|
|
|
|
Курсовая: Анализ финансового состояния и результатов деятельности завода Амурский кристалл, прогноз его экономического развития
предприятия (т.е. сальдо на счетах, отражающее долги самого предприятия
поставщикам, работникам, бюджету и прочим кредиторам) свидетельствует об
ухудшении платежеспособности предприятия - предприятие приостановило
выполнение своих обязательств.
Большая часть финансовых ресурсов предприятия вложена в основные средства и
прочие внеоборотные активы, доля которых снизилась на 17,1 % и составила 37,6
%.
На 14,7 % возросли запасы и затраты. Это свидетельствует об ухудшении сбыта
продукции предприятия - на предприятии растут запасы готовой продукции ввиду
снижения объемов продажи.
Положительной тенденцией за 1997 г. явилось снижение доли товаров отгруженных
с 15,3 % на начало года до 0,0 % в конце и соответственно увеличение статьи
“денежные средства и расчеты” на 42,1 %, что говорит о некоторой активизации
потребителей и оплате счетов дебиторов.
О серьезных трудностях в работе предприятия свидетельствует наличие убытков.
На конец периода удельный вес убытков в общем итоге баланса составил 2,7 %,
но все же это меньше по сравнению с 1996 годом, когда убытки составляли 13,1
%.
2.1.3. Г о р и з о н т а л ь н ы й а н а л и з.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких
аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются
относительными темпами роста (снижения).
Один из вариантов горизонтального баланса представлен в таблице 4.
Из таблицы 4 видно, что сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении
предприятия, увеличилась за год на 58,72 %. За 1998 г. произошло увеличение
запасов и затрат предприятия на 87,49 %.
Основные средства и прочие внеоборотные активы увеличились на 10,37%, убытки
- 32,25 %, кредиторская задолженность - на 86,44 %. Денежные
Таблица 4, тыс. р.
| Горизонтальный анализ баланса-нетто | | | | | | | | | | | | | | На начало года | 1997 | На конец года | 1997 | | | Статья (показатель) | (базис) | | | | | | | тыс. р. | % | тыс. р. | % | | | A | 1 | 2 | 3 | 4 | | | АКТИВЫ | | | | | | | 1. | Основные средства и прочие | | | | | | | внеоборотные активы | | | | | | | 1.1. | Основные средства и немат. активы | 39 049 011 | 100 | 54805055 | 140,35 | | | 1.2. | Капитальные и финансовые вложения | 71 696 800 | 100 | 67 423 156 | 94,04 | | | 1.3. | Прочие вложения | - | 0 | | - | | | ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1 | 110 745 811 | 100 | 122 228 211 | 110,37 | | | | | | | | | | 2. | Запасы и затраты | | | | | | | 2.1. | Производственные запасы и затраты | 16 176 694 | 100 | 30 329 184 | 187,49 | | | в незавершенном производстве | | | | | | | 2.2. | Готовая продукция | 8 931 259 | 100 | 10 888 722 | 121,92 | | | 2.3. | Товары отгруженные | 31 731 761 | 100 | 0 | 0 | | | 2.4. | Прочие запасы и затраты | 102 809 | 100 | 226 952 | 220,75 | | | ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2 | 56 942 523 | 100 | 41 444 858 | 72,78 | | | | | | | | | | 3. | Денежные средства, расчеты и | | | | | | | прочие активы | | | | | | | 3.1. | Денежные средства | 64 386 | 100 | 238 728 | 370,78 | | | 3.2. | Расчеты с дебиторами | 10 063 223 | 100 | 151 503 669 | 1505,5 | | 3.3 | Краткосрочные финансовые вложения | 0 | | 800 00 0 | 0 | | | | | | | | | | ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3 | 10 127 609 | 100 | 152 542 397 | 1506,2 | | | | | | | | | | 4. | Убытки | | | | | | | 4.1. | Непокрытые убытки прошлых лет | 16 811 572 | 100 | | 0 | | | 4.2. | Непокрытые убытки отчетного года | 10 043 577 | | 8 661 467 | 86,24 | | | ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4 | 26 855 149 | 100 | 8 661 467 | 32,25 | | | | | | | | | | ВСЕГО АКТИВОВ | 204 671 092 | 100 | 324 876 933 | 158,73 | | | | | | | | | | ПАССИВЫ | | | | | | | 1. | Капитал и резервы | | | | | | | 1.1. | Уставный капитал | 41 395 | 100 | 41 395 | 100,0 | | | 1.2. | Добавочный капитал | 73 315 823 | 100 | 98 520 672 | 134,38 | | | 1.3. | Спецфонды и целевое финансирование | 23 743 082 | 100 | 25 290 541 | 106,52 | | | 1.4. | Нераспределенная прибыль | 159 | 100 | 2 330 129 | 1465489,94 | | | ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1 | 97 100 459 | 100 | 126 182 737 | 129,95 | | | | | | | | | | 2. | Долгосрочные пассивы | | | | | | | 2.1. | Долгосрочные кредиты банков | 52 600 | 100 | 0 | 0 | | | 2.2. | Долгосрочные займы | 1 185 000 | 100 | 1 185 000 | 100,0 | | | ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2 | 1 237 600 | 100 | 1 185 000 | 95,75 | | | | | | | | | | 3. | Расчеты и прочие пассивы | | | | | | | 3.1. | Заемные средства | - | 100 | | 0 | | | 3.2. | Кредиторская задолженность | 105 918 517 | 100 | 197 477 231 | 186,44 | | | | | | Продолжение табл.4. | | | 3.3. | Прочие пассивы | 414 515 | 100 | 31 965 | 7,71 | | | ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3 | 106 333 033 | 100 | 197 509 196 | 185,75 | | | | | | | | | | ВСЕГО ПАССИВОВ | 204 671 092 | 100 | 324 876 933 | 158,72 | | | | | | | | | | | | | |
средства значительно увеличились в 2,7 раза, расчеты с дебиторами более чем в
15 раз, долгосрочные пассивы снизились на 4,25 %.
2.1.4. А н а л и з к а ч е с т в е н н ы х с д в и г о в в и м у щ е
с т в е н н о м п о л о ж е н и и п р е д п р и я т и я.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит
от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и
величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.
Выводы об имевших место качественных изменениях в имущественном положении
предприятия, их прогрессивности делают на основании ряда критериев. В
качестве формализованных критериев выступают показатели динамики и структуры
хозяйственных средств: доля активной части основных средств, доля
быстрореализуемых активов, коэффициент годности основных средств и т.п.
Структура хозяйственных средств предприятия существенно зависит от вида
деятельности предприятия, объемов производства, других факторов. Поэтому
формализованные критерии должны дополняться неформальными, которые
устанавливаются исходя из природы бизнеса данного конкретного предприятия,
субъективных оценок прогрессивности тех или иных структурных сдвигов в его
имущественном положении.
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий – это
показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе
предприятия. Исходные данные для анализа состава и структуры предприятия
приведены в таблице 5.
Анализируя данные таблицы 5 видно, что за исследуемый период имущество
предприятия увеличилось на 265865127 тыс. р. и составило 316215466 тыс.
р., по сравнению с 50350339 тыс. р. на начало периода, причем внеоборотные
активы увеличились на 81917905 тыс. р., а оборотные или текущие на 181947222
тыс. р.. На каждую из отчетных дат темп прироста текущих активов опережал
темп прироста постоянных, а в 1996 и 1997 гг. это опережение превышало более
чем в 10 раз. Рассматривая структурный прирост текущих активов, отметим, что
их значительное увеличение обусловлено значительным ростом денежных средств
в 1996 и 1998 гг. соответственно. По состоянию на 01.01.98 г. предприятие
имело на расчетном счете 112565993 тыс. р. или 48,24 % от общего объема
текущих активов. Поскольку рост имущества предприятия обусловлен ростом
текущих активов, стоимость реального имущества, находящегося в распоряжении
предприятия за анализируемый период (1995 –1997 гг.) увеличилась лишь на
56495969 тыс. р. и составила 85134239 тыс. р. на конец периода. Причем
наибольший темп прироста можно наблюдать лишь в 1995 г. – 79,2 %, в
последующие годы он составил 7,61 % и 54,16 % соответственно. В результате
соотношение основных и оборотных средств на конец периода составило 0,63,
тогда как на начало мы имели 3,26. Отметим также, что в течение периода доля
реального имущества предприятия неуклонно снижается с 56,88 % до 31,06 %,и в
конце периода до 26,92 %. Это негативная тенденция, поскольку размер
реального имущества предприятия отражает его производственный потенциал.
Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать
наличие, состояние и изменения важнейшего элемента производственного
потенциала предприятия — его основных средств.
Оценка наличия основных средств. В годовом балансе приводятся балансовая (Sб)
и остаточная (Sо) стоимость основных средств на начало и конец года. По ним
рассчитываются среднегодовые остатки (S):
S = 0,5 * (Sнг + Sкг), (2)
где Sнг и Sкг — балансовая или остаточная стоимость на начало и конец года.
Sнг = 38742112 тыс. р., Sкг = 54780302 тыс. р.
Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия | Таблица 5,тыс. р. | | сумма, тыс. р. | изменение | темп при роста | уд. вес в имущ пред. | сумма, тыс. р. | изменение | Темп при- | уд. вес в имущ пред. | сумма, тыс. р. | изменение | темп при- | уд. вес в имущ пред. | | показатели | на начало | на конец | за период | | на начало | на конец | на начало | на конец | за период | Роста | на начало | на конец | на начало | на конец | за период | роста | на начало | на конец | | периода | периода | (+,-) | % | периода | периода | периода | периода | (+,-) | % | периода | периода | периода | периода | (+,-) | % | периода | периода | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | стоимость имущества | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | предприятия | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (стр.399-390) | 50 350 339 | 130 904 159 | 80 553 820 | 159,99 | 100 | 100 | 130 904 159 | 177 815 943 | 46 911 784 | 35,84 | 100 | 100 | 177 815 943 | 316 215 466 | 138 399 523 | 77,8 | 100 | 100 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | внеобороные активы | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1 разд + стр.220 | 38 533 435 | 99 292 473 | 60 759 038 | 157,68 | 76,53 | 75,85 | 99 292 473 | 110 842 864 | 11 550 391 | 11,63 | 75,85 | 62,34 | 110 842 864 | 122 451 340 | 11 608 476 | 10,4 | 62,34 | 38,72 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | оборотные активы | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | стр.290-стр.220 | 11 816 904 | 31 611 686 | 19 794 782 | 167,51 | 23,47 | 24,15 | 31 611 686 | 66 973 079 | 35 361 393 | 111,86 | 24,15 | 37,66 | 66 973 079 | 193 764 126 | 126 791 047 | 189,32 | 37,66 | 61,28 | | из них: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | запас ( стр. 210) | 9 249 003 | 19 840 572 | 10 591 569 | 114,52 | 7,39 | 15,16 | 19 840 572 | 56 845 470 | 37 004 898 | 186,51 | 15,16 | 31,97 | 56 845 470 | 41 221 729 | -15 623 741 | -27,48 | 31,97 | 13,04 | | денежные средтва и | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | расчеты ( стр. 230+ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | стр. 240+250+260) | 2 567 901 | 11 771 114 | 9 203 213 | 358,39 | 5,10 | 8,99 | 11 771 114 | 10 127 609 | -1 643 505 | -13,96 | 8,99 | 5,70 | 64 386 | 112 565 993 | 112 501 607 | 174729,92 | 0,04 | 48,24 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | стоимость реальн. иму | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | щества (110+120+211+ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 213+214) | 28 638 270 | 51 319 679 | 22 681 409 | 79,20 | 56,88 | 39,20 | 51 319 679 | 55 225 705 | 3 906 026 | 7,61 | 39,20 | 31,06 | 55 225 705 | 85 134 239 | 29 908 534 | 54,16 | 31,06 | 26,92 |
По формуле (2) рассчитываем:
S = 0,5 * (54780302 + 38742112) = 46761207 тыс. р.
По форме № 5 “Приложение к бухгалтерскому балансу” можно проанализировать
структуру основных средств, а также происшедшие в ней за отчетный год
изменения.
Оценка состояния основных средств. Состояние материально-технической базы —
важнейший фактор эффективности производственной деятельности предприятия. В
процессе производства, эксплуатируемые основные средства снашиваются
физически и устаревают морально. В каждый момент с той или иной степенью
точности и условности можно установить уровень их физического и морального
износа.
Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации.
Этот процесс может рассматриваться в нескольких аспектах как способ:
а) определения текущей оценки неизношенной части основных средств;
б) распределения на готовую продукцию единовременных затрат в основные средства;
в) накопления финансовых ресурсов для последующего замещения выбывающих из
производственного процесса основных средств или вложения в новые
производства.
Поскольку и балансовая стоимость, и начисленный износ в целом по всем
основным средствам приведены в балансе, в рамках анализа рассчитаем
коэффициенты износа (Ки) и годности (Кг), характеризующие соответственно
долю изношенной и долю неизношенной части основных средств:
Ки = (Из / Sб) * 100, (3)
где Из — износ основных средств,
Sб — балансовая стоимость основных средств,
Ки — коэффициент износа основных средств.
Кг = 100 - Ки , (4)
где Кг — коэффициент годности основных средств.
Эти показатели измеряются в процентах, или в долях единицы и могут быть
исчислены как на начало, так и на конец отчетного периода.
Износ основных средств на начало 1997 года составил 23065000 тыс. р. (Форма №
5, стр. 392), на конец года — 23293810 (Форма № 5, стр. 392). Балансовая
стоимость основных средств на начало 1997 года составила 61807112 тыс. р.
