Реферат: Финансовый анализ в угледобывающем предприятии

Реферат: Финансовый анализ в угледобывающем предприятии

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается

самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая

ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов

хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового

состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также

кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной

работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения

собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного

управления финансами.

Главная цель данной работы – исследовать финансовое состояние

предприятия ОАО "Хакасуглепром" на основании форм бухгалтерской отчетности с 1

января 1998года по 1 июля 2000 года, выявить основные проблемы финансовой

деятельности и дать рекомендации по выходу предприятия из кризисного состояния.

Исходя из раскрытия цели, поставлены следующие задачи:

; дать характеристику бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности

как элемента, обеспечивающего пользователей информацией для оценки

финансового состояния и принятия решений;

; провести анализ методов оценки и прогнозирования финансового

состояния, по мнению различных авторов;

; дать анализ показателей, характеризующих статику и динамику

финансового состояния на основе бухгалтерской отчетности: бухгалтерского

баланса и отчета о прибылях и убытках;

; провести анализ имущества предприятия и источников его формирования,

рассчитать показатели оборачиваемости с целью выявления эффективности

финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

; провести анализ ликвидности, прибыли и рентабельности и выявить

факторы, повлиявшие на их величину;

; дать анализ финансовой устойчивости и выявить факторы устойчивой

работы предприятия с целью разработки мероприятий по улучшению финансово -

хозяйственной деятельности.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

1. горизонтальный анализ

2. вертикальный анализ,

3. анализ коэффициентов (относительных показателей),

4. сравнительный анализ.

Объектом исследования является бухгалтерская отчетность ОАО

"Хакасуглепром" за полугодие 1998, 1999, 2000 гг., а именно:

· бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

· приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)

· отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)

· отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

Предмет исследования - финансовые процессы предприятия и конечные

производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

ОАО “Хакасуглепром” было зарегистрировано в декабре 1994 года и начало

функционировать с января 1995 года. С 15 июня 1999 года введено внешнее

наблюдение и на данный период предприятие находится в стадии внешнего

управления.

Основным видом деятельности является реализация угля. ОАО “Хакасуглепром”

является по организационно-правовой форме открытым акционерным обществом (на

момент образования организационно-правовая форма была - ”закрытое акционерное

общество”).

Внешние и внутренние пользователи нуждаются в информации о финансовом

состоянии предприятия. Собственников, совладельцев и первых руководителей

предприятия, например, больше всего интересует прибыльность и ликвидность

предприятия; для менеджеров наиболее важной является информация о сумме и

норме прибыли, достаточности денежных средств, себестоимости и рентабельности

отдельных изделий. Потенциальным инвесторам, банкирам, поставщикам необходима

информация о финансовых перспективах предприятия в будущем, о ликвидности и

платежеспособности организации. Поэтому данные оценки финансового состояния

на основе данных бухгалтерского учета и отчетности имеют большое практическое

значение.

1. Информационная база для оценки финансового состояния

1.1. Бухгалтерский учет как система, обеспечивающая

пользователей информацией для принятия эффективных решений

Учет это установление наличия чего-нибудь, его измерение с количественной и

качественной стороны. Количественная сторона выражается числами, а качественная

- восприятием. На каждом предприятии формируется три вида учетной информации:

оперативная - обстоятельно описывающая хозяйственные операции, управленческая -

используемая в процессе планирования, исполнения и контроля за ходом

производства, финансовая - используемая как для руководства, так и для внешних

пользователей. Система, обеспечивающая руководителей и специалистов

предприятия производственной информацией для принятия эффективных решений

(управленческий учет) и обеспечивающая инвесторов информацией для оценки

деятельности предприятия (финансовый учет), называется бухгалтерским

учетом.

Бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора,

регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе,

обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и

документального учета всех хозяйственных операций.

Каждый свершившийся факт или операция в производстве, оформленные документом,

называется хозяйственной операцией. Бухгалтерский учет в целом представляет

собой систему записей, классификации и суммирования определенным образом в

денежном выражении тех взаимодействий и событий, которые имеют отношение к

финансам, а также преобразование их результатов. Это система контроля за

хозяйственной деятельностью отдельных предприятий с целью получения о них

текущих и итоговых данных.

