Ответы на вопросы к экзамену по мировой экономике

Ответы на вопросы к экзамену по мировой экономике

и взаимоувязку колебаний курсов национальных валют, постепенное превращение

ЕС в зону валютной стабильности, базирующуюся на собственных

валютностоимостных инструментах, ограничение роли доллара США в

международных расчетах стран ЕС, т.е. в перспективе - на создание

предпосылок для формирования валютно-финансовой сферы единого внутреннего

рынка стран-участниц ЕЭС. Располагает специальной европейской расчетной

единицей - ЭКЮ, которая является полноценной коллективной международной

валютой.

Основные этапы создания:

1) Решение о создании ЕВС вступило в силу 13 марта 1979г.

Основные цели ЕВС: повышение стабильности внутри ЕС; сближение экономик и

финансовых политик стран-участниц. В 1997г. страны-участницы: Германия,

Франция, Италия, Бенилюкс + Финляндия, Швеция, Норвегия. механизм действия

ЕВС образуют 3 элемента:

. ЭКЮ – специальная расчетная денежная единица - европейская валютная

единица - ЭКЮ (Eropean Currency Unit - ECU)

. Механизм валютных курсов и интервенций - режим совместного колебания

валютных курсов - „суперзмея“ : Для каждой денежной единицы стран-членов

Сообщества к началу действия ЕВС был установлен исходный центральный курс

по отношению к ЭКЮ, на основании которого определены двусторонние

паритеты всех валют, участвующих в системе.

. Механизм кредитования - Европейский фонд валютного сотрудничества:

Введение механизма поддержания валютных курсов и система валютных

интервенций повлекло за собой создание системы краткр- и среднесрочного

кредитования. Краткосрочное кредитование проводится центральными банками

без каких-либо условий, а среднесрочные кредиты предоставляются при

условии проведения экономической политики, одобренной Советом министров

ЕЭС на уровне министров финансов.

Исторические заслуги ЕВС:

- До 1992г. в ЕС наблюдалась стабильность обменных курсов ( в течение

с 1987 по 1992 гг. курсы валют не изменились, в то время как доллар

успел потерять и снова набрать до 30% своей стоимости)

- ЕВС увеличила степень взаимопроникновения и взаимозаменяемость

экономики западно-европейского комплекса

2) Валютный экономический союз ВЭС – 7 февраля 1992г. – Маастрихтское

соглашение, которое положило основу создания валютного экономического

союза в Европе.

4 этапа:

1. 1 января 1999г. 11 государств - Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия,

Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия, Франция –

вступают в валютно-экономический союз. Позже присоединяется Греция.

Создается Европейский Центральный Банк.

2. 1 января 1999г. вводится единая валюта – евро. Новая валюта заменяет ЭКЮ

1:1. 4 января 1999г. во Франкфурте состоялась первая валютная операция с

евро

3. с 1 января 2002г. вводятся в обращение банкноты и монеты евро – законное

платежное средство наряду с национальной валютой

4. с 1 июля 2002г. национальные валюты были изъяты из обращения и евро –

единственное платежное средство стран-участниц.

Евро заменило ранее действующую валюту ЕС - ЭКЮ, которая работала только

при проведении безналичных расчетов, ничуть не умаляя достоинства

национальных валют. Евро же существует и в налично-денежной форме: купюр и

монет.

Введение новой валюты проводилось в два этапа. Первый начался 1 января 1999

года, и в течение трех лет евро использовалось в безналичной форме - в

банковских операциях. В обращении же новые купюры и монеты появились в

самом начале 2002 года.

Со своими национальными денежными единицами решили расстаться одиннадцать

государств: Бельгия, Германия, Испания, Франция, Ирландия, Италия,

Люксембург, Нидерланды, Австрия, Португалия и Финляндия. Дания,

Великобритания и Швеция пока воздерживаются. Курс евро к каждой из ныне

действующих национальных валют стран-членов "зоны евро", был определен как

курс ЭКЮ к данной валюте по состоянию на момент закрытия торгов 31 декабря

1998 года и более не изменялся. Все расчеты, инициируемые в национальных

валютах стран-участниц "зоны евро", производились только по этому курсу вне

зависимости от характера операции и страны ее совершения. ЭКЮ обменивалось

на евро по курсу 1:1.

Плюсы и минусы

Большинство европейских сторонников общей валюты считают, что евро:

1. Закрепит успехи создания в Европе свободного от границ и таможен

экономического пространства;

2. Еще больше сплотит 370 миллионов европейцев;

3. Станет мощным соперником американского доллара, что позволит привлечь

в Европу огромные капиталы из других регионов мира;

4. Поможет, в конечном счете, ускорить темпы роста Старого Света и

выведет его из положения отстающего.

Противники нововведения считают, что Европе достаточно и открытых границ.

Но даже посмеиваясь над скептиками-консерваторами, надо признать: введение

евро - не дешевое удовольствие. По утверждению специалистов Национального

банка Парижа, только пересмотр всей системы бухгалтерского учета, введение

нового порядка резервирования средств, модернизация программного и

технического обеспечения стоило почти 600 млн долларов.

