|
|
|
|
Курсовая: Анализ финансового состояния и результатов деятельности завода Амурский кристалл, прогноз его экономического развития
| |  |
Обобщающей характеристикой эффективности использования ОППС является
фондоотдача:
При анализе имущества предприятия целесообразно проанализировать структуру
основных средств. Необходимые данные представлены в таблице 8.
По результатам анализа отметим, что основной удельный вес в составе средств
основного вида деятельности приходится на здания (53,76 % на конец отчетного
периода) и машины и оборудование (31,5 % на конец отчетного периода). Причем
в отчетном периоде сумма основных средств возросла в 1,6 раза, но в структуре
доля зданий уменьшилась на 9,23 %, а доля машин и оборудования возросла на
5,71 %.
Следующим шагом в характеристике изменений в имущественном положении
предприятия является анализ состава и динамики мобильных (оборотных) средств.
При этом необходимо особое внимание обращать на динамику незавершенного
производства, а также дебиторской задолженности. И в ходе этого анализа
уместными будут следующие таблицы: таблица 9. “Оценка собственных и заемных
средств, вложенных в имущество предприятия”, таблица 10. “Анализ
обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами”.
Анализируя данные таблицы 9, мы можем констатировать практически полную
зависимость предприятия от заемных средств. Так если на начало периода еще
сохранялось преимущество собственных источников средств (они составляли 69,73
%), то в последующие два года была привлечена значительная сумма заемных
средств и в результате их удельный вес составил 62,84 % или 198694196 тыс. р.
против 37,16 % (117521270 тыс. р.) собственных средств. В результате
соотношение заемных и собственных источников возросло с 0,4 на начало периода
до 1,57 на конец. В результате того, что ни на одну из отчетных дат текущие
активы не равны текущим пассивам, предприятие имеет дефицит собственных
оборотных средств. Показатель исчисляется в абсолютных единицах измерения
(тыс. р.) и служит ориентировочной оценкой оборотных средств, остающихся
свободными после погашения краткосрочных обязательств, тех средств, с
которыми можно “ работать”. Этот показатель не имеет каких-либо ограничений.
Чем показатель больше — тем лучше. В нашем случае показатель обеспеченности
собственными оборотными средствами отрицательный. Причем в 1995,1996 гг.
четко выражена тенденция роста, но в 1997 г предприятию несколько удается
увеличить текущие пассивы, в результате чего дефицит уменьшается на 35793560
тыс. р., но в абсолютной сумме он составляет 4706941 тыс. р., что крайне
плохо. Также не нужно забывать, что, увеличивая сумму заемных средств,
предприятие увеличивает свой финансовый риск: риск неуплаты обязательств.
По данным таблицы 10 можно сделать вывод, что в течение всего анализируемого
периода предприятие имеем недостаток наличных собственных оборотных средств
для покрытия запасов и затрат в дебиторской задолженности. Т.е. опять
сопоставляя наше размещение средств в запасы и дебиторскую задолженность, с
нашим привлечением: кредитами и кредиторской задолженностью мы имеем баланс
не в пользу предприятия. Оно должник и имеет дефицит собственных средств, что
является негативной характеристикой его положения.
Таблица 8
Оценка наличия, состояния и структуры основных средств
| | | | | | | 1997 | | | | | | | 1996 | | | | | | | 1995 | | на начало года | на конец года | изменение за год | темп | на начало года | на конец года | изменение за год | темп | на начало года | на конец года | изменение за год | темп | | Показатели | Сумма | удельн. | сумма | удельн. | сумма | удельн. | роста | сумма | удельн. | сумма | Удельн. | сумма | Удельн. | роста | сумма | удельн. | сумма | удельн. | сумма | удельн. | роста | | тыс. р. | вес %% | тыс. р. | вес %% | тыс. р. | вес %% | %% | тыс. р. | вес %% | тыс. р. | вес %% | тыс. р. | Вес %% | %% | тыс. р. | вес %% | тыс. р. | вес %% | тыс. р. | вес %% | %% | | средства основного | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | вида деятельности | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | здания | 31436000 | 50,86 | 41976000 | 53,76 | 10540000 | 2,90 | 133,53% | 30359000 | 51,23 | 31436000 | 50,86 | 1077000 | -0,37 | 103,55% | 23200000 | 62,99 | 23761000 | 65,08 | 561000 | 2,09 | 102,42% | | сооружения | 4319000 | 6,99 | 4324000 | 5,54 | 5000 | -1,45 | 100,12% | 1715000 | 2,89 | 3290000 | 5,32 | 1575000 | 2,43 | 191,84% | 2172000 | 5,90 | 2125000 | 5,82 | -47000 | -0,08 | 97,84% | | машины и оборудование | 18912000 | 30,60 | 24654000 | 31,58 | 5742000 | 0,98 | 130,36% | 19176000 | 32,36 | 