Бухгалтерский учет обязаны вести все организации, находящиеся на территории

РФ, а также филиалы и представительства иностранных организаций, если иное не

предусмотрено международными договорами РФ.

Основными задачами бухгалтерского учета являются:

n формирование полной и достоверной информации о деятельности организации

и ее имущественном положении;

n обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям

бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства РФ при

осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью,

наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных,

трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами,

нормативами и сметами;

n предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности

организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее

финансовой устойчивости.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и

противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности мо­жет

быть выполнена различными способами:

1) пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами

предприятия (точнее их управленческий персонал); собст­венно бухгалтеры;

2) администрация организации, сторонние пользователи информации с прямым

финансовым интересом; сторонние пользователи информации с непрямым

(косвенным) финансовым интересом.

Администрацию организации представляют совет директоров, высший

управленческий персонал, менеджеры, руководители и специалисты подразделений.

Представители администрации являются одними из основных пользователей

бухгалтерской информации. Ее состав для каждого представителя определяется в

зависимости от функций и уровня должности, занимаемой представителем.

Собственников, совладельцев и первых руководителей организации, например,

больше всего интересуют прибыльность и ликвидность организации (соотношение

платежных средств и обязательств). Для менеджеров наиболее важной является

информация о сумме и норме прибыли, достаточности денежных средств,

себестоимости и рентабельности отдельных изделий и т.п.

Основными критериями при определении состава информации для каждого работника

администрации являются:

ее соответствие функциям работника;

стоимость информации;

необходимость соблюдения коммерческой тайны.

Сторонними пользователями бухгалтерской информации с прямым финансовым

интересом являются потенциальные инвесторы, банки, поставщики основных

средств, производственных запасов и другие кредиторы. По данным отчетности

они делают выводы о финансовых перспективах в будущем, о ликвидности и

платежеспособности организации.

Сторонними пользователями бухгалтерской информации с косвенным финансовым

интересом являются налоговые органы, казначейства, Контрольно-ревизионное

управление Минфина РФ, аудиторские фирмы, Госкомстат, Пенсионный Фонд, Фонд

социального страхования и Государственный фонд занятости РФ, органы,

уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом, органы

планирования экономики и другие пользователи.

Налоговые органы и казначейство, в отличие от других сторонних пользователей

информации, имеют право пользоваться не только отчетной, но и всей другой

учетной информацией, необходимой для проверки правильности уплаты

федеральных, республиканских и местных налогов.

Представителям Пенсионного фонда, Фонда социального страхования и

Государственного фонда занятости предоставляется информация, необходимая для

проверки правильности отчислений в указанные фонды.

Сторонние пользователи, имеющие право на использование всей или части

внутренней учетной информации, обязаны хранить коммерческую тайну

организации.

Бухгалтерский учет можно разделить на синтетический и аналитический.

Бухгалтерский учет состоит из счетов, на которых отражаются обобщенные данные

об имуществе и обязательствах организации. Счета, на которых имущество

организации, ее обязательства и хозяйственные процессы отражаются в

обобщенном виде, называются синтетическими. К ним относятся счета «Основные

средства», «Материалы», «Уставный капитал», «Расчеты по оплате труда» и др.

учет, осуществляемый на синтетических счетах, называется синтетическим. Он

ведется только в денежном выражении.

Для оперативного руководства хозяйственной деятельностью, а также для

контроля за сохранностью собственности обобщающих данных, получаемых с

помощью синтетического учета, недостаточно. Для получения детальных,

подробных, расчлененных данных об объектах бухгалтерского учета применяют

аналитические счета. Счета, на которых отражаются детальные данные по каждому

отдельному виду имущества, обязательств организаций и процессов, называются

аналитическими. Аналитические счета открываются в дополнение к синтетическим

с целью их детализации и получения частных показателей по каждому отдельному

виду имущества, обязательств организаций и процессов. Следовательно, между

синтетическими и аналитическими счетами существует прямая связь, которая

проявляется в следующем: остатки и обороты синтетического счета должны быть

равны остаткам и оборотам всех аналитических счетов, открытых в дополнение

своего синтетического счета. Каждую хозяйственную операцию, записанную по

дебету или кредиту синтетического счета, отражают в той же сумме

соответственно на дебете или кредите нескольких аналитических счетов,

открытых в дополнение своего синтетического счета.