Дело техники

В мае 1998 года во французском городке Пессак близ Бордо прошла церемония

чеканки первой монеты евро. Во всех странах евро имеет единый дизайн

оборотной стороны, а на лицевой стороне монеты изображен символ данной

страны: у Австрии - Моцарт, у Финляндии - два лебедя над озером, у Франции

- дерево жизни, у Германии - орел, у Италии - рисунки Леонардо да Винчи, у

Португалии - печать 1100 года с изображением замков и гербов, у Испании -

король Хуан Карлос. На монете 1 евро в Бельгии изображен король Альберт, в

Ирландии - ирландская арфа. Люксембург и Нидерланды еще не решили, какой

символ украсит их евромонеты.

44. Интеграционные процессы в Латинской Америке (ЛААИ, Карикон, Меркоср).

В Латинской Америке Боливия, Бразилия, Чили, Парагвай, Уругвай и Аргентина

образуют экономическую организацию Рынок Южного конуса — Mercado Comu’n del

Cono Sur1, сокращенно Меркосур (1991г.). Полноправными членами Меркосур

являются Бразилия, Аргентина, Уругвай и Парагвай, ассоциированными членами

— Чили и Боливия. В свое время (начало 60-х годов) здесь планировалось

создать "зону свободной торговли", а затем образование

Центральноамериканского общего рынка - ЦАОР. Однако политический и

экономический кризис не позволил реализовать эти планы. За годы своего

существования общий рынок стран Южного Конуса - МЕРКОСУР превратился в одну

из самых динамичных интеграционных группировок мира.

Эта региональная группировка ставит своей задачей содействовать развитию

взаимной торговли и снижению зависимости от колебаний мировой хозяйственной

конъюнктуры. Сейчас страны Меркосур стоят перед необходимостью разработки и

принятия общего оперативного соглашения, регулирующего импорт-экспорт

природного газа в пределах блока (в сфере электроэнергии подобное

соглашение уже есть), и выработки механизма распределения достигнутой

выгоды от реализации межнациональных проектов в области энергетики.

Создание МЕРКОСУР привело к резкому увеличению взаимной торговли,

расширению торгово-экономического сотрудничества с другими региональными

торговыми группировками. Заметно возросла взаимная инвестиционная

активность, нарастают инвестиции из-за рубежа. Успешная деятельность

МЕРКОСУР оказывает заметное влияние на политическую стабильность в регионе.

В отличие от западноевропейской интеграции это южноамериканское объединение

является показателем того, что разные по своему уровню государства могут не

только сосуществовать в единой организации, но и успешно сотрудничать. Для

этого требуется тщательная подготовка всех звеньев таких объединений;

высококвалифицированное руководство их деятельностью; умение найти для

каждой страны свое место в этом процессе, сгладить противоречия; желание и

умение идти на компромиссы.

Латиноамериканская ассоциация интеграции (ЛААИ) создана в 1980-1981 годах,

в состав ее входят 11 стран Южной Америки. ЛААИ ставит своей целью создание

общего рынка, имея уже некоторые наднациональные органы.

45. Мировой рынок ссудных капиталов. Мировой денежный рынок и мировой рынок

капиталов.

Международные кредитно-финансовые отношения охватывают систему

отношений, связанных с движением ссудного капитала на мировом кредитном и

финансовом рынках. Мировой рынок ссудных капиталов возник на основе

международных операций национальных рынков ссудных капиталов, развиваясь в

ходе их интернационализации. В конце XX века мировой рынок ссудных

капиталов демонстрирует устойчивый динамичный рост. Такое развитие

обусловлено долгосрочными тенденциями движения ссудного капитала.

Расширению мирового рынка ссудных капиталов способствовало увеличение

спроса на заемный капитал со стороны промышленно развитых и развивающихся

стран, вследствие несбалансированности платежных балансов. Фактором

ускорения стал энергетический кризис 70-х годов, повлекший за собой рост

операций с "нефтедолларами". Другими причинами роста стали общая

либерализация государственно-правовых норм, регулирующих это движение на

национальном уровне, расширение сферы действия ценных бумаг, вызванное

интеграционными процессами. Бурное развитие международных кредитно-

финансовых отношений в последней четверти XX века привело к тому, что рынок

ссудных капиталов стал одним из важнейших факторов современных

международных экономических отношений.

Институционально мировой рынок ссудных капиталов охватывает совокупность

различных компаний, банков, валютно-кредитных учреждений, обеспечивающих

движение ссудного капитала в международном масштабе.

Объектами мирового рынка ссудного капитала являются национальные рынки

ссудного капитала (внутренние операции) и международные рынки ссудного

капитала, в том числе региональные рынки (евровалютные операции на

еврорынках).

В зависимости от сроков движения ссудного капитала, экономического

содержания операций на этом рынке его можно подразделить на две части:

- мировой денежный рынок;

- мировой рынок капиталов.

