|
|
|
|
Курсовая: Анализ финансового состояния и результатов деятельности завода Амурский кристалл, прогноз его экономического развития
Курсовая: Анализ финансового состояния и результатов деятельности завода Амурский кристалл, прогноз его экономического развития
Курсовая работа по курсу “Экономический анализ”
Тема: Анализ финансового состояния и результатов деятельности завода
“Амурский кристалл”, прогноз его экономического развития.
| СОДЕРЖАНИЕ | 2 | | Введение | 3 | | 1 | Характеристика общей направленности финансово- хозяйственной деятельности предприятия | 4 | | 1.1. | Выявление “больных” статей баланса | 7 | | 2. | Анализ финансового состояния и результатов деятельности | 9 | | 2.1. | Оценка имущественного положения предприятия | | | 2.1.1. | Построение аналитического баланса – нетто | 9 | | 2.1.2. | Вертикальный анализ | 10 | | 2.1.3. | Горизонтальный анализ | 13 | | 2.1.4. | Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия | 16 | | 2.2. | Оценка финансового положения предприятия | 30 | | 2.1. | Оценка ликвидности | 30 | | 2.2. | Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости | 35 | | 2.3. | Оценка деловой активности | 40 | | 2.4. | Анализ себестоимости | 50 | | 3. | Мероприятия по улучшению деятельности предприятия | 53 | | 3.1. | Разработка оптимальной организационной структуры | 53 | | 3.2. | Уменьшение налогооблагаемой базы | 62 | | 3.3. | Снижение дебиторской задолженности | 64 | | Заключение | 68 | | Список использованных источников | 70 | | Приложения | 71 |
ВВЕДЕНИЕ
Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового
положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих
определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на
конечном интервале времени.
Цель этого анализа - получение информации о его финансовом положении,
платежеспособности и доходности.
Источниками анализа финансового положения предприятия являются формы отчета и
приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится
внутри предприятия.
В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину
его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающие на
данном предприятии, но заинтересованные в его финансовом состоянии (например,
кредиторы, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторы, которым
необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчики и др.)
- сведения, необходимые для беспристрастного суждения (например, о
рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных
инвестиций и т.п.).
В нашем случае будет приведен пример окончательной деятельности предприятия -
баланс и все приложения, прилагающиеся к нему, где будут собраны все конечные
результаты работы по разным статьям. Анализируя разные показатели баланса, мы
подойдем к расчету аналитических коэффициентов финансового положения
предприятия, анализируя каждый из которых в отдельности, можно сделать
соответствующие выводы. Подробное рассмотрение этих коэффициентов , как было
указано в более общей форме выше, приведет нас к общей картине работы
предприятия.
1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЩЕЙ НАПРАВЛЕННОСТИ ФИНАНСОВО- ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
“Амурский Кристалл” — открытое акционерное общество, образованное в 1992 году
из ликеро - водочного комбината “Амурский”. Вообще, история завода ведется с
1926 года, когда согласно приказу Спиртовой и Винной Монополии на Дальнем
Востоке “Дальспирт” от 28 июня, на базе винного склада был организован цех по
производству винных напитков.
ОАО “Амурский Кристалл” — одно из ведущих предприятий в Амурской области,
выпускающее крепкие спиртные напитки. По состоянию на последнюю отчетную дату
(1997 г.) производственная мощность завода 7200 дал в сутки или 1836 тыс. дал
в год. Среднесписочная численность — 400 человек, из них 370 человек —
промышленно-производственный персонал. Среднемесячный доход одного работника
предприятия — 1037,7 тыс. р.
Вся продукция, выработанная ОАО “Амурский Кристалл”, соответствует
требованиям государственных стандартов и технических условий. На все виды
продукции получены гигиенические сертификаты соответствия с применением знака
соответствия, который наносится типографским способом на этикетки и штампом
на товарно-транспортные документы.
В связи с тем, что управлением по контролю за предприятиями, занимающимися
производством, оборотом и реализацией спирта этилового и алкогольной
продукции Госналогслужбы, с 1марта 1997 года было введено правило, согласно
которому на каждую продаваемую бутылку с крепкими напитками должна быть
наклеена акцизная марка, завод закупил оборудование для маркировки винно-
водочных изделий. Теперь на каждую бутылку, выпускаемую ОАО “Амурский
Кристалл”, наклеивается своя акцизная марка.
