 |
РУБРИКИ |
Диплом: Проект создания и организация функционирования лизинговой компании Ф-лизинг |
РЕКЛАМА |
||
|
Диплом: Проект создания и организация функционирования лизинговой компании Ф-лизингзаинтересованы в стабильности предприятия, в развитии с ним долгосрочных отношений, в благоприятной рабочей атмосфере. Для потребителей наивысшую ценность представляют товары и услуги, удовлетворяющие их по качеству и цене. Создание лизинговой компании будет способствовать: - становлению и развитию лизинга в России, - содействовать на основе лизинга активизации инвестиционной деятельности в России и её регионах, - стимулировать процессы развития лизинга с учётом их долгосрочных перспектив и необходимости более широкой интеграции экономики России в мировое сообщество, - развивать международное сотрудничество в области лизинга, - поддерживать деятельность предприятий и организаций в сфере лизинга. Лизинговые фирмы создаются в России либо при государственной поддержке (как в случае с "Росагроснабом"), либо при поддержке крупного банковского капитала, вполне понятно. Предмет лизинга - производственное оборудование - дорог, а значит, лизинговым компаниям необходим источник более или менее дешевых финансовых ресурсов. Иногда дуэт "банк - лизинговая компания" превращается в трио за счет присоединения к нему страховой фирмы. А специалисты из компании "Ивановская марка", дочерней фирмы ивановского завода "Автокран", советуют включать в "лизинговый холдинг" еще и какое-нибудь малое предприятие (для ускорения амортизации оборудования), и какое-нибудь предприятие, пользующееся налоговыми льготами (как говорится, для оптимизации финансовых потоков). По сравнению с вновь организуемыми лизинговыми компаниями такое участие банков дает им преимущество, поскольку они уже организационно оформлены и для осуществления ими лизинговых операций необходимо лишь создание в их структуре подразделения специалистов с определенным опытом банковской работы и знающих специфику лизингового процесса. Учитывая обострение конкуренции банковских услуг в условиях рынка, наиболее целесообразным является проведение таких услуг коммерческими банками, поскольку это позволит наиболее эффективно расширить сферу банковского влияния. Необходимо отметить, что в России лизинговые операции пока еще не стали традиционными для коммерческих банков, и естественно их масштабы несоизмеримы с имеющимися потенциальными возможностями. В настоящее время в условиях известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребности российских предприятий в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки возлагаются особые надежды по поддержке инвестиционных проектов. В то же время сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями (для российской финансовой системы пока не характерно выделение специальных инвестиционных банков) в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии в той или иной форме в финансировании инвестиционных проектов. Лизинговую компанию «Ф – лизинг» можно создать в форме закрытого акционерного общества (ЗАО) и она должна являться универсальной лизинговой компанией, так как её услугами могут пользоваться предприятия и организации в различных отраслях хозяйствования, что позволяет компании повысить устойчивость конструкции лизингового бизнеса. Лизинговая компания создаётся акционерным коммерческим банком «Российский капитал» с величиной уставного капитала в 3 млн рублей. Большинство лизингополучателей являются клиентами АКБ «Российский капитал», и для них операции финансового лизинга будут являться одной из услуг банка. Это чрезвычайно важный аспект в деятельности компании «Ф – лизинг» с точки зрения минимизации рисков, так как при наличии кредитной истории у лизингополучателей не требуется дополнительное обеспечение. Для лизинговой компании «Ф – лизинг» главное, чтобы лизинговый проект был эффективным и представленные клиентом гарантии позволяли быть уверенным в своевременном возврате лизинговых платежей. Крупнейшими контрагентами-поставщиками могут выступать как российские, так и зарубежные производители оборудования и автотранспортных средств. К ним можно отнести такие известные предприятия, как Голицинский автобусный завод, Павловский автобусный завод, Компанию «Рефко» (поставщик холодильного оборудования с импортными комплектующими), завод «Уралхиммаш» (г. Орск), фирму «Тивоника» - официального дилера английской компании «Direet» (производитель технологического студийного оборудования), компанию «Сумитек» (поставщик бульдозеров) – дочернюю фирму японского концерна «Komatsu» и другие. 