Мировой денежный рынок определяет спрос и предложение ссудного капитала,

функционирующего в качестве международного покупательного и платежного

средства. Этот рынок охватывает краткосрочные депозитно-ссудные операции

(от одного дня до года) и рынок евровалют. Краткосрочный кредит традиционно

используется во внешней торговле (особенно сырьевыми товарами) и

международном обмене услугами. На мировом денежном рынке преобладают

межбанковские ссуды и депозиты, депозитные сертификаты, векселя, банковские

акцепты.

На мировом рынке капиталов ссудный капитал выступает не как деньги, а как

самовозрастающая стоимость. Заимствования осуществляются здесь на

длительные сроки и в значительной мере используются для финансирования

капиталовложений. Мировой рынок капиталов включает две основные

составляющие: средне- и долгосрочные иностранные кредиты и еврокредиты (от

одного года до 15 лет).

Приведенное выше деление мирового рынка ссудных капиталов на составные

части является достаточно условным. Назначение и конечное использование

заемных средств не всегда можно точно определить на практике. Мировой

денежный рынок и мировой рынок капиталов органически связаны между собой.

Их взаимодействие особенно наглядно проявляется в трансформации

краткосрочных ресурсов в среднесрочные и долгосрочные кредиты и портфельные

инвестиции.

В систему международных финансов входит и мировой финансовый рынок,

являющийся специфической формой мирового рынка капиталов.

Мировой финансовый рынок - это та часть рынка ссудных капиталов, где в

основном осуществляется эмиссия, купля - продажа ценных бумаг. Этот рынок

включает также рынок иностранных займов, размещаемых заемщиками-

нерезидентами на национальных рынках, и рынок еврозаймов (наднациональный

рынок капитала), размещаемых на еврорынке.

Еврорынок - это рынок, на котором проводятся операции по кредитам и займам

в евровалюте.

Евровалюта - это конвертируемая валюта какой-либо страны, переведенная на

счета иностранных банков и используемая ими для операций во всех странах,

включая страну эмитента этой валюты.

Еврорынки не имеют статуса правительственных, государственных рынков. Их

возникновение обусловлено потребностями предприятий, инвесторов, а также

некоторых стран. Операции на еврорынках не подпадают под государственное

валютное регулирование и налоговое законодательство конкретной страны.

На рынке евровалют поначалу господствовал только евродоллар.

Евродоллар - это американский доллар, полученный западноевропейским банком

в качестве вклада. Доллар, записанный в пассив банка в качестве

обязательства во французском или английском банке, является евродолларом.

Постепенно евродоллар перерос в феномен евровалюты. Так, например,

французский франк или немецкая марка в пассиве банка в Люксембурге или

Великобритании является еврофранком или евромаркой.

46. Возрастание роли КНР в системе мирового хозяйства.

Укрепились позиции КНР в мировом хозяйстве, причем не только как

крупнейшего экспортера трудоемких товаров (одежда, обувь, игрушки), но и

как мощной базы производства электронной техники. Увеличилась

высокотехнологичная ориентация экспорта. Повышается роль внешней торговли

как фактора экономического роста. Наблюдается рост ПИИ в китайскую

экономику. ПИИ являются одним из основных источников капитала для КНР,

отвечают за 1/4 промышленного производства, 50,3% его роста, более половины

производства электроники, автомобилей, химической продукции. В последние

годы в Китай приходят инвесторы, ранее предпочитавшие рынки Гонконга и

Тайваня.

47. Международный кредит. Сущность. Функции. Форма.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ - кредиты предоставляемые государствами, банками,

фирмами, другими юридическими и физическими лицами одних стран

правительствам, банкам, фирмам других стран.

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях:

при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения

импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме

кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на

мировых рынках. Источниками международного кредита служат: временно

высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в

денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора,

мобилизуемые банками. Функции международного кредита.

Международный кредит в сфере международных экономических отношений

выполняет следующие функции, которые выражают особенности движения ссудного

капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения

потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного

кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают

предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым

кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль,

увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем

использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.),

развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию

иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться в известных

пределах капиталом, собственностью и трудом других стран. Льготные

международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и

средних фирм к мировому рынку ссудных капталов способствуют усилению

концентрации и централизации капитала.

4. Регулирование экономики.

Значение функций международного кредита неравноценно и меняется по мере

развития национального и мирового хозяйства.

С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его

расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена,

углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный

кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя

скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие

отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

По своему целевому назначению международные кредиты подразделяются на

связанные и финансовые. Связанные кредиты имеют строго целевой характер,

закрепленный в кредитном соглашении. К ним относятся, в частности,

коммерческие кредиты, предоставляемые на закупку определенных товаров или

уплату услуг; инвестиционные кредиты, предназначенные для строительства

конкретных объектов и т. п. В отличие от них финансовые кредиты не имеют

строгого целевого назначения. Они могут быть использованы по усмотрению

заемщика на любые цели (закупку товаров, инвестиции, проведение финансовых

операций, покрытие дефицита платежного баланса, погашение внешней

задолженности и т. п.). Связанные и финансовые кредиты могут дополнять друг

друга, например, при кредитовании подрядных работ, поставке комплектного

оборудования (в последнем случае финансовые кредиты привлекаются для

осуществления авансовых платежей).