Бухгалтерский учет ведется организацией непрерывно с момента ее регистрации в

качестве юридического лица до реорганизации или ликвидации в порядке,

установленном законодательством РФ. Организация ведет бухгалтерский учет

имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи на

взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, включенных в рабочий план счетов

бухгалтерского учета. Все хозяйственные операции и результаты инвентаризации

подлежат своевременной регистрации на счетах бухгалтерского учета без каких-

либо пропусков или изъятий.

Все хозяйственные операции, проводимые организацией, должны оформляться

оправдательными документами. Эти документы служат первичными учетными

документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет. Первичные

учетные документы принимаются к учету, если они составлены по форме,

содержащейся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации,

а документы, форма, которых не предусмотрена в этих альбомах, должны

содержать следующие обязательные реквизиты:

а) наименование документа;

б) дату составления документа;

в) наименование организации, от имени которой составлен документ;

г) содержание хозяйственной операции;

д) измерители хозяйственной операции в натуральном и денежном выражении;

е) наименование должностей лиц, ответственных за совершение хозяйственной

операции и правильность ее оформления;

ж) личные подписи указанных лиц.

Первичный учетный документ должен быть составлен в момент совершения

операции, а если это не представляется возможным непосредственно после ее

окончания. Первичные и сводные учетные документы могут составляться на

бумажных и машинных носителях информации.

Регистры бухгалтерского учета предназначены для систематизации и накопления

информации, содержащейся в принятых к учету первичных документах, для

отражения на счетах бухгалтерского учета и отчетности. Регистры

бухгалтерского учета ведутся в специальных книгах, на отдельных листах и

карточках, в виде машинограмм, полученных при использовании вычислительной

техники, а также на магнитных лентах, дисках, дискетах. Хозяйственные

операции должны отражаться в регистрах бухгалтерского учета в хронологической

последовательности и группироваться по соответствующим счетам бухгалтерского

учета.

В соответствии с первым международным стандартом основополагающими

бухгалтерскими принципами являются: продолжение деятельности, преемственность

(постоянство) учетной политики и начисления. Все эти принципы с введением в

учетную практику Положения «Учетная политика предприятия» (1 января 1995 г)

применяются и в отечественной практике.

Наряду с основополагающими в западных странах используются и другие учетные

принципы:

· оценки имущества и обязательств;

· двойной записи хозяйственных операций;

· осторожности;

· существенности;

· доброкачественности информации.

Методы оценки (денежного выражения) имущества и обязательств не жестоко

регламентированы в международных нормах. Основой большинства из них является

метод «исторической оценки», т.е. оценки на дату совершения операции. Принцип

двойной записи хозяйственных операций имеет такое же назначение, как и в

отечественном учете.

Принцип осторожности предопределяет тактику поведения фирмы по отношению к

возможному риску. Он обязывает учитывать все факторы, которые могут оказать

влияние на финансовое положение фирмы. Одним из конкретных проявлений данного

принципа является асимметричный учет прибылей и убытков, т.е. прибыль

отражается в учете после совершения операций, а убыток - с момента

возникновения предположения о его возможности. Для покрытия таких убытков

предусматривается создание специальных резервов.

Принцип существенности помогает определить тактику поведения фирмы по выбору

порядка списания материальных ценностей и отдельных затрат на себестоимость

продукции. Например, относительно дешевые предметы списываются как затраты

того периода, когда они куплены, хотя сами могут служить длительное время.

Принцип доброкачественности информации ориентирует на обеспечение ее

достоверности с целью отражения реального финансового положения.

Рассмотрение отечественных и зарубежных учетных принципов позволяет сделать

вывод о том, что многие из них являются общими для обеих учетных систем

(двойная запись на счетах, соблюдение в течение года политики, правильность

отнесения доходов и расходов к отчетным периодам и др.) С введением в учетную

практику положения «Учетная политика предприятия» (с 1 января 1995г),

отечественный бухгалтерский учет перешел на использование международных

бухгалтерских принципов.

