Курсовая: Финансовый анализ деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ КРАСНОЯРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ КУРСОВАЯ РАБОТА Предмет: Анализ хозяйственной деятельности предприятия Тема: Финансовый анализ ВЫПОЛНИЛ: студент группы ЗХТФ по специальности 0608 Воробьева Татьяна Александровна ПРОВЕРИЛ: Твердая Людмила Алексеевна КРАСНОЯРСК 1997 год Содержание 1. Значение и источники информации для финансового анализа.________________3 2. Анализ финансовых результатов предприятия_______________________________9 2.1. Уровень и динамика показателей финансовых результатов____________________9 2.2. Анализ влияния на прибыль различных доходов и расходов__________________10 2.3. Анализ рентабельности___________________________________________________11 3. Анализ финансового состояния___________________________________________12 3.1. Предварительный анализ баланса__________________________________________12 3.2. Анализ финансовой устойчивости__________________________________________16 3.3. Анализ оборачиваемости оборотных средств________________________________17 3.4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности_________________________18 3.5. Анализ ликвидности баланса______________________________________________19 3.6. Расчет и оценка показателей неудовлетворительной структуры баланса______21 4. Заключение_____________________________________________________________22 1. Значение и источники информации для финансового анализа. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рынка используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия. Субъектами анализа выступает, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления. Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы. В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа. Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков: 1. анализа финансовых результатов деятельности предприятия; 2. анализа финансового состояния; 3. анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Таблица № 1.1 Баланс предприятия на 1 января 1997

Актив	код.стр.	на начало года	на конец года
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы (04,05)	110
в том числе:
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	112
Основные средства (01,02,03)	120	152 285 241	386 164 351
в том числе
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины, оборудования и другие основные средства	122	152 285 241	386 164 351
Незавершенное строительство (07,08,61)	123	17 245 412	48 886 615
Долгосрочные финансовые вложения (06,08,61)	130	2 226 817	1 888 581
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	131
инвестиции в зависимые общества	132
инвестиции в другие организации	133
займы, представленные организациям на срок более 12 месяцев	134
собственные акции, выкупленные у акционеров	135
прочие долгосрочные финансовые вложения	136
Прочие внеоборотные активы	140
Итого по разделу I	190	171 757 470	436 939 547
II. Оборотные активы
Запасы	210	30 748 222	39 540 092
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)	211	12 414 886	23 221 917
животные на выращивании и откорме (11)	212	10 154
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13)	213	2 903 042	2 062 568
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)	214	2 574 331	3 668 460
готовая продукция и товары для перепродажи(40,41)	215	5 248 235	5 504 323
товары отгруженные (45)	216	7 597 574	5 082 824
расходы будущих периодов (31)	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	218	1 306 920	2 593 861
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	220	0	0
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76)	221
векселя к получению (62)	222
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	223
задолженность участников по взносам в уставной капитал (75)	224
авансы выданные (61)	225
прочие дебиторы	226
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	230	167 278 101	188 913 149
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76)	231	132 852 762	156 138 288
векселя к получению (62)	232	3 200 000	400 000
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
задолженность участников по взносам в уставной капитал (75)	234
авансы выданные (61)	235	19 368 607	18 891 298
прочие дебиторы	236	11 856 732	13 483 563
Краткосрочные финансовые вложения (58,82)	240
в том числе:
инвестиции в зависимые общества	241
собственные акции, выкупленные у акционеров	242
прочие краткосрочные вложения	243
Денежные средства	250	146 996	78 499
в том числе:
касса (50)	251	62	1 458
расчетные счета (51)	252	7 568	15 000
валютные счета (52)	253	1 256	9 069
прочие денежные средства (55,56,57)	254	138 111	52 973
Прочие оборотные активы	260
Итого по разделу II	290	199 480 239	231 125 601
III. Убытки
Непокрытые убытки прошлых лет (88)	310
Убыток отчетного года	320
Итого по разделу III	390	0	0
БАЛАНС (сумма строк 190+290+390)	399	371 237 709	668 065 148