За годы экономической реформы произошло резкое падение производства. Только
за 1997 год по сравнению с 1996 годом объем производства снижен по спирту
этиловому на 201 тыс. дал., по водке и ликеро - водочным изделиям на 223 тыс.
дал. Общая численность всего персонала уменьшена на 14 человек, в том числе
ППП на 10 человека.
Сокращение производства и трудности со сбытом алкогольной продукции связаны с
уровнем цен на нее. В исследуемом периоде рынок перенасыщен импортным
товаром, в том числе из стран СНГ и фальсифицированными напитками,
изготовленными нелегально на подпольных предприятиях. Главные поставщики
алкогольной продукции на оптовые рынки России — это предприятия Украины,
Белоруссии, Молдавии. Цена их продукции значительно ниже российской. В этих
странах более низкие акцизы, льготный режим экспорта в Россию, уход от
налогов и таможенных пошлин. С отменой в июле 1996 года таможенного контроля
на границах России с Белоруссией, Казахстаном открылись мощные каналы
поступления ее на российский рынок. Создалась крайне неудовлетворительная
финансово-экономическая ситуация. Такая обстановка сложилась в результате
утраты контроля государством за внутренним алкогольным рынком.
Исполнительными и законодательными органами принято много нормативно -
правовых актов. Например, постановление Правительства № 987 от 19.08.96 г. “О
мерах по ужесточению порядка торговли алкогольной продукцией”, постановление
Правительства № 915 от 31.07.96 г.“ О внесении изменений и дополнений в нормы
и правила производства и оборота спирта этилового и алкогольной продукции”,
постановление Правительства № 949 от 12.08.96 г. “Об утверждении порядка
взаимодействия органов, обеспечивающих контроль за производством и оборотом
алкогольной продукции и пресечение правонарушений”, постановление главы
администрации Амурской области “ О проведении сертификации на ввозимую
алкогольную продукцию”.
В целях улучшения экономической ситуации предприятие пошло на увеличение
ассортимента. Если в 1995 году было выпущено 7 наименований водок, то за
отчетный год выпущено 8 наименований водок, в том числе “Русская”, ”Особая
московская”, ”Столичная”, ”Пшеничная”, ”Амурская”, ”Фантазия”, ”Зейские
огни”, ”Золотое кольцо” — всего 673 тыс. дал.
Настоек горьких крепких — 22 тыс. дал., в том числе “Зубровка”, “Кубанская
любительская”, “Колос”, Перцовка”, “Померанцевая”, “ Юбилейная”, “
Особая”, “Лимонная”, “ Женьшеневая “, бальзам “ Амурский”.
Настоек сладких — 4 тыс. дал., в том числе “ Рябиновая на коньяке “, “
Облепиховая “.
Ликер — 4 тыс. дал., в том числе “ Вишня в шоколаде “.
В 1996 году освоено производство новых видов изделий — “Виктория “, “Ягодный
десерт “, в том числе выпущено новых винных напитков “ Виктория” — 6,6 тыс.
дал., “ Ягодный десерт” — 1,0 тыс. дал. Основные показатели работы ОАО
“Амурский Кристалл” за 1997 г представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные показатели работы ОАО “Амурский Кристалл”
| | | | ОТЧЕТ | | | | | ед. изм. | | | | 1997 | | | | 1995 | 1996 | 1997 | % к 1995 | % к 1996 | 1. Экономические результаты Балансовая прибыль Убыток Прибыль от реальной основной продукции Убыток 2.Производственные показатели Объем выпущенной продукции в действующих ценах Объем производства продукция в натур. выражении: Спирт этил. Водка и л/в изд. Вино виноградное Коньяк Кукурузные палочки Углекислота 3.Результаты соц. развития Среднемесячный доход одного работника предприятия всего: в т.ч. среднемесячный доход одного раб. ППП Общая численность в т.ч. ППП | тыс. р. тыс. р. тыс. р. тыс. р. млн. р. тыс. дал тыс. дал тыс. дал тыс. дал тн тн тыс. р. тыс. р. чел. чел. | 4024012 - 3221696 - 30678 620 927 11 7,6 103 300 721,3 745,4 510 433 | - 343591 - 642106 30665 419 704 14 8 17 421 1037,7 1046,8 414 370 | 12742463 10529800 63785 581 970 31 9 140 350 1380 1078 400 360 | 3,2 3,3 2,1 93,7 104,6 281,8 118,4 101,3 116,6 191,3 144,6 78,4 83,1 | - - 2,1 138,6 137,7 221,4 112,5 823,5 116,6 132,9 102,9 96,9 97,3 | | | | | | | | | | | | | |
1.1. В ы я в л е н и е “б о л ь н ы х” с т а т е й б а л а н с а
Информация о недостатках в работе предприятия непосредственно присутствует в
балансе. Это имеет место, когда в отчетности есть “больные“ статьи, которые
условно можно подразделить на две группы:
· свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в
отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом
положении;
· свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия.
