Билеты: Экономика 90 вопросов

Билеты: Экономика 90 вопросов

общественной собственности (государ­ственной собственности, коллективной и

групповой собственности), и на субъекты, хозяйствующие на базе

индивидуальной, част­ной собственности.

В состав субъектов входят: предприниматели, работни­ки ( продающие свой

труд), потребители, владельцы ссудного капитала, соб­ственники ценных бумаг и

т.д. Основных субъектов рыночного хозяйства можно подразделять на три группы:

домашние хозяйства, бизнес (предприниматели) и правительство:

- Домашние хозяйства являются собственниками и по­ставщиками

факторов производства в рыночной экономи­ке. Получен­ные от продажи услуг

труда, капитала и т.д. деньги идут на удовлетворение личных потребностей (а

не для наращивания прибыли). В рамках домашнего хозяй­ства потребляются

конечные продукты сферы материаль­ного производства и сферы услуг.

- Бизнес — это деловое предприятие, функционирующее с целью

получения дохода (прибыли). Бизнес предполага­ет вложе­ние в дело

собственного или заемного капитала и является поставщиком товаров и услуг.

- Правительство представлено главным образом раз­личными бюджетными

организациями, которые реализуют функции госу­дарственного регулирования

экономики. Кроме того, правительство предоставляет на рынок товары и услуги

предприятий, находящихся в собственности госу­дарства. Один и тот же человек

может быть в составе домашнего хозяйства, бизнеса и правительственного

уч­реждения. Например, работая по найму государственным служащим, он является

представителем правительствен­ной организации; владея ценными бумагами какой-

либо корпорации, он представляет бизнес; расходуя свой доход на цели личного

потребления, он является членом домаш­него хозяйства.

Объекты рынка — все то, по поводу чего возникают отношения купли-продажи. Это

материальные и нематери­альные блага и ус­луги, факторы производства —

средства производства, рабочая сила, капиталы (фонды), техничес­кие новшества

и идеи.

В итоге можно сделать вывод: Рынок-э

то механизм реализации рыночной экономики, обладаю

щий в обобщенном виде следующими признаками:

- многообразие форм собственности (частной, коллективной, государств.);

- полная административная независимость и самостоятельность

товаропроизводителя - товаропроизводитель должен быть собственником

результатов своего труда;

- свободный выбор поставщиков сырья и потребителей продукции;

- отбор наиболее эффективных технологий и организационных систем;

- прогрессивная налоговая политика.

32. Конкуренция и структура рынка. Последствия несовершенной конкуренции

Конкуренция (от лат. сталкиваться) - состязание между субъектами рынка за

наиболее выгодные сферы приложения капитала, рынки сбыта, источники сырья.

Объективные условия для рыночной конкурентной борьбы: все субъекты обособлены

друг от друга; зависимость субъектов рынка от рын. конъюнктуры (спрос,

предложение и динамика цен); несогласованность интересов покупате­лей и

продавцов.

Одновременно конкуренция выступает как:

- весьма действен­ный механизм стихийного регулирования

об­щественного производства;

- способствует обеспечению общего экономического равновесия (эк.

равновесие - такое состояние, когда совокупный спрос по объему и по структуре

равен совокупному предложению по объему и по структуре

Функции конкуренции: выявление и установл

ение рыночной стоимости товара; выравнивание индивидуальных стоимостей и

рас­пределение прибыли в зависимости от различных затрат труда: регулирование

перелива средств. Конкурентная борьба является внутренним источником развития

рыночной эк-ки, т.к. конкурентная борьба стимулирует экономический рост (

увеличение объема, повышение качества продукции, снижение затрат ).

Структуру рынка упрощенно (без учета финансового и внешнего рынков) можно

представить таследующим образом. В ценре внимания рынка 3 вопроса (что, как и

для кого производить):

1. На рынке потребительских товаров в зависимости от спроса и

предложения определяется ответ на вопрос «что производить». Но рыночный спрос

— это оплаченный спрос, значит здесь действует механизм цен — в условиях

конкуренции при избытке то­вара цена падает, при дифеците — растет. Рыночный

спрос информирует производителя в каких товарах нуждается рынок и с помощью

механизма цен согласовывает производство и оплпаченный спрос.