1.2. Роль банков в лизинговом бизнесе. В России развитие практически всех элементов финансового рынка происходит при непосредственном участии коммерческих банков. Они аккумулировали значительные денежные ресурсы, показали умение высокими темпами осваивать новые для нашей страны финансовые операции. В настоящее время в России действует более двух десятков лизинговых компаний. Первыми были зарегистрированы компании "Росагроснаб" (лизинг отечественной сельскохозяйственной техники) и "Аэролизинг" (лизинг самолетов). Много лизинговых компаний создано банками - "Интеррослизинг" (ОНЭКСИМ-банк), "Балтлиз" (петербургский Промстройбанк), "Лизинг-бизнес" (Мосбизнесбанк), "Инкомлизинг" (Инкомбанк), "Межсбер-Юраско Лизинг" (Межэкономсбербанк) и многие другие. Глубокие изменения условий хозяйственной деятельности в стране обуславливает поиск нетрадиционных методов обновления основных фондов на предприятиях всех форм собственности. Одним из таких методов является лизинг. Лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель по договору обязуется приобрести в собственность имущество у продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для целей предпринимательства. Лизинг по своей экономической природе сравним с долгосрочным кредитом. В России существует законодательная база для осуществления Банками лизинговых операций. В соответствии с п. "М" статьи 5 Закона РФ "О банках и банковской деятельности" Банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом Банк может участвовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как Лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе. Банки развитых стран занимаются преимущественно финансовым лизингом, для которого характерен длительный срок соглашения, в течение которого осуществляется выплата стоимости имущества. Наиболее распространенным видом лизинга является финансовый лизинг. Эффективность применения лизинга характеризуется следующими данными. Так, в США примерно треть капиталовложений в оборудование осуществляется на основе лизинга. В нашей стране формирование лизинговых операций только начинается. Поэтому из многих организационных форм лизинга, которые приняты за рубежом, у нас пока получили развитие финансовые лизинговые компании и коммерческие банки. Достаточно высокая степень риска, связанная с проведением лизинговых операций, побуждает многие банки косвенно участвовать в осуществлении лизинга. Лизинговая компания действует, как рука банка, который не может или предпочитает не участвовать в прямом лизинговом кредитовании. Ведя дело с дочерними компаниями, банки могут обеспечить желаемый контроль над лизинговыми операциями. Вместе с тем, вполне возможно и рационально применение прямого метода участия банковского капитала в лизинговом бизнесе. По сравнению с самостоятельными лизинговыми компаниями банки обладают тем важным преимуществом, что они организационно оформлены. Для проведения ими лизинговых операций требуется только выделение в структуре специального отдела или группы, в состав которой должны войти работники с определенным опытом банковской работы, знанием специфики и механизма подобных операций. Это позволило бы банку увеличить доходность своей деятельности за счет каждой лизинговой сделки. Отрицательными моментами создания отдела в банке являются: 1. Невозможность для банка использовать преимущества лизинга в качестве лизингополучателя. 2. Лизинговое имущество, как правило, будет стоять на балансе у банка, что создает дополнительные вопросы с начислением налогов, изменением структуры баланса и отчетности банка. 3. Невозможность осуществлять «неденежные» и компенсационные лизинговые сделки, что в 5-6 раз сузит поле лизинга для банка. Развитие лизингового отдела потребует существенных затрат, а при создании лизинговой компании эти затраты можно было бы сделать из сэкономленных для банка средств за счет проведения внутрибанковских лизинговых сделок. Однако, не смотря на это, лизинг является весьма привлекательным инструментом инвестиционной политики банка, а с учетом тенденций развития банковского дела в России, когда банки вынуждены обращать все большее внимание на реальную промышленность, лизинг может в ближайшее время занять определенные позиции в структуре банковского бизнеса. Исключается риск нецелевого использования кредитных ресурсов заемщиком, так как по сути лизингополучатель получает кредит не в виде «живых» денег, а в виде оборудования. Оборудование остается в собственности лизингодателя до момента его выкупа по условиям финансового лизинга, т.е. оборудование может быть реализовано лизингодателем в случае нарушения лизингополучателем условий договора. При этом третья сторона, в т.