18912000 | 30,60 | -264000 | -1,76 | 98,62% | 9530000 | 25,87 | 8651000 | 23,70 | -879000 | -2,18 | 90,78% | | транспортные средства | 2174000 | 3,52 | 2037000 | 2,61 | -137000 | -0,91 | 93,70% | 2179000 | 3,68 | 2174000 | 3,52 | -5000 | -0,16 | 99,77% | 1246000 | 3,38 | 986000 | 2,70 | -260000 | -0,68 | 79,13% | | производственный и хоз инвентарь | 533000 | 0,86 | 650000 | 0,83 | 117000 | -0,03 | 121,95% | 359000 | 0,61 | 533000 | 0,86 | 174000 | 0,26 | 148,47% | 286236 | 0,78 | 587801 | 1,61 | 301565 | 0,83 | 205,36% | | рабочий скот | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | | 0 | 0,00 | | 0,00 | 0 | 0,00 | | | 0,00 | | 0,00 | 0 | 0,00 | | | продуктивный скот | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | | 0 | 0,00 | | 0,00 | 0 | 0,00 | | | 0,00 | | 0,00 | 0 | 0,00 | | | многолетние насаждения | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | | 0 | 0,00 | | 0,00 | 0 | 0,00 | | | 0,00 | | 0,00 | 0 | 0,00 | | | др. виды осн. средств | 4433112 | 7,17 | 4433112 | 5,68 | 0 | -1,49 | 100,00% | 5473453 | 9,24 | 5462112 | 8,84 | -11341 | -0,40 | 99,79% | 398000 | 1,08 | 398000 | 1,09 | 0 | 0,01 | 100,00% | | всего основные фонды | 61807112 | 100 | 78074112 | 100 | 16267000 | | 126,32% | 59261453 | 100 | 61807112 | 100 | 2545659 | 0,00 | 104,30% | 36832236 | 100,00 | 36508801 | 100,00 | -323435 | 0,00 | 99,12% |
Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятие | Таблица 9, тыс. р. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | сумма, тыс. р. | изменение | темп прироста | уд. вес в средствах пред. | сумма, тыс. р. | изменение | темп при- | уд. вес в средств пред. | сумма, тыс. р. | изменение | темп при- | уд. вес в средств пред. | | показатели | на начало | на конец | за период | | на нач | на конец | на начало | на конец | за период | роста | На начало | на конец | на начало | на конец | за период | роста | на начало | на конец | | периода | периода | (+,-) | % | периода | периода | периода | периода | (+,-) | % | Периода | периода | периода | периода | (+,-) | % | Периода | периода | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | источники образования | | | | | | | | | | | | | | | | | | | имущества (699-390) | 50 350 339 | 130 904 159 | 80 553 820 | 159,99 | 100 | 100 | 130 904 159 | 177 815 943 | 46 911 784 | 35,84 | 100 | 100 | 177 815 943 | 316 215 466 | 138 399 523 | 77,83 | 100 | 100 | | в том числе | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | собственные (р4-390) | 35 108 413 | 80 288 800 | 45 180 387 | 128,69 | 69,73 | 61,33 | 80 288 800 | 70 245 310 | -10 043 490 | -12,51 | 61,33 | 39,50 | 70 245 310 | 117 521 270 | 47 275 960 | 67,30 | 39,50 | 37,16 | | заемные (5раз+6разд) | 15 241 926 | 50 615 359 | 35 373 433 | 232,08 | 30,27 | 38,67 | 50 615 359 | 107 570 633 | 56 955 274 | 112,53 | 38,67 | 60,50 | 107 570 633 | 198 694 196 | 91 123 563 | 84,71 | 60,50 | 62,84 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | соотношение заемных | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | и собственных источников | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ( 5 разд+6раз)/4разд | 0,40 | 0,52 | 0,12 | | | | 0,52 | 1,11 | 0,59 | | | | 1,11 | 1,57 | 0,47 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | использование собственных источников средств для фор | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | мирования ОС (190) | 38 404 760 | 99 195 420 | 60 790 660 | 158,29 | 76,28 | 75,78 | 99 195 420 | 110 745 811 | 11 550 391 | 11,64 | 75,78 | 62,28 | 110 745 811 | 122 228 211 | 11 482 400 | 10,37 | 62,28 | 38,65 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | тоже в %% к собств ср | 109,39 | 123,55 | 14 | | | | 123,55 | 157,66 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | наличие соб. оборотн. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | средств | -3 296 347 | -18 906 620 | -15 610 273 | 473,56 | | | -18 906 620 | -40 500 501 | -21 593 881 | 114,21 | | | -40 500 501 | -4 706 941 | 35 793 560 | -88,38 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | тоже в %% к соб.средст | -9,39 | -23,55 | -14 | | | | -23,55 | -57,66 | -34 | | | | -57,66 | -4,01 | 54 | | | |