Система бухгалтерского учета, существовавшая в условиях планируемой

экономики, была обусловлена общественным характером собственности и

потребностями государственного управления экономикой. Изменение системы

общественных отношений, а также гражданско-правовой среды предопределяет

необходимость адекватной трансформации бухгалтерского учета. Цель

реформирования системы бухгалтерского учета - приведение национальной системы

бухгалтерского учета в соответствие с требованиями рыночной экономики и

международным стандартам финансовой отчетности.

Одним из шагов выполнения Программы реформирования было принятие в декабре

1999г. положений по бухгалтерскому учету (ПБУ 9/99 «Доходы организации» и

ПБУ 10/99 «Расходы организации»), которые устанавливают правила формирования

в бухгалтерском учете информации о доходах и расходах коммерческих

организаций в соответствии с международными стандартами.

В январе 2000 г. приняты положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 11 от

13.01.2000г «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Информация об

аффилированных лицах», ПБУ 12 от 27.01.2000 г «Об утверждении положения по

бухгалтерскому учету «Информация по сегментам»). Практически данные положения

тесно перекликаются с Законом РФ «О конкуренции и ограничении

монополистической деятельности на товарных рынка», если ПБУ 11/2000

раскрывает информацию о взаимодействиях (любых коммерческих взаимодействиях

Общества и круга лиц, имеющих право контролировать Общество, то ПБУ 12/2000

раскрывает информацию об участии Общества и его зависимых и (или) дочерних

Обществ на товарных рынках в денежном выражении.

1.2. Бухгалтерская (финансовая) отчетность – как элемент

обеспечения оценки финансового состояния

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих

субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элемен­том

информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или

иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи­нансирования.

Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и

кредиторов путём объективного информирования их о своей фи­нансово-

хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо­вой

отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль­таты,

показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предпри­ятия,

настолько высока и вероятность получения дополнительных источников

финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том,

чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно

было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть

полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям

[1]:

¨ Уместность означает, что данная информация значима и оказывает

влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также

уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного

анализа.

¨ Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания

экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и

документальной обоснованностью.

¨ Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и

пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

¨ Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает

акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности

в ущерб другой.

¨ Понятность означает, что пользователи могут понять содержание

отчетности без специальной профессиональной подготовки.

¨ Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия

были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные

ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на

составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми

предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы

отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и

заниженной оценки обязательств.

3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала

данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

В соответствии со статьей 13 III главы Федерального закона РФ «О

бухгал­терском учёте» от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ все организации «...

обязаны со­ставлять на основе данных синтетического и аналитического учёта

бухгалтер­скую отчётность. Бухгалтерская отчётность организаций, за

исключением отчёт­ности бюджетных организаций, состоит из:

•бухгалтерского баланса;

•отчёта о прибылях и убытках;

•приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

•аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтер­ской

отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит

обя­зательному аудиту;

•пояснительной записки.

Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал и

год нарастающим итогом с начала отчетного года. Отчетным годом для

составления бухгалтерской отчетности считается период с 1 января по 31

декабря календарного года включительно.

Организации обязаны представлять годовую бухгалтерскую отчетность в течение

90 дней по окончании года, а квартальную, - в течение 30 дней по окончании

квартала.

Годовая бухгалтерская отчетность организации является открытой для

заинтересованных пользователей: банков, инвесторов, кредиторов, покупателей,

поставщиков и др., которые могут знакомиться с годовой бухгалтерской

отчетностью и получать ее копии с возмещением затрат на копирование.

Основной формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс.

Его составляют на основе данных об остатках по дебету и кредиту синтетических

счетов и субсчетов на начало и конец периода, взятых из Главной книги.

Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое положение

организации по состоянию на отчетную дату, представляя данные о хозяйственных

средствах (актив) и их источниках (пассив). Основа баланса - это классическое

уравнение бухгалтерского учета: Активы= Обязательства + Капитал.

Активы - это ресурсы, находящиеся в собственности или под контролем

компании, которые как ожидается, будут приносить экономическую выгоду. Активы

делятся на две категории: долгосрочные (внеоборотные) и текущие (оборотные).