ч. государство не может наложить арест на оборудование в случае финансовых затруднений на предприятии. Увеличивается вероятность возврата кредитных средств. Это обусловлено экономическими преимуществами лизинга для лизингополучателя. Следовательно, если для заемщика лизинг оказывается экономически выгоднее кредитования, то для банка (как минимум при сохранении доходности) это означает устойчивость финансовой ситуации. Получение стабильного дохода на протяжении длительного срока. В настоящее время при больших затратах на обслуживание процесса выдачи кредитов возникает потребность в удлинении сроков кредитования для увеличения эффективности кредитного процесса. Данное удлинение сроков не может быть достигнуто при кредитовании торговых или иных операций с высокой степенью риска. В данном случае затраты, понесенные на выработку стратегии лизинговой сделки, оказываются относительно меньшими за счет больших сроков действия договора финансового лизинга. Немаловажным преимуществом лизинга является возможность использовать его как компромисс при вмешательстве банковского капитала в управление реальной промышленностью. Весь опыт крупнейших банков России, выигравших аукционы по управлению госпакетами акций, показывает, что прямое вмешательство в управление предприятием нецелесообразно. Банкиры могут наладить управление финансовыми потоками, но не управление всем предприятием. Поэтому лизинг может использоваться, как компромисс при желании банка влиять на деятельность предприятия. В настоящее время кредитным учреждениям нашей страны приходится работать в условиях нестабильной экономики, с резко меняющимися параметрами финансового рынка и неустойчивым инвестиционным климатом. Даже при стабильном снижении ставки рефинансирования при обсуждении и выполнении долгосрочных инвестиционных проектов необходимо учитывать вероятность возвращения экономики к гиперинфляции. Это затрудняет расчеты и делает более сложной аппаратную часть бизнес-планирования Финансирование банками лизинговых компаний напрямую зависит от величины их собственного капитала, а ещё более от суммы их активов. В данным момент времени и с принятием закона о лизинге появилась необходимость в использовании денежных средств банка в перспективной области, как лизинг. Для осуществления лизинговой деятельности необходимо создать лизинговую компанию, которая будет способствовать финансовой поддержкой банка. За счёт лизинговой деятельности у банка «Российский кредит» появятся преимущество и возможность расширения круга операций и сферы влияния в регионе (особенно это касается возможного участия в финансировании лизинговых схем в отраслях, получающих прямую поддержку федеральных властей), возможность зарабатывать комиссионные на организации крупных синдицированных кредитов, повышение средней надёжности банковской клиентуры и самого банка за счёт повышения доли финансирования реального сектора. Коммерческий банк «Российский капитал» создан в 1993 году и по размеру собственного капитала занимает 58 место среди российских банков и 72 место по величине чистых активов. Банк располагается по адресу: Москва, Барыковский переулок, дом 4 строение 2. Банк активно заинтересован в кредитовании лизинговой компании «Ф – лизинг», и доля кредитов, выдаваемых под проведение лизинговых операций должна постоянно расти. Банк «Российский капитал» привлекает свободные средства населения, которые им, в свою очередь, не доверяют (до сих пор до 75% всех банковских вкладов населения аккумулируются в Сбербанке РФ). 1.3. Рынки и конкуренты. На конкуренцию в лизинговой области в первую очередь оказало влияние структура концентрации финансового капитала, при которой значительная часть лизинговых компаний создавалась в Москве и Санкт-Петербурге. Лизинговые компании учреждаются разными структурами, как коммерческими, так и государственными. Те компании, которые продолжали лизинговую деятельность в период спада, прочно заняли свои ниши на рынке лизинга техники и оборудования, как, например, «Балтийский лизинг», основным направлением которого является лизинг кораблей, компьютеров, авиационной техники и других транспортных средств; «Аэролизинг», основным направлением является внутренний лизинг самолетов. В результате можно выделить три выделившиеся группы лизинговых компаний, которые соответственно применяют свою, присущую им и зависящую от их особенностей стратегию. Все лизинговые компании, действующие на российском рынке, являются либо дочерними отделениями банков (Интеррослизинг, Лизингбизнес и другие), либо отраслевыми компаниями (Лизингуголь, Росстанкоинструмент), либо муниципальными компаниями (Московская лизинговая компания, Ликострой). Рассмотрим подробнее стратегию присущую каждой из групп. Первая группа представлена лизинговыми компании, созданные банками, которые ориентировались на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов. Банки-учредители