Курсовая: Анализ финансового состояния предприятия

показатели
За прошлый период За отчетный период Изменения Темпы роста
Статьи баланса
тыс. рублей
в %
к итогу
тыс. рублей
в %
к итогу
тыс. рублей
в %
к итогу
%
Краткосрочные обязательства
948 999
70,89
118 057
14,76
-830 942
-56,13
12,44
Кредиторская задолженность
945 837
70,65
118 057
14,76
-827 780
-55,90
12,48
кредиты и займы
прочие краткосрочные обязательства
3 162
0,24
-3 162
-0,24
0,00
Долгосрочные обязательства
кредиты и займы
прочие долгосрочные обязательства
Собственный капитал
389 703
29,11
681 881
85,24
292 178
56,13
174,97
уставной капитал
50 862
3,80
40 514
5,06
-10 348
1,27
79,65
реинвестированная прибыль
300 079
22,42
596 030
74,51
295 951
52,09
198,62
целевое финансирование
прочие собственные средства
38 762
2,90
45 337
5,67
6 575
2,77
116,96
БАЛАНС
1 338 702
100,00
799 938
100,00
-538 764
0,00
59,75

Анализ структуры финансовых результатов за 1996 год.

показатели
На начало периода На конец периода Изменения Темпы роста
Статьи баланса
тыс. рублей в % к итогу тыс. рублей в % к итогу тыс. рублей в % к итогу в%
1. Всего доходов и поступлений
7 028 946
100,00
6 896 360
100,00
-132 586
0,00 98,11
2. Выручка от реализации продукции
7 012 221
99,76
6 559 555
95,12
-452 666
-4,65 93,54
3. Себестоимость (полная) продукции
6 676 356
94,98
6 559 184
95,11
-117 172
0,13 98,24
4. Результат от реализации
335 865
4,78
371
0,01
-335 494
-4,77 0,11
5. Прочие доходы и поступления
16 725
0,24
336 805
4,88
320 080
4,65 2 013,78
6. Прочие расходы и издержки
15 559
0,22
21 704
0,31
6 145
0,09 139,49
7. Балансовая прибыль (убыток)
337 031
4,79
315 472
4,57
-21 559
-0,22 93,60
8. Налог на прибыль
99 457
1,41
9 783
0,14
-89 674
-1,27 9,84
9. Чистая прибыль
237 574
3,38
305 689
4,43
68 115
1,05
128,67

Исходя из приведенных вычислений, следует отметить:

I. По структуре имущества предприятия.

1. На начало года:

· Имущество предприятия состоит на 75% из ликвидных активов

· Производственные запасы составляют лишь 7,5%

· Недвижимое имущество – 17%

Такое распределение имущества позволяет сделать вывод о характере

деятельности предприятия: торгово – закупочная.

2. Рассмотрим изменение показателей к концу года:

· Резкое уменьшение имущества предприятия (на 40%) в первую очередь

связано с уменьшением ликвидных активов (на 62%).

· Из структуры ликвидных активов видно, что основной причиной

уменьшения стал тот факт, что предприятие перестало отгружать продукцию в

кредит (дебиторская задолженность уменьшилась более чем на 80%), а также

несколько уменьшило остатки на р/с (на 20%).

· Вследствии этого поменялась структура активов. Недвижимое имущество

и производственные запасы теперь составляют более половины всего имущества

против ¼ на начало года.

II. По источникам формирования имущества.

1. На начало года.

Все источники формирования имущества делятся на две основные части:

30% - составляет собственный капитал

70% - Краткосрочные обязательства, которые представляют собой, в основном,

кредиторскую задолженность.

2. На конец года.

На конец периода ситуация переменилась. Теперь уже собственный капитал (85%),

в котором основную часть составляет реинвестированная прибыль (75%), является

чуть ли не единственным источником, т.к. краткосрочные обязательства

составляют лишь 15%.

III. По структуре финансовых результатов.

1.На начало года.

При анализе финансовых результатов следует отметить тот факт, что при выручке

от реализации 7 012 221 рубль, результат от реализации не превышает 5% от

выручке. Данный факт дает возможность предположить, что у предприятия слишком

высокая себестоимость, а ценовая конкуренция на рынке такова, что приходится

продавать товар практически по себестоимости (наценка составляет менее 5%),

либо же данное предприятие является крупным оптовым продавцом, не имеющим

собственных больших затрат (что уже отмечалось при анализе структуры

имущества предприятия).

3. На конец года.

Тот факт, что общая сумма доходов и поступлений хоть и незначительно (менее

чем на 2%), но снизилась, а чистая прибыль увеличилась более чем на 28%,

позволяет предположить либо о снижении себестоимости, либо о диверсификации

производства (или основного вида деятельности).