2. На вопрос «как производить» ответ зависит от эффективности

производства. Очевидно, чем меньше издержки (выше произво­дительность,

совершенней технология и техника, меньше производительные и

непроизводительные расходы и т.д.) и чем больше объем выпускаемой продукции,

тем меньшую цену можно назначить в конкурентной борьбе за спрос на товарном

рынке. Кроме того большую роль играют все факторы производства и цены на них,

которые устанавливаются конкуренцией на рыке труда, капитала, средств

производства и всего остального задействованного в процессе производства.

Одним словом ры­нок диктует производителю как эффективно использовать

ограниченные ресурсы, чтобы не только выжить в конкурентной борьбе, но и

получить доходы.

3. На вопрос «для кого производить» — рынок отвечает — для тех кто в

состоянии покупать, т.е. располагает деньгами. Упро­щенно — это те, кто на

рынке труда в конкурентной борьбе смог победить и обеспечить себя.

Конечно это упрощенная и идеальная модель, в которой конкуренция по словам

Смита выступает в роли «невидимой руки» по регу­лированию рыночных цен и

создает спонтанный порядок в рыночной экономике.

Но с другой стороны она приводит к повышению концентрации пр-ва, создает

нестабильность среди субъектов рын. эк-ки (увеличе­ние риска), приводит к

отклонению цен от стоимости по причинам, независящих от предпринимателя

(например при диктате моно­полий).

Совершенная конкуренция предполагает: многочисленность предприятий;

масштабы предприятий таковы, что ни одно предприятие не может влиять на цену на

рынке; развитие транспорта, который связывает все рынки данной страны; такое

кол-во покупателей, что весь товар реализуется; мгновенное получение информации

о конъюнктуре рынка; мгновенная реакция на эту инф.; нет ограни­чений на

конкуренцию.

Но современная свободная конкуренция отличается тем, что эти условия не

соблюдаются; при концетрации производства склады­ваются монополии и

алигополия (господство немногих), которые имеют преимущества в конкурентной

борьбе с более слабыми. Во второй половине XIX в. и начале XX в. появляются

крупные предприятия и их объединения, которые охваты­вают отраслевые рынки.

Активизируется влияние государ­ства на рынок. В силу этого возникает

несовершенная конкуренция. В отличие от совер­шенной она ограничена влиянием

монополий и государства. Существуют несколько моделей несовершенной

конку­ренции. Одна из моделей — монополия, для которой характер­ны:

Единственный продавец (одна фирма или отрасль яв­ляется единственным

про­изводителем данного продукта или единственным поставщиком услуги);

Отсутствие близких продуктов-заменителей (с точки зрения пок-ля это озн, что

он должен покупать продукт у монополиста или обходиться без него, т.е. нет

приемлемых альтернатив); Диктуе­мая цена (чистая монополия диктует цены или

осуществляет значительный контроль над ценой); вступление в отрасль

конкурентов заблокировано. Методы конкурентной борьбыпри несовершенной

конкуренции:

а) ценовая - воздействие на рынок осущ. через изменение цены, использование

демпинговых цен с целью разорения конкурента;

б) неценовая — связана с достижением научно-тех. прогресса, повышение

качества, применение модификаций данного товара, усиление рекламы,

послепродажный сервис ит.д. Ограничение доступа к технич. достижения путем

коммерческой тайны. В со­временных усло­виях используются силовые методы

конкурентной борьбы. К ним относятся такие экономические методы, как

ли­ше­ние конкурента сырья, рынков сбыта, кредитов, скупка патентов, сбивание

цен, захват рынков рабочей силы, выпуск на рынок новых марок и видов изделий

и т.д. Действуют также методы прямого насилия поджоги, взры­вы, убийства

опасных конкурентов, шпионаж, государст­венные перевороты и т.д.

Во всех странах применяются ценовые методы конку­рентной борьбы. К ним

относятся применение монопольно высоких и моно­польно низких цен, метод

ценовой дискри­минации (разные цены в разных местностях, демпинговые,

бросовые цены). Появляются и методы неценовой конкурентной борь­бы. Эти

методы в основном подразделяются на две группы: конкуренция по продукту и

кон­куренция по условиям продаж. Конкуренция по продукту — стремление

захватить часть отраслевого рынка конкурента путем вы­пуска про­дукции нового

ассортимента и качества при сохранении примерно одной и той же цены.

Например, в США прода­ется од­новременно 10 тыс. сортов муки, более 4 тыс.