не только финансировали деятельность дочерних компаний, но и активно поставляли им клиентов из числа тех, кто обращался к ним за получением кредита на приобретение основных средств. Естественно, что лизинговые компании, входящие в структуру крупных банков, стали крупными и на рынке. Имея большой портфель заказов, а значит наиболее современные методы работы, квалифицированный персонал. Подбор клиентов через родственный банк облегчал работу, так как лизинговая компания получала доступ к большому числу клиентов с относительно известной кредитной историей. Оптимизировался процесс среднесрочного кредитования для связи «банк - дочерняя лизинговая компания» посредством использования специальной техники ценообразования и защиты от кредитных рисков, тем не менее, лизинговые отделы банков сталкивались с тем, что многие лизингополучатели не могли освоить высокую процентную ставку по лизингу, так как ресурсы, которые привлекались для лизинга, стоили также дорого. Сроки, на которые удавалось привлечь кредитные ресурсы, были крайне малы - до 1 года. В эти сроки не могли уложиться до 80 % обращающихся в компанию предприятий. Со временем лизинговые компании стали отказываться от учета лизинговых операций в российских рублях и переходить на учет в иностранной валюте. Следующим их шагом стало обращение непосредственно к производителям, так как только производитель мог предложить приемлемую ставку процента (8-12 % годовых), которую могли освоить лизингополучатели, привлекающие оборудование, и необходимые сроки (до 5 лет), которые требовались для полного освоения лизингового оборудования. Роль лизинговых компаний при банках постепенно укреплялась, то есть банк через лизинговую компанию гарантировал производителю возвратность средств за оборудование за определенный интерес. В обязанности лизинговой компании входило проведение финансового анализа проекта и отслеживание своевременности оплаты лизинговых платежей лизингополучателем, а также контроль по использованию за оборудованием в течение всего времени исполнения лизингового договора. Российский рынок лизинговых услуг столкнулся с риском непогашения средств за предмет лизинга. В значительной степени это вызвано не до конца продуманным маркетингом, и предприятие - лизингополучатель так и не выходит на запланированный объем продаж продукции, произведенной на лизинговом оборудовании. Поэтому компании вынуждены назначать невысокую залоговую стоимость оборудования (до 30 % от стоимости оборудования), которое является предметом договора лизинга. Весь спектр перечисленных способов защиты от рисков, несомненно, сокращает количество проектов, которые готова рассматривать лизинговая компания для заключения лизингового договора. Характерен холдинговый подход к организации лизинга, которые реализуются одним из крупнейших банков России - «Российским кредитом». Скупив акции государственных предприятий, банк оказался перед выбором: продавать эти акции более дорого, так как в основной своей массе эти предприятия были мало рентабельны или убыточны из-за устаревшего оборудования и технологий, используемых в процессе производства, либо найти способ более полной реализации производственных мощностей выкупленных предприятий. Был выбран второй путь. Контролируя весь процесс производства, и сбыта, банк через образованное лизинговое подразделение смог с наименьшим риском развивать предприятия, обеспечивая им получение в лизинг новейшего оборудования и технологий. Инвестиционный отдел банка рассматривает инвестиционный проект развития завода, акциями которого владеет банк. Одной из форм инвестирования может быть лизинг. Количество «посторонних» клиентов, инвестиционные проекты которых готов рассматривать банк, едва достигает 10 % от общего числа инвестируемых проектов. Это очень выгодные проекты, с высокой степенью рентабельности и очень малым риском. С первых шагов развития лизинга банк столкнулся с проблемой высокой стоимости российских ресурсов для лизингополучателя и невозможностью проведения операций оперативного лизинга. Трудностью явилось и то, что при импорте технологического оборудования первый собственник не должен уплачивать налог на добавленную стоимость на таможне, но при сдаче этого оборудования на условиях финансового лизинга лизингополучатель был обязан выплатить этот налог, так как на этот раз право собственности переходило от зарубежного резидента к российскому резиденту. Это обстоятельство многократно увеличивало стоимость лизинговой услуги. Выход из данного положения был найден банком «Российский Кредит», который использовал схему с участием лизингового отдела банка. Инвестируя, таким образом, в дочерние структуры, банк получает конкурентоспособные