Более детальный анализ дает понять, что рост прибыли связан с вложением

средств в неосновное производство (вид деятельности). Так рост прочих доходов

и поступлений составил более 2000 процентов, а рост результата от реализации

лишь 0,11%.

Структура остальных показателей практически не меняется.

Средние значения за 1996 год

Активы
1 069 320
Собственный капитал
535 792
Оборотный капитал
769 374
Производственные запасы
85 607
Дебиторская задолженность
390 049
Кредиторская задолженность
531 947

Показатели оценки финансового состояния за 1996 год.

Оценка ликвидности
1.Общий коэффициент покрытия
3,72
2. Коэффициент быстрой ликвидности
3,12
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
2,10
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
0,60
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
4,51
6. Коэффициент покрытия запасов
1,40
Оценка финансовой устойчивости
1. Коэффициент концентрации собственного капитала
0,85
2. Коэффициент финансовой зависимости
1,17
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала
0,15
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений
0,00
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
0,00
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
0,17
7. Коэффициент маневренности собственных средств
0,47
Оценка деловой активности
1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)
16,82
2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)
21,41
3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах)
76,62
4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях)
4,70
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
29,20
6. Продолжительность операционного цикла (в днях)
26,11
7. Продолжительность финансового цикла (в днях)
-3,09
8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов)
6,13
то-же в днях
58,69
9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
8,53
Оценка рентабельности
1. Рентабельность реализованной продукции (%)
0,01
2. Рентабельность продаж (%)
0,01
3. Рентабельность авансированного капитала (%)
7,15
4. Рентабельность собственного капитала (%)
14,26

Анализ коэффицентов.

1.Общий коэффициент покрытия
Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 3.72 рубля текущих активов.
2 Коэффициент быстрой ликвидности
В нашем случае равен 3.12 что в 4 раза превышает стандартное значение 0.7-0.8. Это говорит о высокой ликвидности предприятия.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот коэффициент равен 2.1, что говорит о высокой платежеспособности предприятия.
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
Показывает, что на один рубль обязательств приходится 60 копеек материально - производственных запасов.
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 4,51 рубля собственных оборотных средств.
6. Коэффициент покрытия запасов
Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 1,4 источников покрытия запасов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала
Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае коэффициент равен 0.85
2. Коэффициент финансовой зависимости
Равен 1.17, показывает, что предприятие практически самостоятельно (за исключением 0,17) производит финансирование своей деятельности.
Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре баланса, то коэффициенты 3,4,5,6 анализировать не имеет смысла.
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
7. Коэффициент маневренности собственных средств
Показывает, что собственные оборотные средства почти на половину (0,47) покрывают собственный капитал.

Оборачиваемость средств в расчетах достаточно высокая.

Наиболее интересным является коэффициент оборачиваемости авансируемого

капитала (активов), который составляет два месяца, т.е. в течение года

активы оборачиваются более чем шесть раз.

Слишком большой показатель оборачиваемости производственных запасов

также говорит о профиле деятельности предприятия – торгово-закупочная.

В целом по показателям деловой активности работу предприятия можно признать

более чем удовлетворительной.

1. Рентабельность реализованной продукции (%)
2. Рентабельность продаж (%)
Эти два коэффициента очень малы, поскольку прибыль от реализации была незначительной по отношению к выручке и себестоимости.
По этой же причине следующие два показателя невысокие.
3. Рентабельность авансированного капитала (%)
4. Рентабельность собственного капитала (%)

2.2. Анализ деятельности предприятия за 1997 год

Аналитический баланс.

Актив
На начало года
На конец года
Ликвидные активы
368 365
377 104
денежные средства
247 615
82 281
Краткосрочные фин. Вложения
0
260 547
расчеты с дебиторами
120 750
34 276
прочие ликвидные активы
0
0
Производственные запасы
71 247
719 561
материалы и МБП
6 590
6 822
незавершенное производство
0
0
готовая продукция
64 657
712 739
прочие запасы
0
0
Недвижимое имущество
343 546
268 043
основные средства и НМА
145 752
124 163
незавершенные кап. Вложения
0
0
долгосрочные фин.вложения
165 377
111 463
прочие внеоборотные активы
32 417
32 417
Неликвиды
16 780
110 148
БАЛАНС
799 938
1 474 856

Пассив
На начало года
На конец года
Краткосрочные обязательства
118 057
788 369
Кредиторская задолженность
118 057
718 369
кредиты и займы
0
70 000
прочие краткосрочные обязательства
0
0
Долгосрочные обязательства
0
0
кредиты и займы
0
0
прочие долгосрочные обязательства
0
0
Собственный капитал
681 881
686 487
уставной капитал
40 514
40 514
реинвестированная прибыль
596 030
601 613
целевое финансирование
0
0
прочие собственные средства
45 337
44 360
БАЛАНС
799 938
1 474 856

Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках

За 1997 год.