Формы международного кредита

1.3.1 По назначению:

Коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и

услугами.

Финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения

ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции

центральным банком.

Промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов,

товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ —

«инжиниринг»). [10]

1.3.2 По видам:

Товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа).

Валютные (выдаваемые банками в денежной форме). [10]

1.3.3 По технике предоставления:

Наличные (финансовые) кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его

распоряжение.

Финансовые кредиты — это кредиты, средства по которым заемщик имеет право

использовать по своему усмотрению без каких бы то ни было ограничений.

Разновидностью международного кредита можно считать облигационные займы.

1.3.4 По валюте займа:

Международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора,

либо третьей страны, либо в международных счетных валютных единицах (СДР,

чаще в ЭКЮ, замененных евро с 1999г.). [10]

1.3.5 По срокам:

Сверхсрочные кредиты (суточные, недельные, до 3-х месяцев);

Краткосрочные кредиты (до 1 года, иногда до 18 месяцев);

Среднесрочные (от одного года до пяти лет);

Долгосрочные (свыше пяти лет).

1.3.6 По обеспечению:

Обеспеченные кредиты.

48. Россия в мировом хозяйстве.

49. Мировая валютная система. Сущность и этапы ее развития.

Мировая валютная система как упорядоченная система м/н валютных отношений

возникла около 100 лет назад. МВС представляет собой совокупность денежно-

кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации

хозяйственной жизни, развития мирового рынка и закреплен в м/н договорах,

правовых и государственных нормах. Международная валютная система (МВС)

является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства.

Она возникла в результате эволюции мирового

капиталистического хозяйства и юридически закреплена межгосударственными

соглашениями.

Основными элементами международной валютной системы являются:

- национальные и коллективные резервные валютные единицы;

- состав и структура международных ликвидных активов; - механизм валютных

паритетов и курсов;

- условия взаимной обратимости валют;

- формы международных расчетов;

- режим международных валютных рынков и мировых рынков золота;

- межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения

(МВФ, МБРР и др.). Международная валютная система включает и комплекс

международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих

функционирование валютных инструментов.

Главная задача международной валютной системы - регулирование сферы

международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого

экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия

внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран. МВС является

одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или,

наоборот, ограничению международных экономических отношений, а также в

значительной мере влиять на внутреннее денежное обращение.

Основные элементы, входящие в МВС:

- Набор м/н платежных средств: национальная валюта, м/н валюта,

мировые валюты, коллективные валюты.

- Режим обмена валют: валютный курс, паритет

- Условия конвертируемости валют

- Механизм обеспечения валютно-платежными средствами м/н оборота

- Унификация форм м/н расчетов

Основные этапы развития МВС:

Золотой стандарт – 1867г., Париж

При нем валюты ряда государств свободно обращались в золото на внутренних

рынках своих стран. Система золотого стандарта характеризуется следующими

чертами:

- определенным золотым содержанием валютной единицы;

- конвертируемостью каждой валюты в золото обеспечивается как внутри, так и

за пределами границ отдельного государства;

- золотые слитки могут свободно обмениваться на монеты, золото - свободно

экспортируется и импортируется, продается на международных рынках золота;

- поддержанием жесткого соотношения между своим золотым запасом и

внутренним предложением денег.

Механизм международных расчетов, основанный на золотом стандарте,

устанавливал фиксированный курс валют. Разновидностями золотого стандарта

являлись золотомонетный, золотослитковый и отчасти золотодевизный

стандарты.

. система золотодевизного стандарта -1922г., Генуэзская конференция

Позднее он был признан большинством капиталистических стран. При

золотодевизном стандарте банкноты размениваются не на золото, а на девизы

(банкноты, векселя, чеки) других стран, которые затем могли быть обменены

на золото. В качестве девизной валюты были избраны американский доллар и

английский фунт стерлингов.

Золотодевизный стандарт стал фактически переходной ступенью к системе

регулируемых валютных курсов и, прежде всего, к системе золотовалютного

стандарта.

. Бреттон-Вудская валютная система – 1944г.

В условиях этой системы бумажные деньги перестали обмениваться на золото.

Основные черты Бреттон-вудской валютной системы включают в себя следующие:

- за золотом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между

странами;

- резервной валютой стал американский доллар, который наравне с золотом был

признан в качестве меры ценности- валюты разных стран, а также

международного кредитного средства платежа;

- доллар обменивался на золото центральными банками и правительственными

учреждениями других стран в казначействе США по курсу. (1944 г.) 35 долл.

за 1 тройскую унцию (31,1 г). Кроме того, правительственные органы и

частные лица могли приобретать золото на частном рынке. Валютная цена

золота складывалась на базе официальной и до 1968 г. значительно не

колебалась;

- приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялся на

основе официальных валютных паритетов, выраженных в золоте и долларах;

- каждая страна должна была сохранять стабильный курс своей валюты

относительно любой другой валюты.

Рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных золотых

или долларовых паритетов более чем на 1% в ту или другую сторону. Изменение

паритетов могло производиться в случае устойчивого нарушения платежного

баланса. Доллар занял центральное лидирующее место, масштабы использования

золота резко упали;

- межгосударственное регулирование валютных отношений осуществлялось

главным образом через МВФ.

Бреттон-вудское соглашение представляет собой важнейший этап в развитии

международной валютной системы: впервые она стала основываться на

межправительственном соглашении. Закрепив систему золотодолларового

стандарта, Бреттон-вудская система сыграла важную роль в расширении

международного торгового оборота, роста промышленного производства в

промышленно развитых странах.

К концу 60-х годов Бреттон-вудская система приходит в противоречие с

усиливающейся интернационализацией мирового хозяйства, активной

спекулятивной деятельностью транснациональных корпораций в валютной сфере.

Режим золотодолларового стандарта на практике постепенно стал превращаться

в систему долларового стандарта. Между тем позиции доллара в мире к концу

60-х годов заметно пошатнулись в результате собственных экономических

неурядиц, войны во Вьетнаме, но, главным образом, в результате возрастания

экономической мощи и влияния стран Западной Европы и Японии. Долларовые

запасы за пределами США составляли огромную сумму, образуя огромный рынок

евродолларов. Дефицит платежного баланса США превысил допустимые размеры.

Требование Бреттон-вудской системы об обмене доллара на золото оказалось

обременительным для США, поскольку диктовалась необходимость поддерживать

низкие цены на золото за счет собственных резервов. Золотая ликвидность

фактически не обеспечивалась. В начале 70-х годов Бреттон-вудская система

фактически развалилась. США отказались от обмена доллара на золото по

официальной цене. Цена на золото на мировых рынках резко подскочила.

Сохранять систему твердых валютных курсов практически стало невозможным.

. Ямайская валютная система – 1978г.

В 1976 г. на очередном совещании МВФ в Кингстоне (Ямайка) были определены

основы новой мировой валютной системы капиталистического мира.

Международная валютная жизнь по-прежнему регламентировалась Уставом МВФ.

Сам Устав исправлялся два раза - в 1969 г. (создание СДР) и поправкой,

предусмотренной Ямайскими соглашениями.

Основные составляющие современного международного валютного механизма

сводятся к следующему:

1. Функция золота в качестве меры стоимости и точки отсчета валютных курсов

упразднялась. Золото утрачивает денежные функции и становится обычным

товаром со свободной ценой на него. В то же время оно остается особым

товарным ликвидным

активом. В случае необходимости золото может быть продано, а полученная

валюта использована для платежа.

2. Странам предоставлялось право выбора любого режима валютного курса.

Валютные отношения между странами стали основываться на "плавающих" курсах

их национальных денежных единиц. Колебания курсов обусловлены двумя

основными факторами:

а) реальными стоимостными соотношениями, покупательной способностью валют

на внутренних рынках стран; б) соотношением спроса и предложения

национальных валют на международных рынках.

3. Вводится стандарт СДР - "специальных прав заимствования" (special

drawing rights) с целью сделать их основным резервным авуаром и уменьшить

роль резервных валют.

50. Платежный баланс страны.

Платежный баланс – статистическая запись всех экономических сделок или

обязательств, осуществленных в

течение определенного отрезка времени между резидентами и нерезидентами.

Это соотношение между платежами, произведенными данной страной иностранным

государствам, и поступлениями из-за границы за определенный период или на

определенную дату. ПБ отражает все внешнеэкономические связи всех субъектов

национальной экономики с внешним миром.

Резидент данной страны – любое физическое или юридическое лицо, не зависимо

от юридического гражданства, имеющее основное место жительства в данной

стране. Статус «резидента» зависит от факта регистрации его постоянного

места нахождения или проживания.

Исключение составляют международные организации (Организация Объединенных

Наций, Международный валютный фонд. Генеральное соглашение о тарифах и

торговле и др.), которые не являются резидентами той страны, где они

расположены.

Баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной

и другими государствами.

Экономическая сделка – любой акт обмена, в котором товар, экономическая

услуга или право собственности на активы переходят от резидента одной

страны к нерезиденту.

ПБ составляется по бухгалтерскому принципу двойной записи – каждая сделка

учитывается дважды: один раз – по кредиту и дебету, второй раз – по дебету

и кредиту. В соответствии с принятой практикой платежный баланс

составляется по принципу двойного счета. Последний заключается в том, что

каждая сделка записывается одновременно на двух счетах: дебетовом,

свидетельствующем о поступлении товара или средств на данный счет, и

кредитовом, характеризующем предоставление товара или выплату средств с

данного счета. Традиционно в подготавливаемый баланс дебетовые записи

вносятся со знаком «минус» (« - »), а его кредитовые - со знаком «плюс»

(«+»).

Для решения вопроса о том, на какой счет, дебетовый или кредитовый, следует

относить конкретную сделку, надо иметь в виду: кредитовые записи со знаком

«+» касаются сделок, в результате которых деньги поступают в страну,

составляющую баланс; дебетовые записи со знаком « - » касаются сделок, в

результате которых страна расходует валюту.