предприятия, способные давать более высокий процент рентабельности. Лизинговое подразделение банка «Российский кредит» выполняет часть общего объема функций, которые должна выполнять лизинговая компания. Подразделение проводит финансовый анализ, ведет переговоры с поставщиками и лизингополучателями, но не выкупает оборудование, а выступает посредником- гарантом в лизинговой сделке, не неся дополнительных обязательств за качество работы лизингового оборудования, что бывает очень важно для лизингополучателя. Для того чтобы лизинговое подразделение полностью выполняло функции лизинговой компании необходимо снижение ставки процента на денежные ресурсы на внутреннем рынке страны. Совершенно другой подход используют лизинговые компании, созданные под определенные правительственные программы и которые как следствие жестко ориентированы на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов. Такие компании пользуются льготным бюджетным финансированием, что позволяет им предлагать более привлекательные условия для клиентов, но доступность их услуг сильно ограничена. Для таких компаний основным критерием является соответствие клиента правительственной программе, а вопросы эффективности или хотя бы надежности реализуемых лизинговых проектов стоят не так остро, как для коммерческих лизинговых компаний. Главное для них - это выполнить социальный заказ помощи в создании определенной инфраструктуры. Так, например, Правительство Москвы через Фонд поддержки малого предпринимательства организовало Московскую лизинговую компанию для стимулирования развития малого бизнеса в Москве, а также финансируемые за счет бюджета «Агропромлизинг» и «Ликострой». Московская лизинговая компания заключила много договоров на лизинг оборудования для переработки мяса, торгового оборудования, деревообрабатывающего оборудования, оборудования по разливу газированной воды, пекарен. Это позволило Московскому Правительству ликвидировать дефицит товаров и услуг, создать хорошую инфраструктуру в городе. Московской лизинговой компании является хорошим примером решения администрацией социальных вопросов в регионе. Клиентами компании могут быть малые предприятия, зарегистрированные только в Москве. Эти предприятия должны быть действующими и иметь опыт производства и реализации тех товаров и услуг, оборудование под которые запрашивается в лизинг. Направление деятельности этих предприятий должно соответствовать требованию Правительства Москвы по созданию новых рабочих мест. Так, например, для насыщения Западного округа города пекарнями в приоритетном порядке рассматривались бизнес-планы по созданию и реализации готовой продукции хлебопекарен именно в Западном округе. Обращаясь в компанию для получения в лизинг оборудования, малое предприятие должно предоставить требуемые документы для анализа и контроля. Бизнес-план рассматривается относительно развития всего предприятия, а не использование конкретного оборудования. Предоставленный бизнес-план сравнивается сотрудниками компании с аналогичными проектами, юридическая служба проверяет чистоту предоставленных документов, техническая служба перепроверяет результаты маркетинговых исследований, проведенных предприятием. Совершается выезд на место ответственным сотрудником компании и проверяется право на аренду производственных помещений, так как в большинстве случаев малые предприятия не имеют производственные площади в собственности. В качестве дополнительного обеспечения сделки Компания требует предоставить в залог либо транспортное средство, либо иное производственное оборудование, принадлежащее лизингополучателю на правах собственности. Дополнительно лизингополучатель обязан произвести авансовый платеж в размере около 8% от стоимости лизингового оборудования в качестве депозита. Депозит засчитывается компанией в счет последних платежей или в счет штрафов, которые может получить малое предприятие за просрочку оплаты лизинговых выплат. Средние сроки, на которые уже предоставила и предоставляет оборудование в лизинг Московская лизинговая компания, достигают трех лет, что по российским меркам считается долгосрочными вложениями. Самым значительным конкурентным преимуществом является низкая ставка по лизингу, а такие условия может предложить далеко не каждое кредитно-финансовое учреждение. Но из-за слабо развитого рынка подержанного оборудования используется в 97% только финансовый лизинг. Чтобы избежать рисков непогашения лизинговых сумм, компания отслеживает наиболее рентабельные отрасли. Так, например, на начальном этапе деятельности компании наиболее высокодоходными были мини- пекарни, производство по разливу в пластиковые бутылки, но сейчас прибыльность этих отраслей осталась позади