видов консервированной кукурузы, 50 сортов горчицы. Конкуренция по условиям

про­даж — использование многочисленных средств для привлечения покупателей к

товарам. Эта конкуренция включает рекламу, услуги по сервисному обслуживанию,

Льготы при покупке для посто­янных покупателей. Особыми методами неценовой

конкуренции явля­ются продажа товаров в рассрочку и лизинг. Последний

означа­ет пользование средствами производства вместо приобретения их в

собственность, т.е. долгосрочная аренда оборудования, транспортных средств,

сооружений про­изводственного назначения (в отличие от классической аренды

взаимоотношения сторон при лизинге строятся на условиях договора купли-

продажи).

Итак последствиями несовершенной конкуренции являются: установление

монопольных цен не соответствующих средним издерж­кам, диктат монополиста на

рынке товаров, нерациональное распределение ресурсов, отсутствие у

монополиста стремления к со­вершенствованию производства или ограничение для

остальных доступа к технич. достижения путем коммерческой тайны. В

со­временных усло­виях используется экономическая власть монополий для

влияния на политику в своих интересах. В современном мире во всех развитых

странах проводиться антимонопольная политика с целью ограничения искуственных

монополия и контроля над естественными монополиями (т.е. монополий которые

нельзя дробить — энергетика, железные дороги, трубопроводы, средства связи)

Рынок как система представляет собой определенное равновесное сочетание двух

начал - стихийного, конку­рентного и организующего, монопольного. Основой

стихийности рынка, конкурентного начала является участие в конкуренции

множества са­мостоятель­ных, независимых товаропроизводителей с разными

усло­виями производства, индивидуальными характеристиками товара. Они

конкурируют для обеспечения собственных интересов. Организованность,

монопольное начало предполагают наличие узкой группы производителей

конкретного това­ра, элементы сговора, определенное единообразие требо­ваний,

стандарты каче­ства; упорядоченные, согласован­ные, предвиденные действия.

Сочетание между конкурентным и монопольным нача­лами должно быть оптимальным.

Для каждых конкретных условий таким оптимумом является максимум конкурен­ции

при минимуме монополии. Отклонения от этого опти­мума чреваты для общества

большими потерями.

Особое место в р.э. занимает

антимоноп. законодательство, основой его является - обеспечение

благоприятных условий и стиму­лов для развития конкуренции в народном

хозяйстве, снятие всех преград на пути ее активизации на правовой основе,

позволяю­щей исключить монополистические действия центральных органов власти и

управления, диктат участников хоз-го оборота, а

также определить правовой режим регулирования

ответственности за монополистические действия и нарушение правил честной

конку­ренции.

Конкуренция порождает мощные мотивационные стимулы:

- обеспечение конвертируемости валюты (обратимость нац. денежной

единицы);

- создание системы биржевых учреждений, банков, налоговой инспекции).

- В настоящее время рынок в различных странах мира находится в

определенных границах и регулируется государством. Оно стремится:

- обеспечить стабильность рынка;

- обеспечение справедливости;

следит за эффективностью рыночного механизма (не допуская или ограничивая

монополии).

33. Классификация рынков

Рынки можно улассифицировать по следующим признакам: степень

монополизированности (формы конкуренции), меры государ­ственного

регулирования, масштабность товарообменных процессов, региональная

принадлежность, легальность, по виды реали­зуемых товаров и услуг.

По форме конкуренции, различают рынки: рынок свободной конкуренции, чистая

монополия (власть одного), олигополия (власть немногих), монополистическая

конкуренция (регулируется государством),

По виду товара различают рынки: Рынок товаров и услуг, Рынок недвижимости,

Рынок средств производства (включая землю), Рынок труда, Финансовый рынок или

рынок капитала ( Рынок ссудного капитала), Рынок ценных бумаг ( Рынок

кредитных ресурсов ), Рынок «ноу-хау» и другой информации,

По территориальному признаку: местные, национальные, региональные, мировой.

Совокупность рынков одной страны называют национальным (внутренним) рынком.

Он образует сферу обращения национальной экономики. Национальные рынки

различаются валютой, налогами, национальными стандартами. Внутри него могут

выделяться региональные рынки.

По потребительским товарам, различают; дефицитный-недефицитный-

перенасыщенный, национальные или импортные товары. Есть организованный,

неорганизованный легальный - теневой

Рынок потребительских товаров - это рынок товаров широкого потребления.

Инфраструктурой потребительского рынка являются магазины, сельские городские

рынки, ярмарки, аукционы. Рынок потребительских товаров предназначен для

продажи обширной группы товаров народного потребления, включая одежду, обувь,

головные уборы, парфюмерию, бытовые товары, мебель, лекар­ства, отдельные

виды стройматериалов, транспортные средства личного и семейного пользования и

др. товаров аналогичного на­значения.