Экспорт товаров и услуг, дары, приток капитала - все это фиксируется на

кредитовом счете платежного баланса со знаком «+». Импорт же товара или

зарубежные инвестиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и

пенсии, переводимые иностранцами, - все это отражается на дебетовом счете

со знаком « - ».

Кредит – отток стоимостей, за которым должен последовать встречный платеж

от нерезидента. Учитываются следующие операции: экспорт товаров,

предоставление услуг нерезидентам, продажа акций и облигаций иностранным

гражданам.

Дебет – приток стоимостей, за которым должен последовать встречный платеж

от резидента. Учитываются: импорт, покупка услуг, перевод прибыли от

иностранных инвестиций за рубеж – репатриация прибыли, покупка иностранных

ценных бумаг.

Вывод: по кредиту отражаются поступления иностранной валюты, а по дебету –

отток.

Структура платежного баланса:

2 раздела: счета текущих операций и счета движений капиталов и финансов.

1 счет: подразделяется на:

. операции с товарами – торговый баланс (не включаются товары, проданные в

кредит) – экспорт и импорт

. текущие односторонние переводы – трансферт – баланс по «невидимым

операциям» – соотношение поступлений и платежей по услугам и

некоммерческим операциям (транспортные услуги, страхование, комиссионные

услуги, туризм, проценты, дивиденды. Сумма торгового баланса и баланса по

«невидимым операциям» образует текущий платежный баланс.

2 счет: переводы капитала – баланс движения капиталов и кредитов–

соотношение притока и оттока инвестиций и займов , операции с активами

непроизводственного и нефинансового характера: патенты, авторское право, и

т.д. и счет финансов – операции с финансовыми активами и обязательствами.

Сальдо ПБ – это понятие относится к балансовому итогу определенного набора

операций. Этот набор операций показывает дефицит ПБ и его активность. Т.е.

понимается как характеристика не всего ПБ (т.к. он всегда равен 0), а как

величина, которая зависит от выбора статей ПБ. Превышение поступлений над

платежами образует положительное сальдо – т.е. это активный баланс. В

противоположном случае образуется отрицательное сальдо (дефицит платежного

баланса)и баланс называется пассивным. Активность или пассивность ПБ

является важным показателем валютно-финансового положения страны.

Отрицательное сальдо баланса свидетельствует о необходимости покрытия за

счет получения кредита и продажи части активов. При хронической пассивности

ПБ растет внешний долг страны, падает курс ее национальной валюты. Активный

платежный баланс ведет к повышению курса национальной валюты и как

следствие к понижению конкурентоспособности экспортных товаров на внешних

рынках (т.е. стоимость национальных товаров увеличивается).

Пассивное сальдо покрывается:

1. За счет своих валютных резервов

2. С помощью иностранных займов и кредитов

3. За счет ввоза капитала

Состояние платежного баланса разных стран различно. Для США характерен

пассивный ПБ, т.е. дефицит по текущим операциям (по торговому балансу)

компенсируется за счет зарубежных вложений в американскую экономику.

Германия, Швейцария, Япония, Франция – активный ПБ.

Наряду с ПБ существует расчетный баланс и баланс м/н задолженности. Они

тесно переплетены, но имеют свои особенности. Расчетный баланс – состояние

на какую-либо дату требований и обязательств данной страны по отношению к

другим странам независимо от сроков поступления платежей. Баланс м/н

задолженности – близок к РБ, но отличается другим набором статей.

51. Группа Всемирного банка.

Всемирный банк создан 27 декабря 1945 в Вашингтоне. Объединяет более чем

180 членов. Штаб-квартира группы располагается в Вашингтоне, США. Цель

банка – помогать развитию государств-членов путем предоставления кредитов

тем странам, которые не могут привлечь частный капитал на приемлемых

условиях. Всемирный банк является самой крупной организацией, оказывающей

помощь в развитии, ежегодно принимая обязательства на сумму 20 млрд. долл.

США в виде новых займов.

Группа Всемирного банка состоит из пяти тесно связанных между собой

организаций: МБРР, МАР, МФК, МАГИ и МЦУИС.