Пассив	код.стр.	на начало года	на конец года
IV. Капитал и резервы
Уставной капитал (85)	410	391 092	391 092
Добавочный капитал (87)	420	121 663 157	271 478 900
Резервный капитал (86)	430	0	0
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0
Фонды накопления (88)	440	2 401 419	6 094 875
Фонд социальной сферы (88)	450	44 209 860	161 200 127
Целевые финансирования и поступления (96)	460	270 583	98 165
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	470	65 599 990	19 742 669
Нераспределенная прибыль отчетного года	480
Итого по разделу IV	490	234 536 101	459 005 828
V. Долгосрочные пассивы
Заемные средства (92,95)	510	3 799 985	0
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511		0
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	3 799 985
Прочие долгосрочные пассивы	513
Итого по разделу V	590	3 799 985	0
VI. Краткосрочные пассивы
Заемные средства	610	602 925	0
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	602 925	0
прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620	131 774 713	209 010 678
в том числе:
поставщики и подрядчики (60,76)	621	92 804 273	139 555 084
векселя к уплате (60)	622
по оплате труда (70)	623	0	0
по социальному страхованию и обеспечению (69)	624	6 113 449	7 192 345
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	625	3 404 683	12 230 735
задолженность перед бюджетом (68)	626	10 954 586	28 775 758
авансы полученные (64)	627	4 183 783	6 081 050
прочие кредиторы	628	14 313 939	15 175 706
Расчеты по дивидендам (75)	630	0	0
Доходы будущих периодов (83)	640	523 985	48 641
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
Итого по разделу VI	690	132 901 623	209 059 319
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	699	371 237 709	668 065 147

Таблица № 1.2 Баланс Красноярского ЦБК на 1 января 1996 года


п.п	Актив	абсолютное значение
		на начало года	на конец года
1	2	3	4
1	Внеоборотные активы	142 263 992	171 757 470
2	Оборотные активы	160 287 490	199 480 239
	в том числе
2,1	Оборотные материальные активы	25 789 420	32 055 142
2,2	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	2 010 991	146 996
2,3	Дебиторская задолженность	132 487 079	167 278 101
Итого имущества		302 551 482	371 237 709


п.п	Пассив	абсолютное значение
		на начало года	на конец года
1	2	3	4
1	Источники собственных средств	190 854 301	234 536 101
2	Долгосрочные кредиты банка и займы	3 508 100	3 799 985
3	Основные средства и внеоборотные активы	142 263 992	171 757 470
4	Фактическое наличие собственных средств	48 590 309	62 778 631
5	Краткосрочные кредиты банков	1 854 248	602 925
6	Кредиторская задолженность и прочие пассивы	106 334 833	132 298 698
6,1	В том числе бюджету	5 801 780	10 954 586
Итого		302 551 482	371 237 709

В исходных данных мне баланс на 1 января 1996 года представлен не был. Но так как некоторые расчеты в курсовой работе требуют наличия этих данных, я сочла за лучшее их придумать. За основу взята примерное изменение балансовых показателей на ОАО "НПЗ ВНК" за 1995 год.

Таблица № 1.3
Отчет о финансовых результатах
			Коды
		Форма №2 по ОКУД	710001
с 1 января по 31 декабря 1996 года		Дата (год,месяц,число)	\| \|
Организация ОАО Красноярский ЦБК		по ОКПО
Отрасль(вид деятельности ) промышленность		по ОКОНХ
Организационно-правовая форма		по КОПФ
Орган управления государственным имуществом		по ОКПО
Единица измерения тыс.рублей		по СОЕИ
		Контрольная сумма


Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
1	2	3	4
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и анаогичных обязательных платежей)	010	343 523 190	278 366 673
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	333 173 088	208 663 575
Коммерческие расходы	030	3 167 863	4 799 527
Управленческие расходы	040	0
Прибыль (убыток) от реализации (строки (010-020-030-040))	050	7 182 239	64 903 571
Проценты к получению	060	2 341 903	2 689 119
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080	14 589	26 863
Прочие операционные доходы	090	5 575 305	2 728 183
Прочие операционные расходы	100	2 572 878	20 983
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки (050+060-070+080+090-100))	110	12 541 158	70 326 753
Прочие внереализационные доходы	120	1 724 988	563 310
Прочие внереализационные расходы	130	15 283 524	29 646 412
Прибыль (убыток ) отчетного периода (строки (110+120-130))	140	-1 017 378	41 243 651
Налог на прибыль	150	4 001 278	13 558 839
Отвлеченные средства	160	26 927 772	17 570 818
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки (140-150-160))	170	-31 946 428	10 113 994