Рынок услуг включает производственные и непроизводственные услуги:

транспортные, связи, ремонтные, лизинговые, аудитор­ские, страховые,

юридические, бытовые, культурные.

Рынок бытовых, коммунальных, информационных услуг - это платные услуги по

бытовому обслуживанию населения (прачечные, химчистки, парикмахерские,

транспортные услуги, услуги связи, охрана), на коммунальные услуги (водо-,

тепло-, энерго-, газоснаб­жение жилищ, обслуживание лифтового хозяйства,

поддержание нормального функционирования домов и квартир), услуги по ре­монту

жилья, бытовой аппаратуры и на информационные услуги (справки, реклама,

размножение информации, консультирование, нотариат и т.д.) и др.

Рынок инвестиций, денежного капитала, есть особая форма денежного рынка, на

котором покупаются средства, вкладываемые в будущую экономику, т.е.

капиталовложения. Предприниматели не имеющие достаточных средств для создания

своего дела, разви­тия производства, желают приобрести такие средства в обмен

на будущие деньги, товары, поставки, имущество или на других ус­ловиях. Полем

действия рынка инвестиций являются прежде всего инвестиционные банки, но

рыночные отношения на почве купли-продажи инвестиций могут возникать между

предпринимателями, желающими продать и купить капитал.

Рынок рабочей силы — важная сфера экономики. На рынке труда получает оценку

стоимость раб.силы, определяются условия ее найма, в т.ч. величина зар.платы,

условия труда, возможность получения образования, проф.роста, гарантии

занятости.

Рынок недвижимости, Рынок средств производства (включая землю), Рынок ценных

бумаг ( Рынок кредитных ресурсов ) функцио­нируют преимущественно посредством

товарных и фондовых бирж. Биржа - это торговый посредник, способствующий

заключению оптовых сделок между продавцами и покупателями товаров, валюты,

ценных бумаг. Цель бирж — упорядочивать торговлю това­рами, оказывать

посреднические услуги при заключении сделок, регулировать процесс торга между

продавцами и покупателями товара, собирать и публиковать информацию о ценах

на биржевые товары.

34. Сущность и основные элементы рыночной инфраструктуры, ее роль в

общественном производстве

Рыночная инфраструктура — это система учреждений и организаций,

обеспечивающих свободное движение товаров и услуг на рынке. Встречаются и

другие определения рыночной инфраструктуры — комплекс элементов, институтов и

видов деятельности создающих организационно-экономические условия

функционирования рынка. Организационная база инфраструктуры рынка вклю­ча­ет

снабженческо-сбытовые, брокерские и другие посредни­ческие организации,

коммерческие фирмы крупных про­мышленных предприятий. Материальная база

состоит из транспортных систем, складского и тарного хозяйства,

информационной системы и средств связи. В кредитно-расчетную базу входят

отдельные банков­ские и страховые системы, крупные самостоятельные

бан­ков­ские и кредитно-сберегательные учреждения, а также различные по

объему операций средние и мелкие коммер­ческие банки.

Важ­нейшими элементами рыночной инфраструктуры являются ярмарки, аукционы,

биржи.

Ярмарка представляет собой регулярный рынок широ­кого значения, который

организуется в определенном месте. Она может быть местом периодической

торговли или местом сезонной распродажи товаров одного или многих видов.

Ярмарки возникли в Европе в раннем средневековье. В начале XX в. широкое

развитие получили международные ярмарки, где заключаются сделки в

наци­о­нальном и международном масштабе. Сейчас развиты отраслевые (чаще

технические) ярмарки и ярмарки това­ров широкого по­требления с проведением

симпозиумов, конгрессов, семинаров.

Аукционы имеют дело с продукцией, которой на рынке недостаточно. Здесь

главным ориентиром является полу­чение максималь­ной цены за какой-либо

товар. На аукцио­не происходит публичная продажа какого-либо товара в заранее

установленном месте. Продаваемые товары доста­ются покупателю, который назвал

самую высокую цену. Для проведения аукционов создаются специ­альные фирмы,

работающие на комиссионных началах. Существуют и международные аукционы.

Биржа —- это торговый посредник, способствующий заключению оптовых сделок

между продавцами и покупателями товаров, ва­люты, ценных бумаг. Цель бирж —

упорядочивать торговлю товарами, оказывать посреднические услуги при

заключении сделок, регулировать процесс торга между продавцами и покупателями

товара, собирать и публиковать информацию о ценах на биржевые товары.