|МБРР |Международный банк реконструкции и развития (1945г.) |

| |Предоставляет займы и помощь в развитии странам со средним |

| |доходом и более бедным кредитоспособным странам. Право участия в |

| |голосовании связано с размером подписного капитала стран-членов, |

| |который, в свою очередь, зависит от соответствующих возможностей |

| |каждой страны. МБРР получает значительную сумму своих средств |

| |посредством продажи облигаций на международных рынках капитала. |

| |МБРР является основным кредитным учреждением группы. МБРР - самый|

| |крупный кредитор проектов развития в странах со средним уровнем |

| |доходов на душу населения. |

|МАР |Международная ассоциация развития (1960г.) |

| |МАР оказывает помощь самым бедным странам, которые не могут себе |

| |позволить брать займы у МБРР. Ассоциация предоставляет |

| |беспроцентные займы с 30-40-летним сроком погашения и отсрочкой |

| |основных платежей в течение первых 10 лет. Членами МАР являются |

| |160 стран. Право на получение займов у МАР имеют страны с годовым|

| |доходом на душу населения не более $835. Что касается большинства|

| |финансовых средств МАР, то она полагается на вклады более |

| |состоятельных стран-членов, включая некоторые развивающиеся |

| |страны. Почти 40 стран делают вклады в фонд МАР, который |

| |пополняется через каждые три года. Донорские государства включают|

| |не только промышленные страны-члены такие как Франция, Германия, |

| |Япония, Великобритания и Соединенные Штаты Америки, но и |

| |развивающиеся страны, такие как Аргентина, Ботсвана, Бразилия, |

| |Венгрия, Южная Корея, Российская Федерация и Турция, некоторые из|

| |которых сами выступали в роли заемщиков МАР. |

|МФК |Международная финансовая корпорация (1971г.) |

| |Содействует экономическому росту развивающихся стран путем |

| |оказания финансовой поддержки частному сектору. Совместно с |

| |другими инвесторами МФК инвестирует в коммерческие предприятия |

| |посредством предоставления займов и инвестирования в акционерный |

| |капитал. Задача МФК - инвестиции в частный сектор экономик стран,|

| |идущих по пути приватизации. |

|МАГИ |Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (1988г.) |

| |Способствует поддержке иностранных инвестиций в развивающиеся |

| |страны путем предоставления иностранным инвесторам гарантий от |

| |убытков, возникающих в результате некоммерческих рисков. |

| |Агентство также оказывает консультативные услуги в целях |

| |содействия правительствам в привлечении частных инвестиций и |

| |распространении информации об инвестиционных возможностях в |

| |развивающихся странах. |

|МЦУИС|Международный центр по урегулированию инвестиционных споров |

| |(1966г.) |

| |Помогает поддерживать международные инвестиции посредством |

| |примирения и арбитража спорных вопросов между иностранными |

| |инвесторами и инвестируемыми странами. |

Всемирный банк содействует странам в усилении и сохранении основных

условий, необходимых для привлечения и удержания частных инвестиций. При

финансовой и нефинансовой поддержке Всемирного банка правительства проводят

реформирование своей экономики в целом и укрепление банковской системы. Они

инвестируют в людские ресурсы, инфраструктуру и охрану окружающей среды,

что служит расширению возможностей для привлечения и повышения

эффективности частных инвестиций.

При помощи гарантий Всемирного банка, страхования МАГИ от политических

рисков и совместного инвестирования с МФК в акционерный капитал, инвесторы

доводят свои риски до минимума и получают оптимальные условия для

инвестирования в развивающиеся страны и страны, осуществляющие переход на

рыночную экономику.

Цель деятельности Всемирного банка заключается в снижении уровня бедности и

улучшении уровня жизни населения путем непрерывного роста и инвестирования

в население.

52. ЮНКТАД

ЮНКТАД (Конференция ООН по торговле и развитию) – постоянный специальный

орган ООН. 186 государств. Цели:

5. Содействие в развитии м/н торговли в целях ускорения экономического

роста в развивающихся странах

6. Содействие организации деятельности других учреждений в рамках ООН в

области м/н торговли

7. Согласование политики правительств и региональных экономических

группировок в области торговли

8. Установление принципов и политики, касающиеся м/н торговли.

Организационная структура:

5. Высший орган – Конференция, которая собирается на сессии – 1 раз в 4

года. Сессии представляют собой многосторонние экономические форумы.

Решение ЮНКТАД по существу рассматриваемых вопросов не имеют обязательной

силы и носят рекомендательный характер.

6. Исполнительный орган – Совет по торговле и развитию. Этот Совет проводит

регулярные сессии – 1 раз в год. Осуществляет контроль за всей

деятельностью ЮНКТАД, наблюдает за реализацией различных программ,

направленных на ускорение экономического развития развивающихся стран

7. Рабочий орган Совета – Комиссия, которая осуществляет контроль за

закрепленными за ней областями – инвестиции, торговля товарами и

услугами.

8. Секретариат – часть Секретариата ООН и возглавляется генеральным

секретарем.

ЮНКТАД функционирует по 4 группам стран:

V. Афро-азиатские страны

VI. Промышленно-развитые страны

VII. Латиноамериканские страны

VIII. Бывшие социалистические страны

53. Глобализация. Понятие. Сущность.

Глобализация - тенденция к образованию всемирной инвестиционной среды и

интеграция национальных рынков капиталов. Некоторые ученые считают

глобализацию основным содержанием истории развития человечества в течение

последних 500 лет. По их мнению, это явление включает в себя несколько

аспектов: ментальный или культурно-идеологический, территориальный,

экономический, информационно-коммуникационный, этнический, а также

организационный (имеется в виду целенаправленная деятельность так

называемого Мирового правительства). Основным содержанием нынешнего этапа

процесса глобализации является, согласно декларациям ее сторонников,

объединение мира, завершение формирования целостного планетарного "эго", а

конечной целью - прекращение войн и всякого геополитического противостояния

вообще. Противники глобализации заявляют, что на практике она

оборачивается, напротив, тотальным духовным и интеллектуальным рабством,

потерей суверенитета и национальной идентичности.