Внеоборотные активы - это наименее ликвидная часть имущества

предприятия, они состоят из: нематериальных активов, основных средств,

незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений.

Оборотные активы обычно перечисляются в порядке убывания

ликвидности. Самой неликвидной частью оборотных активов являются запасы.

Запасы, в свою очередь, подразделяются на: сырье, материалы, животные на

выращивании и откорме, МБП, затраты в незавершенном производстве, готовая

продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих

периодов, прочие запасы и затраты.

Оборотные активы также включают в себя: НДС, дебиторскую задолженность

(платежи по которой ожидаются более или в течение 12 месяцев после отчетной

даты), краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Пассив баланса составляют следующие разделы:

Капитал и резервы. К ним относятся: уставный капитал, добавочный

капитал, резервный капитал, фонды накопления и фонды социальной сферы, целевые

финансирование и поступления, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного

года.

Приказом МинФина РФ от 13.01.2000 г № 4 н утверждены новые форма и порядок

заполнения бухгалтерской отчетности. Согласно данного приказа раздел Капитал

и резервы включает в себя также статью «непокрытый убыток прошлых лет и

отчетного года»

Нормальной экономической ситуацией считается положение, когда основу данного

раздела составляют уставной капитал и фонды, формируемые из чистой прибыли.

Однако, в России тенденция на предприятиях такова, что основную долю этого

раздела составляет добавочный капитал, образованный за счет переоценки.

Введение статей непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года отражается на

значение коэффициента обеспеченности собственными средствами, т.к. фактически

уменьшает размер собственных средств на полученный убыток. На мой взгляд, это

нововведение показывает более реальную картину положения предприятия и

означает, что после покрытия убытков прошлых лет у предприятия практически не

будет собственных средств для расчетов по долгам.

Долгосрочные пассивы (сч. 92, 95) в основном используются для

реализации инвестиционных проектов, поэтому их наличие или рост с одной стороны

положительная тенденция, а с другой - это долги предприятия, которые в

дальнейшем необходимо погасить. Непогашенные в срок кредиты значительно

ухудшают финансовую устойчивость предприятия в связи с штрафными санкциями.

Краткосрочные пассивы:

n Заемные средства (кредиты банков, прочие займы сч. 90, 94) -

используются для пополнения оборотных средств. Вкладывать краткосрочные

кредиты в долгосрочные проекты опасно, может привести к банкротству.

n Кредиторская задолженность, в том числе: поставщикам и подрядчикам,

векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по

оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, задолженность перед

бюджетом, авансы полученные.

С одной стороны кредиторская задолженность - это хороший источник для

погашения оборотных средств предприятия, т.к. в силу неэффективности

законодательной и судебной системы за нее не всегда наступают штрафные

санкции, однако существует опасность подачи кредитором, имеющим задолженность

более 3 месяцев, на признание предприятия банкротом.

В раздел краткосрочные пассивы также входят: расчеты по дивидендам, доходы

будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Со­гласно

действующим нормативным документам баланс в настоящее время состав­ляется в

оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета

износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся

в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового

состояния предприятия удобно при помощи сравнительного анали­тического

баланса.

Наряду с бухгалтерским балансом большое значение при оценке финансового

состояния имеет содержание отчета о прибылях и убытках, который

характеризует финансовые результаты организации за отчетный период.

Отчет о прибылях и убытках содержит следующие числовые показатели:

Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг за вычетом налога на

добавленную стоимость, акцизов, себестоимость проданных товаров, продукции,

работ, услуг, валовая прибыль, коммерческие расходы; управленческие расходы,

прибыль/убыток от продаж, проценты к получению, проценты к уплате, доходы от

участия в других организациях, прочие операционные доходы и расходы,

внереализационные доходы и расходы, прибыль/убыток до налогообложения, налог

на прибыль, прибыль/убыток от обычной деятельности, чрезвычайные доходы и

расходы, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

К операционным доходам и расходам, согласно ПБУ 9/99, ПБУ 10/99 относятся:

поступления и расходы, связанные с предоставлением во временное пользование

активов организации; предоставлением за плату прав, возникающих из патентов;

связанные с участием в уставных капиталах других организаций; от продажи

основных средств и иных активов, отличных от денежных средств; проценты,

полученные и уплачиваемые за предоставление в пользование денежных средств.