Членами бирж могут быть только отдельные лица, а от корпораций могут

выступать лишь лица, имеющие право заключать на бирже контракты. Подавляющая

часть биржевого оборота сосредоточена в ведущих торговых и финансовых центрах

США, Великоб­рита­нии и Японии. Различают товарные, фондовые биржи и биржи

труда. Товарные биржи функционируют на рынках товаров. Здесь осуществляются

сделки по продаже налич­ных товаров на основе предварительного осмотра, по

об­разцам и стандартам. Распро­странены сделки с обязатель­ством поставки

товаров в будущем. Это так называемые фьючерсные сделки. На современных

товар­ных фьючерс­ных биржах только 1 - 2 % сделок заключаются поставкой

реального товара. Продаются и покупаются не сами товары как таковые, а

контракты на их поставку. В условиях постоянного колебания спроса и

предложения цены на товарной бирже могут меняться в считанные минуты.

Устанавливая так называемые срочные цены, товарная биржа обеспечивает

производителям и по­требителям ми­нимальный ценовой риск. На товарных биржах

по поручению своих клиенток сделки заключают посредники-брокеры. В роли

таковых могут выступать как высококвалифицированные специа­листы, так и

брокерские фирмы, зарегистрированные на биржах и представляющие интересы

своих клиентов. Ис­точник дохода брокера — комиссионное вознаграждение,

предусмотренное в уставе соответствующей фирмы. Субъ­ектами товарной биржи

являются и дилеры — участники торгов, осуществляющие бирже­вые сделки от

своего имени и за свой счет.

На фондовой бирже обращаются главным образом два вида ценных бумаг: акции

предприятий, ком­паний, фирм; облигации, выпус­каемые правительством страны,

органами местного самоуправления, коммуналь­ными предприятиями, а также

частными компа­ниями. Купля-продажа ценных бумаг на фондовой бирже

проис­ходит на основе их биржевого курса, который колеблется в зависи­мости

от соотношения между спросом и предложе­нием. На фондовой бирже определяются

реальные рыноч­ные цены акций и об­лигаций тех или иных компаний. Эти цены

зависят от уровня ссудного процента и размеров дивиденда и процентов,

выплачиваемых держателям акций и облигаций. Получение на фондовой бирже

высокого дохода (прибыли) на основании курсовой разницы ценных бумаг в

биржевой практике называется биржевыми спекуляциями. Рыночные цены на ценные

бумаги регулярно уточняются с уче­том изменения спроса и предложения, объема

заказов и поступающей финансовой информации. Крупнейшими фондовыми бир­жами в

мире являются Нью-йоркская, Лондонская, Токийская, Парижская.

Биржа труда— организация, специализирующаяся на выполнении посреднических

операций между предпринимателями и рабочими с целью купли-продажи рабочей

силы. Она позволяет упорядочить наем предпри­ятиями рабочей силы и сократить

для граждан время поиска места работы. Кроме мероприятий по трудоустрой­ству

биржи труда оказывают услуги лицам, желающим переменить место работы, изучают

спрос и предложение рабочей силы, собирают и распространяют информацию об

уровне занятости приме­нительно к тем или иным профес­сиям и регионам. По

существующим законам большинства стран все имеющиеся на предприятиях

вакантные места должны регистрироваться на местных биржах. Биржи труда

обеспечивают материальную поддержку работников в случае вынужденной

безработицы.

Элементом инфраструктуры рынка выступает кредитная система. Она включает

банки, страховые компании, фонды проф­союзов и любых других организаций,

обладающих правом коммерческой деятельности. В кредитную систему входят все,

кто спосо­бен мобилизовать временно свободные средства, превратить их в

кредиты, а потом в капиталовло­жения. Ядро кредитной системы - банковская

система. Она включает в себя центральный (государственный), коммер­ческие

(осуществляют прием вкладов и пре­вращают их в кредит), ипотечные (дают

деньги под залог недвижимости), инновационные (кредитуют разработку

технологических но­вовведений) и инвестиционные банки.

В рыночную инфраструктуру входят и государствен­ные финансы. Их основу

составляют республиканские и местные бюд­жеты. Через госбюджет происходит

перерас­пределение доходов, финансирование Производственных и социальных

программ. Важной частью инфраструктуры рынка является раз­ветвленная система

законодательства, регулирующая пра­вовые взаимоотно­шения хозяйствующих

субъектов и опре­деляющая правила "рыночной игры".