по отношению к производству по переработке мяса и т. д. Тем не менее, компания сталкивается с фактами банкротства малых предприятий, взявших у нее оборудование в лизинг. Процент таких предприятий не превышает 12, в основной своей массе эти предприятия результатами своей деятельности обязаны неграмотному менеджменту. Обнаружив невозможность лизинговых выплат лизингополучателем, компания расторгает договор, изымает из производства лизинговое оборудование и налагает арест на залог, взятый в качестве обеспечения при подписании лизингового договора. Последняя группа лизинговых компаний и, следовательно, соответствующая стратегия представлена отраслевыми лизинговыми компаниями. Так, например государственные органы создавали лизинговые компании для решения и выполнения специальных программ, предоставляя для них эксклюзивные льготы по налогообложению и, предоставляя им дешевые финансовые ресурсы. Но, однако, подобные отраслевые лизинговые компании, ориентированные на обслуживание определенной отрасли, постепенно свернули деятельность, так как основной вопрос финансирования сделок оказался не решен. Такие компании были построены, исходя из принципа государственной поддержки, что делало их чрезвычайно уязвимыми. Наверное, наиболее успешной компанией данной группы является «Лизингуголь», которая занимается обеспечением угольных объединений горно-шахтным оборудованием. Данная компания смогла добиться значительных оборотов за счет применения компенсационного лизинга, когда оплата осуществлялась продукцией, произведенной на лизинговом оборудовании. В данном случае углем, металлом и другой продукцией. Другие лизинговые компании вынуждены изобретать сложные схемы для проведения операций и стандартизировать их, что позволяет им развиваться дальше. Однако подобная стратегия, направленная на стандартизацию лизинговых сделок, в свою очередь, не позволяет лизинговым компаниям быть гибкими по отношению к клиентам и быстро расширять рынок услуг. Ряд лизинговых компаний нашли выход, из данного положения изменив свою стратегию и, начав специализироваться только на международном лизинге, используя некоторые ниши в российском налоговом законодательстве. Также следует отметить, что на рынке лизинговых услуг еще остаются незаполненные ниши. Так, например, практически отсутствует рынок мелких лизинговых сделок. Существует тенденция, при которой лизинговые компании избегают мелких сделок, поскольку при обычном подходе объем работы по оформлению и исполнению любой мелкой сделки является не намного меньшим, чем объем работы по средней сделке, в то время как масса прибыли - гораздо меньше. С другой стороны, потенциальные клиенты не имеют достаточной информации о возможности получить в лизинг один или несколько компьютеров, офисную телефонную станцию или другое аналогичное оборудование, и в результате обходились собственными средствами, не предъявляя спроса на лизинговые услуги в данном секторе. Преобладающим как был, так и остается средний лизинг, так как российские банки не способны вкладывать значительные ресурсы на длительный срок, а потенциальные клиенты лизинговых компаний из-за своего неблагополучного финансового положения часто не могут предоставить достаточных гарантий возврата вложений. Одновременно эти факторы обусловили значительное развитие финансового лизинга (до 97 % от общего количества всех лизинговых услуг) и ограниченность предложений оперативного лизинга. Существующие лизинговые компании пока не проводят совместных проектов, их сотрудничество в большей степени ограничивается лоббированием законов, связанных с развитием лизинга в стране, что также очень важно на этапе становления лизинга в России. Лизинг автотранспортных средств является одним из наиболее развитых и доходных направлений лизинговой деятельности. Компания «Ф – лизинг» в своём объёме договоров планирует до 50 % сдавать в лизинг автотранспортные средства. По экспертным оценкам в целом по России за 2001 год в лизинг было сдано примерно 6,7 тыс. легковых автомобилей, в том числе 5,3 тыс. отечественных и 1,4 тыс. иномарок и 1,3 тыс. автобусов, в том числе 0,9 тыс. малогабаритных и 0,4 тыс. крупногабаритных. Происходит существенное увеличение стоимости заключённых договоров лизинга автотранспортных средств в абсолютном выражении (рост на 75%). Многие лизинговые компании активизировали свою деятельность в этом секторе рынка только после того, как был отменён налог на приобретение автотранспортных средств. Более того, этот фактор – уменьшение налогового бремени – становится определяющим при создании специализированных лизинговых компаний. Легковые и грузовые автомобили постоянно пользуются большим покупательским спросом. В большинстве своём автотранспортная