К внереализационным доходам относятся: штрафы, пени, неустойки за нарушение

условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору

дарения; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской

и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые

разницы; суммы дооценки активов (за исключением внеоборотных активов); прочие

внереализационные доходы.

К внереализационным расходам также относятся: убытки прошлых лет, признанные

в отчетном году; сумма уценки активов; прочие внереализационные расходы.

Чрезвычайными доходами считаются поступления от, возникающие как последствия

чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия,

пожара, аварии и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных

ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему

использованию активов и т.п.

В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как

последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.

Финансовый результат - конечный экономический итог хозяйственной деятельности

предприятия, выраженный в форме прибыли. Прибыль - важнейший показатель,

характеризующий деятельность всего коллектива предприятия.

На торговых предприятиях прибыль образуется главным образом в процессе

реализации продукции как разница между валовым доходом от реализации

продукции и затрат на покупку данной реализованной продукции и суммой НДС и

акциза (если продукция предприятия является подакцизной). Следовательно, в

основе хозрасчетной деятельности предприятия лежит прибыль. Она выполняет две

важнейшие функции:

1) характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия,

размер его денежных накоплений. Величина прибыли зависит: от объема

реализованной продукции, от стоимости покупного сырья, от рационального и

эффективного использования основных фондов, материальных и трудовых ресурсов

(снижение издержек), от качества работы предприятия (выполнение обязательств

перед поставщиками, покупателями, банком);

2) прибыль является главным источником финансирования затрат на

производственное и социальное развитие предприятия, а платежи в бюджет из

прибыли - важнейшим элементом доходов государственного бюджета.

Это значит, что доходы предприятия должны удовлетворять не только его

финансовые потребности, но и потребности государства на финансирование

общественных фондов потребления, развитие науки, здравоохранения,

образования, обороны страны.

Используется прибыль через заранее установленные ставки, благодаря чему и

возникают финансовые отношения предприятия с бюджетом, с учредителями.

В результате финансово-хозяйственной деятельности предприятие получает также

внереализационные доходы и несет потери, уменьшающие или увеличивающие

прибыль.

Реализационный финансовый результат планируется и учитывается на счете 46

“Реализация продукции” по направлениям реализации, видам или группам

реализуемой продукции и т.п. В последующем реализационный финансовый

результат перечисляется со счета 46 на счет 80 “Прибыли и убытки”.

Внереализационные доходы и потери учитываются непосредственно на счете 80. По

мере возникновения они записываются в дебет или кредит этого счета в

корреспонденции со счетами 51, 76, 29 и др. При этом аналитический учет

внереализационных доходов и потерь организуется по статьям, установленным

отчетностью.

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия учитываются на

активно-пассивном счете 80. По дебету счета записываются убытки и потери, по

кредиту - прибыль и доходы.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должны

раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике организации, и

обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно

включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые

необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для реальной оценки

финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и

изменений в ее финансовом положении.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают

информацию в виде отдельных отчетных форм (отчет о движении денежных средств,

отчет об изменениях капитала и др.) и в виде пояснительной записки.

Отчет о движении денежных средств должен характеризовать изменения в

финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и

финансовой деятельности.

Отчет о движении капитала показывает изменения, происшедшие в отчетном

периоде с собственным капиталом и фондами, и с оценкой чистых активов.

Приложение к бухгалтерскому балансу, в котором раскрывается информация о

кредитах и займах, дебиторской задолженности (с расшифровкой организаций -

дебиторов), составе нематериальных активов и основных средств, МБП. Затраты,

произведенные организацией, в приложении к балансу показываются в

поэлементном разрезе (по экономическому содержанию): материальные затраты,

затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных

средств, прочие затраты. В приложении к годовой бухгалтерской отчетности

приводятся сведения об имуществе, не принадлежащем организации и учитываемом

на забалансовых счетах.

В соответствии со ст.13 Федерального закона РФ «О бухгалтерском учете» от 21

ноября 1996г. №129-ФЗ в состав бухгалтерской отчетности организации должны

включаться также аудиторское заключение, подтверждающее достоверность

бухгалтерской отчетности, если она в соответствии с федеральными законами

подлежит обязательному аудиту.