2. Анализ финансовых результатов предприятия Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся прибыль(убыток) от реализации продукции (работ, услуг), прибыль(убыток) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операции, балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль и др. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия обязательно должен включать во-первых изменение каждого показателя за текущий анализируемый период, во-вторых исследование структуры соответствующих показателей; в- третьих изучение хотя бы в обобщенном виде динамики изменения показателей за ряд периодов. 2.1. Уровень и динамика показателей финансовых результатов

Таблица № 2.1
Анализ формирования прибыли
				млн.рублей
Наименование показателя	Период		Отклонение
	За прошлый период	За отчетный период	Абсолютное	в %
1	3	4	5	6
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	278 367	343 523	65 157	123,4%
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	208 664	333 173	124 510	159,7%
Коммерческие расходы	4 800	3 168	-1 632	66,0%
Управленческие расходы	0	0	0
Прибыль (убыток) от реализации	64 904	7 182	-57 721	11,1%
Проценты к получению	2 689	2 342	-347	87,1%
Проценты к уплате	0	0	0
Доходы от участия в других организациях	27	15	-12	54,3%
Прочие операционные доходы	2 728	5 575	2 847	204,4%
Прочие операционные расходы	21	2 573	2 552	12261,7%
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	70 327	12 541	-57 786	17,8%
Прочие внереализационные доходы	563	1 725	1 162	306,2%
Прочие внереализационные расходы	29 646	15 284	-14 363	51,6%
Прибыль (убыток ) отчетного периода	41 244	-1 017	-42 261	-2,5%
Налог на прибыль	13 559	4 001	-9 558	29,5%
Отвлеченные средства	27 685	-5 019	-32 703	-18,1%

Данные таблицы № 2.1 показывают, что в 1996 году Красноярский ЦБК резко ухудшил показатели финансовых результатов. Хотя и наблюдается рост выручки от реализации продукции, себестоимость выросла гораздо больше (123,4% и 159,7 соответственно). То есть имеет место увеличение затрат на один рубль реализованной продукции: Затраты прошлого года = 74,96 коп/руб Затраты отчетного года = 96,99 коп/руб Увеличение затрат = 29,4 % Темпы роста цен на готовую продукцию предприятия гораздо ниже , чем темпы роста цен на сырье, электроэнергию и другие составляющие затрат. По всей видимости спрос на продукцию предприятия сильно упал и предприятие вынуждено продавать ее почти по себестоимости. В результате, несмотря на то, что удалось снизить коммерческие расходы на 1632 млн. рублей (они составили 66% к уровню прошлого года), итог прибыли от реализации в 1996 году составил всего 11,1% от уровня 1995 года и это даже не в сопоставимых ценах. Балансовая прибыль, полученная в 1996 году по, сравнению с предыдущим годом снизилась на 42 261 млн. рублей. В отчетном году предприятие имеет убыток 1 017 млн. рублей. Какие же факторы и как повлияли на получение этого результата. Проанализируем доходы и расходы, влияющих на прибыль. 2.2. Анализ влияния на прибыль различных доходов и расходов

Таблица № 2.2.1
Доходы и расходы, влияющие на прибыль в отчетном 1996 году
				млн.руб
№ п.п	Показатели	Доходы	Расходы	Сальдо
				млн.	% к приб
1	Прибыль от реализации			7 182	-706,0%
2	% к получению	2 342	0	2 342	-230,2%
3	Участие в других организациях	15		15	-1,4%
4	прочие операции	5 575	2 573	3 002	-295,1%
5	внереализационные	1 725	15 284	-13 559	1332,7%
6	суммарная прибыль			-1 017	100,0%

Таблица № 2.2.2
Доходы и расходы, влияющие на прибыль в				1995 году
				млн.руб
№ п.п	Показатели	Доходы	Расходы	Сальдо
				млн.	% к приб
1	Прибыль от реализации			64 904	157,4%
2	% к получению	2 689	0	2 689	6,5%
3	Участие в других организациях	27		27	0,1%
4	прочие операции	2 728	21	2 707	6,6%
5	внереализационные	563	29 646	-29 083	-70,5%
6	суммарная прибыль			41 244	100,0%

Страницы: 1, 2