техника является высоколиквидной, и она может служить хорошим обеспечением для развития новой лизинговой компании. Среди компаний-лидеров по легковым автомобилям, которые используются для перевозки пассажиров, в 2001 году значились такие лизингодатели, как «Балтинвест», «Глобус-лизинг», «Лизингпромхолд», «Райффайзен-лизинг», «Независимость-лизинг», «Глобал рент», «АЛЕНИР». Стоимость заключённых ими договоров лизинга в этом секторе рынка составляла 2,3 – 5,3 млн. долл., то есть за год в лизинг эти компании сдавали по 100 – 400 автомобилей. У многих лизингополучателей большим спросом пользуются немецкие, шведские, чешские и российские автомобили. В 2001 году значительно увеличилось количество лизинговых операций с автобусами. Причём активными инициаторами этих проектов выступали администрации регионов Российской Федерации, обеспокоенные решением социальных проблем. Наиболее крупные проекты с участием ведущих лизинговых компаний состоялись в Санкт-Петербурге (лизингодатель – «Глобус-лизинг»), Республике Коми (лизингодатель – «Госинкор-лизинг»), в Пермской области (лизингодатель – «Скания-Россия»), в Костромской области (лизингодатель – «АЛЕНИР») и другие. По оценкам специалистов компании «Скания-Питер», российские потребности в городских автобусах составляют 16 тыс. штук. Вместе с тем в 2001 году эксплуатанты городского пассажирского транспорта закупили около 4 тысяч автобусов. В этом секторе рынка для компании «Ф – лизинг» имеется большая база роста. Наиболее крупные операторы среди лизингодателей автотранспортных средств для перевозки грузов – «Сибирская лизинговая компания», «Балтинвест», «Вольво», «Московская лизинговая компания», «КНК Лизинг», «Даймлер Крайслер лизинг» (в 2001 году эта компания больше внимания уделяла лизингу грузовиков). Глава 2. Бизнес-проект лизинговой компании «Ф –лизинг» 2.1. Организационно-правовая форма лизинговой компании. При переходе к рыночной экономике Россия отвела значительную роль акционерным обществам, позволяющим участвовать в инвестиционным процессе наряду с предпринимателями и значительному количеству простых граждан, а так же способствующим перераспределению капиталов в экономике страны по наиболее продуктивным сферам хозяйствования. Акционерное общество является в настоящее время преобладающей по своему количеству организационно-правовой формой организации. Акционерное общество (АО) - коммерческая организация, уставной капитал которой разделен на определенное число акции, удостоверяющих обязательные права акционеров по отношению к АО. Акционерное общество является юридическим лицом (с момента государственной регистрации) и: - имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе; - может осуществлять имущественные и личные неимущественные права - может быть истцом и ответчиком в суде; - исполнять обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом; - может заниматься лицензируемыми видами деятельности при наличии лицензии; - вправе открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами - должно иметь круглую печать; - вправе иметь штампы, бланки, эмблему, зарегистрированный товарный знак. Фирменное наименование АО должно содержать указание на: -организационно-правовую форму; - тип (открытое или закрытое). АО имеет исключительное право на использование зарегистрированного фирменного наименования АО вправе иметь полное и сокращенное наименование на русском и любых других языках Место нахождения акционерного общества определяется местом его государственной регистрации. АО должно иметь почтовый адрес. АО несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам акционеров. Акционеры не отвечают по обязательствам АО и несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им акций. АО, учредителем которого выступает РФ, или субъект РФ, или муниципальное образование может быть только открытым. АО может создавать филиалы и открывать представительства. Филиал - обособленное подразделение акционерного общества, расположенное вне места нахождения общества и осуществляющее его функции (или их часть). Представительство - обособленное подразделение акционерного общества, расположенное вне места нахождения общества, представляющее его интересы и осуществляющее их защиту. Акционерное общество является юридическим лицом по российскому законодательству. Его правовой статус определяется действующим на территории РФ законодательством, учредительным договором и уставом общество приобретает права юридического лица от даты его государственной регистрации. Акционерное общество имеет самостоятельный баланс и действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Тип АО (открытое или закрытое) отражается в уставе и фирменном названии. Таблица 1.