К первой группе относятся: “Убытки”, “Кредиты и займы, не погашенные в
срок”. Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу предприятия в
отчетном периоде и сложившееся в результате этого плохое финансовое
положение. Отрицательную разницу между доходами и расходами по укрупненной
номенклатуре статей можно проследить в форме № 2 “ Отчет о финансовых
результатах”.
Убыток в отчетном периоде составил 343591 тыс. рублей (в 1996 г.) Более
детально причины убыточной работы можно проанализировать по данным
бухгалтерского учета. Так, элементом статьи “Расчеты с кредиторами за товары
и услуги” (форма № 1 стр.621) является задолженность поставщикам по
неоплаченным в срок расчетным документам. На конец отчетного периода (1997
г.) она составила 125187446 тыс. р. Наличие такой финансовой задолженности
свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях у предприятия.
Наличие сумм по статьям “Кредиты и займы, не погашенные в срок”, означает,
что к моменту составления баланса предприятие не смогло рассчитаться по
предоставленным ему кредитам. Таких сумм у предприятия нет.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
2.1. О ц е н к а и м у щ е с т в е н н о г о п о л о ж е н
и я п р е- д п р и я т и я.
2.1.1. П о с т р о е н и е а н а л и т и ч е с к о г о б а л а н с а – н е
т т о.
Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время
составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы
средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной
и ни в коем случае не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно
выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая
“цена” активов предприятия определяется рыночной конъюнктурой и может
отклоняться в любую сторону от учетной. Особенно значительным это расхождение
может быть в период инфляции.
Для анализа баланса можно пользоваться одним из трех способов:
· провести анализ непосредственно по балансу без предварительного
изменения состава балансовых статей;
· построить уплотненный аналитический баланс путем агрегирования
некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
· провести дополнительную очистку баланса от имеющихся в нем регулятивов
с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Как отмечалось выше, в действующем балансе ряд статей носит характер
регулирующих. Исключив их в полном объеме или частично, можно уточнить оценку
хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (Бн). Расчет в
этом случае выполняется по следующему алгоритму:
Бн = стр.699 - стр.660 - стр.650 - стр.640 - стр.630 - стр.390 (1)
По формуле (1) рассчитаем хозяйственные средства, находящиеся в распоряжении
предприятия:
Бн = 324876933 - 31965 - 8661467 = 316183501 тыс. р.
Что касается “свертки “ баланса, то ее можно выполнять различными способами.
Допустимо даже объединение статей различных разделов.
В таблице 2 приведен один из вариантов построения уплотненного
аналитического баланса-нетто.
Из таблицы 2 видно, что сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении
предприятия, увеличилась за год. Присутствие “больных” статей в отчетности
(убытки, которые составили 8661467 тыс. р.) свидетельствует о
неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в
результате этого плохом финансовом положении.
2.1.2. В е р т и к а л ь н ы й а н а л и з.
Расчет и анализ динамики суммы финансовых ресурсов, находящихся в
распоряжении предприятия, позволяют сделать лишь самые общие выводы о его
имущественном положении.
Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное
представление финансового отчета, в частности баланса, в виде относительных
показателей, Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи
баланса в его общем итоге.