| Таблица 10, тыс. р. | Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами | | | сумма, тыс. р. | изменение | сумма, тыс. р. | Изменение | сумма, тыс. р. | изменение | | показатели | на начало | на конец | за период | на начало | на конец | за период | на начало | на конец | за период | | периода | периода | (+,-) | периода | периода | (+,-) | периода | периода | (+,-) | | | | | | | | | | | | наличие соб. оборотных средств | -3 296 347 | -18 906 620 | -15 610 273 | -18 906 620 | -40 500 501 | -21 593 881 | -40 500 501 | -4 706 941 | 35 793 560 | | | | | | | | | | | | запасы и затраты (210) | 9 249 003 | 19 840 572 | 10 591 569 | 19 840 572 | 56 845 470 | 37 004 898 | 56 845 470 | 41 221 729 | -15 623 741 | | дебит. зад-ть (230+240) | 0 | 11 364 021 | 11 364 021 | 11 364 021 | 10 063 223 | -1 300 798 | 10 063 223 | 151 503 669 | 141 440 446 | | Кредит .зад-ть (620) | 13 025 172 | 47 821 517 | 34 796 345 | 47 821 517 | 105 918 518 | 58 097 001 | 105 918 518 | 197 477 231 | 91 558 713 | | кредиты и краткоср. | | | | | | | | | | | займы под запасы(610) | 1 585 000 | 1 350 000 | -235 000 | 1 350 000 | 0 | -1 350 000 | 0 | 0 | 0 | | | | | | | | | | | | запасы и затраты непро | | | | | | | | | | кредитованные банком | | | | | | | | | | | (210+230+240-620-610) | -2 956 335 | -17 966 924 | -15 010 589 | -17 966 924 | -39 009 825 | -21 042 901 | -39 009 825 | -4 751 833 | 34 257 992 | | | | | | | | | | | | излишек/недостаток | | | | | | | | | | | наличных собств. обор. | | | | | | | | | | | средств для покрытия | | | | | | | | | | | запасов и затрат в деб | | | | | | | | | | | задолженности | -340 012 | -939 696 | -599 684 | -939 696 | -1 490 676 | -550 980 | -1 490 676 | 44 892 | 1 535 568 |
2.2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. О ц е н к а л и к в и д н о с т и.
Существуют различные методики анализа финансового состояния. В экономически
развитых странах распространена методика, основанная на расчете и
использовании в пространственно-временном анализе системы коэффициентов.
Расчет ведется по данным годового бухгалтерского отчета.
Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения
краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки
финансового состояния — ликвидность (платежеспособность) предприятия, то есть
способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по
краткосрочным обязательствам. Примеры — расчеты с работниками по оплате
труда, с поставщиками за полученные товарно — материальные ценности и
оказанные услуги, с банком по ссудам и т.п.
Платежеспособность оценивают на определенную дату по данным баланса,
оперативного и бухгалтерского учета. Эта оценка субъективна и может быть
выполнена с различной степенью точности.
Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной,
хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами,
невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных
средств, несвоевременное поступление денежных средств от контрагентов и др.
Для погашения текущих обязательств могут использоваться разнообразные виды
активов, различающихся оборачиваемостью, то есть временем, необходимым для
превращения их в денежную наличность. Поэтому в зависимости от того, какие
виды оборотных активов принимаются во внимание, ликвидность оценивается при
помощи различных коэффициентов. Общая идея такой оценки заключается в
сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения.
К текущим относятся активы (обязательства) со временем обращения (сроком
погашения) до одного года. С позиции мобильности текущие активы могут быть
разделены на три группы.
Первая группа. Денежные средства в кассе и на расчетном счете — наиболее
мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущих
расчетов немедленно.
Вторая группа. Прочие мобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные
финансовые вложения, дебиторы), для обращения которых в денежную наличность
требуется определенное время. Ликвидность этих активов различна и зависит от
ряда объективных и субъективных факторов: скорости прохождения платежных
документов в банках страны, местоположения контрагентов и их
платежеспособности, условий предоставления коммерческих кредитов покупателям,
принципов организации вексельного обращения.
Третья группа. Менее ликвидные активы — материально-производственные запасы.
Четвертая группа. Трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.
| АКТИВЫ | ПАССИВЫ | | I группа – быстро реализуемые активы (260) | I группа – краткосрочные пассивы (620) | | II группа – активы средней реализуемости (240+ 230+250) | II группа – пассивы средней срочности ( 690-620) | | III группа – медленно реализуемые активы ( 210-218-217) | III группа - долгосрочные пассивы ( 590 ) | | IV группа – трудно реализуемые активы ( 190+220) | IV группа – постоянные пассивы ( 490-390 ) | | Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: | I группа АБ >= | I группа | II группа АБ >= | II группа | | II группа АБ >= | II группа | | IV группа АБ =< | IV группа |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|
|
|
|
|