Устав АО должен содержать: - полное и сокращенное фирменное наименование АО; - место нахождения АО; - тип АО (открытое или закрытое); - количество, номинал, категории акции и типы привилегированных акции; - права владельцев акции каждой категории; - размер уставного капитала; - структуру и компетенцию органов управления АО и порядок принятия ими решении; - порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров; - сведения о филиалах и представительствах. АО должно представлять акционеру по его требованию копию устава. Уставом может быть ограниченно число акции или голосов, представляемых одному акционеру. Внесение изменений и дополнений в устав (утверждение его новой редакции) происходит по решению общего собрания акционеров. АО подлежит государственной регистрации в органе, осуществляющем регистрацию юридических лиц. АО считается созданным с момента государственной регистрации. Изменения и дополнения устава также подлежат государственной регистрации. Акционерные общества имеют ряд преимуществ по сравнению с другими формами собственности. Во-первых, общество имеет возможность привлекать средства акционеров для пополнения уставного фонда и расширения своей деятельности, причем эти средства не подлежат возврату (за исключением полной ликвидации общества), так как акции обществом не выкупаются, а лишь перепродаются другим акционерам. Во-вторых, общее руководство деятельностью общества отделено от конкретного от конкретного управления, что позволяет нанимать и выбирать наиболее подходящих управляющих, директоров, заставляет акционеров серьезно относиться к подбору управляющего персонала, так как каждый акционер отвечает за эффективную работу общества вложенными средствами. В-третьих, создается возможность реального превращения всего трудового коллектива предприятия в собственников путем приобретения каждым из них акций общества. В-четвертых, имеется возможность привлечь в состав акционеров своих постоянных контрагентов, создавая при этом общую заинтересованность в результатах деятельности общества. Также и само общество может приобрести ценные бумаги других обществ, образуя при этом, целые сети заинтересованных в работе друг друга организаций, связанных отношениями собственности и правом участия в управлении. Таким образом, акционерное общество, объединяя на единой правовой основе всех участников, обеспечивает уникальную форму реализации коллективной собственности, создавая при этом заинтересованность в конечных результатах работы. Выпуск и распространение акций дает реальную возможность контроля деятельности и управления ею со стороны акционеров. Для государственной регистрации акционерного общества необходимо представить следующие документы: Заявление о государственной регистрации акционерного общества в произвольной форме. Устав акционерного общества (в 3-х экземплярах). Решение о создании акционерного общества или договор учредителей (в 3-х экземплярах). Извещение (квитанцию) об уплате государственной пошлины. Документ, подтверждающий юридический адрес предприятия (гарантийное письмо собственника или иного законного владельца помещения о его готовности предоставить помещение для юридического адреса акционерного общества). Квитанцию об оплате услуг периодического печатного издания по опубликованию сообщения о создании акционерного общества. Подлинники паспортов учредителей – физических лиц и (или) нотариально заверенные копии учредительных документов – для юридических лиц (для сверки во избежание включения в состав учредителей лиц помимо их воли). Эскиз будущей печати акционерного общества. Акционерное общество считается созданным с момента его государственной регистрации. Правовое регулирования функционирования обществ с ограниченной ответственностью представляется быть одним из самых актуальных, тем более, что на сегодня эта форма организации среднего и мелкого бизнеса в России является самой распространенной. В соответствии с Законом, обществом с ограниченной ответственностью (далее - общество) признается учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров, участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. При выборе организационно-правовой формы лизинговой компании «Ф – лизинг», мы выбираем закрытое акционерное общество и принимаем решение о её практическом создании. Для этого необходимо провести подготовительные и организационные мероприятия. Порядок создания лизинговой компании в форме закрытого акционерного общества (ЗАО) представлен на рисунке 1. Рисунок 1.
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
© 2007 |
|