Можно выделить две основные черты вертикального анализа:
· переход к относительным показателям позволяет проводить
межхозяйственные сравнения предприятий, различающихся по величине
используемых ресурсов и другим показателям объема;
· относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных
процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели
финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
В таблице 3 структурно представлен баланс-нетто по укрупненной номенклатуре
статей.
Как видно из таблицы 3, собственные средства предприятия за 1998 г. снизились
на 8,6 % и составили 38,8 %, кредиторская задолженность возросла на 9,0 % и
составила 60,8 %. Значительный рост кредиторской задолженности
| | | | | Таблица 2, тыс.р. | | | | Уплотненный баланс- нетто | | | | | | | | | | | | | | | | на начало | на конец | изменение | | | на начало | на конец | изменение | | АКТИВ | года | Года | | | ПАССИВ | года | года | | | | | | | | | | | | | 1 | 2 | 3 | | 4 | 5 | 6 | 7 | | | 1. | Основные средства и прочие | | | | 1. | Капитал и резервы | | | | | внеоборотные активы | | | | 1.1. | Уставный капитал (стр.410) | 41 395 | 41 395 | 0 | | 1.1. | Осн. ср-ва и нематер.активы (стр.110+120) | 39 049 011 | 54 805 055 | 15 756 044 | 1.2. | Добавочный капитал (стр. 420) | 73 315 823 | 98 520 672 | 25 204 849 | | 1.2. | Капит. и финансовые вложения (стр.130+140) | 71 696 800 | 67 423 156 | -4 273 644 | 1.3. | Спец. фонды и целевое финансир-е | | | 0 | | 1.3. | Прочие вложения | 0 | 0 | 0 | | (стр. 430+440+450+460) | 23 743 118 | 25 290 541 | 1 547 423 | | Итого по разделу 1 | 110 745 811 | 122 228 211 | 11 482 400 | 1.4. | Нераспред. прибыль (стр. 470+480) | 159 | 2 330 129 | 2 329 970 | | 2. | Запасы и затраты | | | 0 | | Итого по разделу 1 | 97 100 495 | 126 182 737 | 29 082 242 | | 2.1. | Произв. запасы и затраты в незаверш. | 16 176 694 | 30 329 184 | 14 152 490 | 2. | Долгосрочные пассивы | | | 0 | | производстве (стр.211+212+213+214) | | | 0 | 2.1. | Долгосрочные кредиты банка (стр.511) | 52 600 | 0 | -52 600 | | 2.2. | Готовая продукция (стр.215) | 8 931 259 | 10 888 722 | 1 957 463 | 2.2. | Долгосрочные займы (стр. 512) | 1 185 000 | 1 185 000 | 0 | | 2.3. | Товары отгруженные (стр.216) | 31 731 761 | 0 | -31 731 761 | 2.3. | Прочие долгоср. займы (стр. 520) | 0 | 0 | 0 | | 2.4. | Прочие запасы и затраты (стр.217+218+220) | 102 809 | 226 952 | 124 143 | | Итого по разделу 2 | 1 237 600 | 1 185 000 | -52 600 | | Итого по разделу 2 | 56 942 523 | 41 444 858 | -15 497 665 | 3. | Расчеты и прочие пассивы | | | 0 | | 3. | Денежные средства, расчеты | | | 0 | 3.1. | Заемные средства (стр.610) | 0 | 0 | 0 | | и прочие активы | | | 0 | 3.2. | Кредиторская задолженность (стр. 620) | 105 918 518 | 197 477 231 | 91 558 713 | | 3.1. | Денежные средства (стр.260) | 64 386 | 238 728 | 174 342 | 3.3. | Прочие пассивы | | | 0 | | 3.2. | Краткоср. финансовые вложения (стр.250) | 0 | 800 000 | 800 000 | | (стр. 630+640+650+660+670) | 414 515 | 31 965 | -382 550 | | 3.3. | Расчеты с дебиторами (стр. 230+240) | 10 063 223 | 151 503 669 | 141 440 446 | | Итого по разделу 3 | 106 333 033 | 197 509 196 | 91 176 163 | | Прочие активы (стр.270) | 0 | 0 | 0 | | Баланс | 204 671 128 | 324 876 933 | 120 205 805 | | Итого по разделу 3 | 10 127 609 | 152 542 397 | 142 414 788 | | | | | | | 4. | Убытки | | | 0 | | | | | | | 4.1. | Непокрытые убытки прошлых лет (стр.310) | 26 855 149 | 0 | -26 855 149 | | | | | | | 