение объёма реализованной продукции влияет объём товарной продукции
(5,993%).
Затраты на 1 рубль товарной продукции в анализируемом году с увеличением
объёма товарной продукции увеличились на 2 копейки на один рубль объёма.
Балансовая прибыль в анализируемом году составила 23949 тыс.руб., что на 4191
тыс.руб. больше, чем в предыдущем году или на 121,2%. Чистая прибыль
предприятия на конец года увеличилась на 3185,1 тыс.руб. Или на 21,2%,
поэтому увеличились поступления в бюджет, а следовательно увеличился налог на
прибыль. В следствии этого увеличились поступления от чистой прибыли в фонд
потребления и в фонд накопления.
Так же в ходе анализа было выявлено, что финансовое положение предприятия не
устойчивое, т.к. темп прироста выручки от реализации продукции больше валюты
(итога) баланса.
Общая величина мобильных активов в отчетном периоде уменьшилась на 968
тыс.руб. или 3,7%. Общая величина запасов и затрат в анализируемом периоде
уменьшилась на 2000 тыс.руб. или на 9,6%. Производственный потенциал
предприятия в анализируемом году увеличился на 20386 тыс.руб. , что
благоприятно для предприятия. Производственный потенциал в процентах к
балансу в анализируемом периоде увеличилась на 17836 тыс.руб. или на 21,3%,
что желательно для предприятия.
При анализе заемных средств и обязательств было выявлено, что финансовое
состояние предприятия не устойчивое, тип финансовой устойчивости
«предкризисное». В ходе анализа ликвидности баланса было выявлено, что баланс
является не ликвидным, что свидетельствует о недостаточности у предприятия
собственных оборотных средств. В ходе анализа деловой активности было
выявлено, что на единицу реализованной продукции приходящейся в анализируемом
году 49,5% прибыли, а в предыдущем году 49,6%, что свидетельствует о
снижении спроса.
Эффективность использования всего имущества предприятия снизилась на 2,3%,
что свидетельствует о падении спроса на продукцию и пере накопления активов.
Эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
снизилось на 5,7 %. Эффективность использования собственного капитала
снизилась на 2,35%, что оказывает влияние на уровень котировки акций
предприятия. Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность
предприятия (как собственного, так и заемного) снизилась на 2,2%.
Эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
измеряемую величину продаж снизилась на 0,08 руб., приходящейся на единицу
стоимости средств.
Скорость оборота всех мобильных средств увеличилась в 0,1 раз, что
благоприятно для предприятия. Скорость оборота готовой продукции увеличилась
в 0,1 раза, что свидетельствует о увеличении спроса на продукцию, т.е.
Не происходит затоваривание на складах. Число оборотов запасов и затрат
предприятия увеличилось в 0,26 раза, что свидетельствует об относительном
уменьшении производственных запасов и незавершенного производства.
Экономический эффект в анализируемом году снизился на 4,99% т.е.
свидетельствует о снижении оборачиваемости в анализируемом году мобильных
средств. Предприятие не может выполнить в ближайшее время обязательств перед
кредиторами, т.к. коэффициент утраты платежеспособности меньше единицы.
В результате анализа финансово – хозяйственной деятельности, предприятие
признается не устойчивым. Необходимо пересмотреть основные положения всех
организационно производственных документов от учетной политики до разработки
бизнес – плана работы предприятия. Подобрать специалистов в отдел маркетинга
для поиска новых путей и способов сбыта продукции.
Страницы: 1, 2
|
|
|
|
|