(Форма № 5, стр. 370), на конец года — 78074112 тыс. р. (Форма № 5, стр.
370).
По формулам (3), (4) рассчитаем коэффициент износа и годности основных
средств по балансовой стоимости на начало и конец года.
Кинг = (23065000 / 61807112) * 100 = 37,3 %
Кгнг = 100 - 37,3 = 62, 7 %
Кикг = (23293810 / 78074112) * 100 = 29,8 %
Кгкг = 100 - 37,3 = 70,2 %
Расчеты занесем в таблицу 6
Таблица 6
| Изменение производственного потенциала предприятия | | | | | | | | | | Показатель | на начало года | | на конец года | | Темп | | тыс. р. | % | тыс. р. | % | измене ния, % | | Первоначальная стоимость основных средств | 61 807 112 | 100,0 | 78074112 | 100 | 126,3 | | в т.ч. активная часть | | | | | | (машины, оборудование, т.с.) | 21 086 000 | 34,1 | 26691000 | 34,1 | 126,6 | | Остаточная стоимость основных средств | 38 742 112 | - | 51383112 | 0 | 132,6 | | | | | | | | | |
Оценка изменения основных средств. По данным баланса могут быть рассчитаны
абсолютный (аS) и относительный (оS) приросты, а также темп роста (ТрS )
основных средств по балансовой или остаточной их стоимости :
аS = Sкг - Sнг , (5)
где,
аS — абсолютный прирост основных средств по их балансовой или остаточной
стоимости, Sнг, Sкг — балансовая или остаточная стоимость на начало, конец
года.
оS = (аS / Sнг ) * 100% , (6)
где
оS — относительный прирост основных средств по их балансовой или остаточной
стоимости.
ТрS =(Sкг / Sнг ) * 100% , (7)
где
ТрS — темп роста основных средств по их балансовой или остаточной стоимости.
По формуле (5) рассчитаем абсолютный прирост основных средств по балансовой и
остаточной стоимости:
абS = 78074112-61807112 = 16267000 тыс. р.
аоS = 51383112-38742112 = 12641000 тыс. р.
По формуле (6) рассчитаем относительный прирост основных средств по
балансовой и остаточной стоимости:
обS = (16267000 / 61807112) * 100 = 2,0 %
ооS = (12641000/ 38742112) * 100 = 32,6 %
По формуле (6) рассчитаем темп роста основных средств по балансовой и
остаточной стоимости:
ТрбS = (78074112 / 61807112) * 100 = 126,3 %
ТроS = (51383112 / 38742112) * 100 = 132,6 %
Важное аналитическое значение имеют также показатели движения основных
средств : коэффициенты обновления ( Коб ) и выбытия ( Кв ), рассчитываемые по
формулам :
Коб = ( S / Sк ) * 100% , (8)
где
Коб — коэффициент обновления, S — балансовая стоимость поступивших за
отчетный период основных средств, Sк — балансовая стоимость основных средств
на конец отчетного периода.
Кв = ( S / Sн ) * 100%, (9)
где
Кв — коэффициент выбытия, S — балансовая стоимость выбывших за отчетный
период основных средств, Sн — балансовая стоимость основных средств на
начало отчетного периода Коэффициент обновления показывает , какую
часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют
новые основные средства.
Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств , с которыми
предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и
по другим причинам.
Балансовая стоимость поступивших за отчетный период основных средств
составила 17772000 тыс. р. (Форма № 5 стр. 370). По формуле (8) рассчитаем
коэффициент обновления основных средств:
Коб = (17772000 / 78074112) * 100 = 22,8 %
Балансовая стоимость выбывших за отчетный период основных средств составила
1505000 тыс. р. (Форма № 5 стр. 370).
По формуле (8) рассчитаем коэффициент выбытия основных средств:
Кв = (1505000 / 61807112 ) * 100 = 2,4 %.
Аналогично рассчитываются показатели на все отчетные даты. Данные расчетов
представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ движения и состояния ОППС
| 1995 | 1996 | 1997 | | коэффициент поступления | 6,8 | 5,6 | 22,8 | | коэффициент выбытия | 8,18 | 1,6 | 2,4 | | коэффициент прироста | - | 4,1 | 22,0 | | коэффициент износа | 36,4 | 37,3 | 29,8 | | коэффициент годности | 63,6 | 62,7 | 70,2 | | коэффициент обновления | 7,4 | 15,5 | 24,1 | | фондоотдача | 63,5 | 45,3 | 98,05 | | фондовооруженность | 71585 | 149293 | 195185 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|
|
|
|
|