В пояснительной записке должна содержаться информация, раскрывающая

самые существенные аспекты финансово-хозяйственной деятельности коммерческой

организации и характеристику организации. В случае изменения вступительного

баланса на начало года в пояснительной записке объясняются причины этих

изменений. В записке объясняются также все изменения в учетной политике,

происшедшие в течение отчетного года. Для более полного раскрытия данных

отчетности в пояснительной записке рекомендуется приводить данные

экономического анализа в динамике.

1.3 Методы оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на

основе бухгалтерской отчетности

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка

финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности

функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой

политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его

финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности),

использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед

государством и другими хозяйствующими субъектами.

[2]

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и

прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской

отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и

внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми

менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними

лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

ü определение финансового положения;

ü выявление изменений в финансовом состоянии в

пространственно-временном разрезе;

ü выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом

состоянии;

ü прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов.

Существуют различные классификации методов финансового оценки. Практика

оценки финансового состояния выработала основные правила чтения (методику

анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности

с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых

финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на

результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом

предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики

показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений

между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по

отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных

показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов,

так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями

конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные

ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на

составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми

предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям;

2. принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы

отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и

заниженной оценки обязательств;

3. конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала

данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Разные авторы предлагают различные методики финансового анализа. Детализация

процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных

целей, а также различных факторов информационного, временного, методического

и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее

организацию в виде двухмодульной структуры:

· экспресс-анализ финансового состояния,

· детализированный анализ финансового состояния.[3]

1. Экспресс-анализ финансового состояния.

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и

динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев

предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами,

основанными на опыте и квалификации специалиста.

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности,

экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа

финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится

визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и

по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений,

реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм;

проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это

необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде,

определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные

изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка

результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой

анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных

пользователей.

В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по

выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о

целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа

финансовых результатов и финансового положения.

2. Детализированный анализ финансового состояния.

Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового

положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем

отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он

конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа

финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

[4]

1.Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта

хозяйствования.

- Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной

деятельности.

- Выявление «больных статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

- Оценка имущественного положения.

- Построение аналитического баланса-нетто.

- Вертикальный анализ баланса.

- Горизонтальный анализ баланса.

- Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

- Оценка финансового положения.

- Оценка ликвидности.

- Оценка финансовой устойчивости.

3.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

субъекта хозяйствования.

- Оценка основной деятельности.

- Анализ рентабельности.

- Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Таблица 1.1.

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа.

Направление анализа	Показатели
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.
1. 1.1.Оценка имущественного положения	1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. 1. Коэффициент износа основных средств. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2.Оценка финансового положения.	1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников. 2. Коэффициент покрытия (общий). 3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. 4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников. Коэффициент покрытия запасов.
1.3. Наличие «больных» статей в отчетности.	1. Убытки. 2. Ссуды и займы, не погашенные в срок. 3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. 4. Векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.
2.1. Оценка прибыльности.	1. Прибыль. 2. рентабельность общая. рентабельность основной деятельности.
2.2. Оценка динамичности.	1. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала. 2. Оборачиваемость активов 3. Продолжительность операционного и финансового цикла. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.	1. Рентабельность авансированного капитала. 2. Рентабельность собственного капитала.

Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т.

Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента».

[5]

Движение любых товароматериальных ценностей (ТМЦ), трудовых и материальных

ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств,

поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его

производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния

И.Т. Балабанов предлагает провести по следующей схеме:

· анализ доходности (рентабельности);

· анализ финансовой устойчивости;

· анализ кредитоспособности;

· анализ использования капитала;

· анализ уровня самофинансирования;

· анализ валютной самоокупаемости.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и

относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма

прибыли, или доходов.

Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность

представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового

процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень

рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции

(товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от

реализации продукции к себестоимости продукции.

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня

рентабельности и факторы, их определяющие.

Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных

Страницы: 1, 2, 3