Показатели
На начало года
На конец года
1. Всего доходов и поступлений
6 896 360
8 596 847
2. Выручка от реализации продукции
6 559 555
8 555 730
3. Себестоимость (полная) продукции
6 559 184
8 549 561
4. Результат от реализации
371
6 169
5. Прочие доходы и поступления
336 805
41 117
6. Прочие расходы и издержки
21 704
21 887
7. Балансовая прибыль (убыток)
315 472
25 399
8. Налог на прибыль
9 783
7 140
9. Чистая прибыль
305 689
18 259

Анализ структуры имущества предприятия (АКТИВОВ) за 1997 год.
показатели
За прошлый период За отчетный период Изменения Темпы роста
Статьи баланса тыс. рублей
в %
к итогу
тыс. рублей
в %
к итогу
тыс. рублей
в %
к итогу
%
Ликвидные активы
368 365
46,05
377 104
25,57
8 739
-20,48
102,37
денежные средства
247 615
30,95
82 281
5,58
-165 334
-25,38
33,23
краткосрочные фин. Вложения
0
0,00
260 547
17,67
260 547
17,67
расчеты с дебиторами
120 750
15,09
34 276
2,32
-86 474
-12,77
28,39
прочие ликвидные активы
Производственные запасы
71 247
8,91
719 561
48,79
648 314
39,88
1 009,95
материалы и МБП
6 590
0,82
6 822
0,46
232
-0,36
103,52
незавершенное производство
готовая продукция
64 657
8,08
712 739
48,33
648 082
40,24
1 102,34
прочие запасы
Недвижимое имущество
343 546
42,95
268 043
18,17
-75 503
-24,77
78,02
основные средства и НМА
145 752
18,22
124 163
8,42
-21 589
-9,80
85,19
незавершенные кап. Вложения
долгосрочные фин.вложения
165 377
20,67
111 463
7,56
-53 914
-13,12
67,40
прочие внеоборотные активы
32 417
4,05
32 417
2,20
0
-1,85
100,00
Неликвиды
16 780
2,10
110 148
7,47
93 368
5,37
656,42
БАЛАНС
799 938
100,00
1 474 856
100,00
674 918
0,00
184,37

Анализ источников формирования имущества (ПАССИВОВ) за 1997 год.

показатели
За прошлый период За отчетный период Изменения Темпы роста
Статьи баланса
тыс. рублей
в %
к итогу
тыс. рублей
в %
к итогу
тыс. рублей
в %
к итогу
%
Краткосрочные обязательства
118 057
14,76
788 369
53,45
670 312
38,70
667,79
Кредиторская задолженность
118 057
14,76
718 369
48,71
600 312
33,95
608,49
кредиты и займы
0
0,00
70 000
4,75
70 000
4,75
прочие краткосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства
кредиты и займы
прочие долгосрочные обязательства
Собственный капитал
681 881
85,24
686 487
46,55
4 606
-38,70
100,68
уставной капитал
40 514
5,06
40 514
2,75
0
-2,32
100,00
реинвестированная прибыль
596 030
74,51
601 613
40,79
5 583
-33,72
100,94
целевое финансирование
прочие собственные средства
45 337
5,67
44 360
3,01
-977
-2,66
97,85
БАЛАНС
799 938
100,00
1 474 856
100,00
674 918
0,00
184,37

Анализ структуры финансовых результатов за 1997 год.

показатели
На начало периода На конец периода Изменения Темпы роста
Статьи баланса
тыс. рублей в % к итогу тыс. рублей в % к итогу тыс. рублей в % к итогу в%
1. Всего доходов и поступлений
6 896 360
100,00
8 596 847
100,00
1 700 487
0,00 124,66
2. Выручка от реализации продукции
6 559 555
95,12
8 555 730
99,52
1 996 175
4,41 130,43
3. Себестоимость (полная) продукции
6 559 184
95,11
8 549 561
99,45
1 990 377
4,34 130,34
4. Результат от реализации
371
0,01
6 169
0,07
5 798
0,07 1 662,80
5. Прочие доходы и поступления
336 805
4,88
41 117
0,48
-295 688
-4,41 12,21
6. Прочие расходы и издержки
21 704
0,31
21 887
0,25
183
-0,06 100,84
7. Балансовая прибыль (убыток)
315 472
4,57
25 399
0,30
-290 073
-4,28 8,05
8. Налог на прибыль
9 783
0,14
7 140
0,08
-2 643
-0,06 72,98
9. Чистая прибыль
305 689
4,43
18 259
0,21
-287 430
-4,22
5,97

Страницы: 1, 2, 3