Экономический аспект глобализации касается осуществляемых последние два

десятилетия программ МВФ и Мирового банка по глобализации мировой

экономики. Свободный переток капитала в мировой финансовой системе и

открытые рынки в конце ХХ века привели к серии острых валютных кризисов.

Рухнули финансовые системы большинства развивающихся стран.

Социалистические страны стали банкротами. И если для некоторых стран

глобализация - надежный путь к успеху, в других она не может оказать

должного эффекта, поскольку экономические и социальные кризисы в этих

странах не могут быть решены только с помощью свободного рынка и рыночных

реформ. С этим связаны демонстрации противников глобализации,

развернувшиеся по всему миру (в конце 1999 года - в Сиэтле, в сентябре 2000-

го - в Праге, в апреле 2001-го - в Квебеке). Многие страны поняли, что

свободная торговля - это еще не все: они не получают реальных выгод от

глобализации и все больше отстают, их бедность приобретает фатальный

характер.

54. ТНК и их роль в мировом хозяйстве.

ТНК – финансово-промышленное объединение, национальное или

интернациональное по капиталу, построенное по принципу централизованного

планирования и управления в мировом масштабе. ТНК участвуют в МРТ и

используют преимущество от интернационализации хозяйственной жизни для

получения максимальной прибыли. По данным ЮНКТАД насчитывается свыше 63

тыс. ТНК (2001г.) и 820 тыс. зарубежных филиалов. Господство ТНК:

. Из 6 трлн. $ прямых иностранных инвестиций на долю ТНК приходится 5

трлн. $ ПИИ

. Зарубежные филиалы производят более ј мирового ВВП

. Суммарные активы зарубежных филиалов в 2000 году достигли 21 трлн. $

. Экспортные поставки зарубежных филиалов превышают 4 млрд. $ - это

более Ѕ мирового экспорта товаров и услуг.

. Общее число занятых – 46 млн. человек.

Транснациональное производство – одно из важнейших факторов, определяющих

основные черты развития мировой экономики. Доля зарубежных филиалов в

мировом производстве составляет более 10,3%.

По данным газеты “Financial Times” выделяется 500 крупнейших компаний мира

(на конец марта 2003г.):

|Название компании |Страна |Род деятельности |

|Microsoft |США |ПО и услуги |

|General Electric |США |Электрооборудование |

|Exxon Mobil |США |Нефтегазовый комплекс |

|Wal-Mart Stores | | |

|Pfizer |США |Фармацевтика и |

| | |биотехнологии |

|Citigroup |США |Банковский сектор |

| | |экономики |

|Johnson & Johnson |США | |

|Royal Dutch/Shell |Нидерланды и | |

| |Великобритания | |

|BP |Великобритания |Нефтегазовый комплекс |

|IBM | |ПО |

По географическому распределению:

1 место – США – 240 компаний

2 место – Великобритания

3 место – Япония – Toyota Motor

4 место – Франция – France Telecom, Alcatel, Total Fina ELF

5 место – Канада

6 место – Германия

7 место – Италия

…

18 место – Россия – ЮКОС (144), Газпром (169), Сургут Нефтегаз (280),

ЛУКОЙЛ (294), Сибнефть (375).

Основная специализация ТНК:

o Электроника и электротехника

o Автомобилестроение 14%

o Нефтедобыча и нефтепереработка 13%

o Фармацевтика 7%

o Торговля 8%

o Химическая 7%

o Пищевая промышленность 10%

o Прочее 23%

Около 60% ТНК контролируют промышленность, 37% - обслуживание и услуги, 3%

- базовые отрасли.

ТНК России:

- обрабатывающая промышленность – Автоваз

- сфера услуг – Ингосстрах

- микрохирургия глаза

Транснациональные корпорации стали важнейшими действующими лицами в

современном мировом хозяйстве, играя роль, которую трудно переоценить в

системе международных экономических отношений.

Для ведущих промышленно развитых стран именно зарубежная деятельность их

ТНК определяет характер внешнеэкономических связей. Основа мирового

господства ТНК - вывоз капитала и его эффективное размещение. Совокупные

зарубежные инвестиции всех ТНК в настоящее время играют более существенную

роль, чем торговля. ТНК контролируют треть производительных капиталов

частного сектора всего мира, до 90% прямых инвестиций за рубежом. Обладая

огромными капиталами, ТНК активно действуют на международных финансовых

рынках. Совокупные валютные резервы ТНК в несколько раз больше, чем резервы

всех центральных банков мира вместе взятых.

Транснациональные корпорации превращают мировую экономику в международное

производство, обеспечивая ускорение научно-технического прогресса во всех

его направлениях - технический уровень и качество продукции, эффективность

производства, совершенствование форм менеджмента, управления предприятиями.

ТНК являются главными субъектами международного движения капитала.

Страницы: 1, 2, 3, 4