4.2. | Непокрытые убытки отчетного года (стр.320) | 0 | 8 661 467 | 8 661 467 | | | | | | | Итого по разделу 4 | 26 855 149 | 8 661 467 | -18 193 682 | | | | | | | Баланс | 204 671 092 | 324 876 933 | 120 205 841 | | | | | | | | Структурное представление баланса-нетто | | Таблица | 3, тыс. р. | | | | | | (вертикальный анализ) | | | | | | на начало | на конец | изменение | | на начало | на конец | изменение | | | АКТИВ | года | года | | | ПАССИВ | года | года | | | | | | | | | | | | | 1 | 2 | 3 | | 4 | 5 | 6 | 7 | | | | Основные средства и прочие | | | | 1. | Капитал и резервы | | | | | | внеоборотные активы | | | | 1.1. | Уставный капитал (стр.410) | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | | Осн. ср-ва и нематер. активы (стр.110+120) | 19,1% | 16,9% | -2,2% | 1.2. | Добавочный капитал (стр. 420) | 35,8% | 30,3% | -5,5% | | | Капит. и финансовые вложения (стр.130+140) | 35,0% | 20,8% | -14,3% | 1.3. | Спец. фонды и целевое финансирование | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | | Прочие вложения | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | (стр. 430+440+450+460) | 11,6% | 7,8% | -3,8% | | | Итого по разделу 1 | 54,1% | 37,6% | -16,5% | 1.4. | Нераспред. прибыль (стр. 470+480) | 0,0% | 0,7% | 0,7% | | | Запасы и затраты | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | Итого по разделу 1 | 47,4% | 38,8% | -8,6% | | | Произв. запасы и затраты в незавершенном | 7,9% | 9,3% | 1,4% | 2. | Долгосрочные пассивы | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | | производстве (стр.211+212+213+214) | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 2.1. | Долгосрочные кредиты банка (стр.511) | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | | Готовая продукция (стр.215) | 4,4% | 3,4% | -1,0% | 2.2. | Долгосрочные займы (стр. 512) | 0,6% | 0,4% | -0,2% | | | Товары отгруженные (стр.216) | 15,5% | 0,0% | -15,5% | 2.3. | Прочие долгосрочные займы (стр. 520) | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | | Прочие запасы и затраты (стр.217+218+220) | 0,1% | 0,1% | 0,0% | | Итого по разделу 2 | 0,6% | 0,4% | -0,2% | | | Итого по разделу 2 | 27,8% | 12,8% | -15,1% | 3. | Расчеты и прочие пассивы | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | | Денежные средства, расчеты | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 3.1. | Заемные средства (стр.610) | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | | и прочие активы | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 3.2. | Кредиторская задолженность (стр. 620) | 51,8% | 60,8% | 9,0% | | | Денежные средства (стр.260) | 0,0% | 0,1% | 0,0% | 3.3. | Прочие пассивы | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | | Краткосрочные финансовые вложения (стр.250) | 0,0% | 0,2% | 0,2% | | (стр. 630+640+650+660+670) | 0,2% | 0,0% | -0,2% | | | Расчеты с дебиторами (стр. 230+240) | 4,9% | 46,6% | 41,7% | | Итого по разделу 3 | 52,0% | 60,8% | 8,8% | | | Прочие активы (стр.270) | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | Баланс | 100,0% | 100,0% | 0,0% | | | Итого по разделу 3 | 4,9% | 47,0% | 42,0% | | | | | | | | Убытки | 0,0% | 0,0% | 0,0% | | | | | | | | Непокрытые убытки прошлых лет (стр.310) | 13,1% | 0,0% | -13,1% | | | | | | | | Непокрытые убытки отчетного года (стр.320) | 0,0% | 2,7% | 2,7% | | | | | | | | Итого по разделу 4 | 13,1% | 2,7% | -10,5% | | | | | | | | Баланс | 100% | 100% | 0,0% | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|
|
|
|
|