Рыночная инфраструктура играет огромную роль в обеспечении общественного

производства всеми необходимыми факторами — рабочей силой, средствами

производства, капиталом. Она обеспечивает свободный выбор поставщиков сырья и

потребителей про­дукции. Рынок инвестиций, бюджет является источником средств

вкладываемых в будущую экономику, т.е. капиталовложений. На рынке труда

производитель обеспечивает производство необходимыми специалистами. Рынок

средств производства (включая землю) обеспечивает средствами производства

необходимого качества и по оптимальным ценам. С помощью этой инфраструктуры

производитель имеет всю необходимую информацию об ограниченных ресурсах

общества, что позволяет ему сделать правильный выбор.

35. Биржа как основной элемент рыночной инфраструктуры. Виды бирж

Биржа —- это торговый посредник, способствующий заключению оптовых сделок

между продавцами и покупателями товаров, ва­люты, ценных бумаг. Цель бирж —

упорядочивать торговлю товарами, оказывать посреднические услуги при

заключении сделок, регулировать процесс торга между продавцами и покупателями

товара, собирать и публиковать информацию о ценах на биржевые товары.

Большинство бирж явля­ются корпорациями. Членами бирж могут быть только

отдельные лица, а от корпораций могут выступать лишь лица, имеющие право

заключать на бирже контракты. Высшим органом управления товарной биржи

является общее собра­ние ее членов, в период между собраниями - биржевой

комитет. Биржа имеет исполнительную дирекцию и специальные подразде­ления:

расчетную палату; биржевой арбитраж; котировочную палату; регистрационное

бюро; экспертное бюро; информационно - справочный отдел. Биржа осуществляет:

- котировку цен;

- устанавливает стандарты на биржевые товары;

- разрабатывает типичные контракты;

- производит расчеты между продавцами и покупателями;

- занимается информационной деятельностью;

- оказывает своим клиентам страховые, арбитражи и другие услуги.

Подавляющая часть биржевого оборота сосредоточена в ведущих торговых и

финансовых центрах США, Великоб­ритании и Япо­нии.

Различают товарные, фондовые биржи и биржи труда. Товарные биржи

функционируют на рынках товаров. Здесь осуществля­ются сделки по продаже

налич­ных товаров на основе предварительного осмотра, по об­разцам и

стандартам. Распространены сделки с обязатель­ством поставки товаров в

будущем. Это так называемые фьючерсные сделки. На современных товарных

фью­черс­ных биржах только 1 - 2 % сделок заключаются поставкой реального

товара. Продаются и покупаются не сами товары как та­ковые, а контракты на их

поставку. В условиях постоянного колебания спроса и предложения цены на

товарной бирже могут ме­няться в считанные минуты. Устанавливая так

называемые срочные цены, товарная биржа обеспечивает производителям и

потре­бителям ми­нимальный ценовой риск. На товарных биржах по поручению

своих клиенток сделки заключают посредники-брокеры. В роли таковых могут

выступать как высококвалифицированные специа­листы, так и брокерские фирмы,

зарегистрированные на бир­жах и представляющие интересы своих клиентов.

Ис­точник дохода брокера — комиссионное вознаграждение, предусмотренное в

уставе соответствующей фирмы. Субъ­ектами товарной биржи являются и дилеры —

участники торгов, осуществляющие биржевые сделки от своего имени и за свой

счет. Брокеры - посредники между продавцом и покупателем товара, соединяют их

интересы и одновременно выступают в роли доверенных лиц как владельцев

товара, так и его покупателей. Брокер имеет своё стационарное место на бирже.

Клиент, желающий купить или продать товар через биржу, должен обратиться в

брокерскую контору. Заявитель заполняет бланк-приказ и передаёт его

полномочному брокеру. Эти стартовые операции могут производиться вдали о

самой биржи - в периферийных органах. Затем полномочный брокер передает

заявку и отдает указание брокеру-исполнителю счетов, после чего она поступает

в центральные органы биржи. В начальной фазе клиент платит гарантийный взнос

- маржу(10% от предмета сделки), это залог, который затем возвращается.

Принятый заказ на продажу(куплю), поступает в торговую секцию операционного

зала, про­ходя через приемный пульт и регистратуру, и затем пересылается в

биржевое кольцо, где и разворачиваются главные события. Наряду с брокерами в

торге принимают участие в качестве ведущих и фиксирующих сделки биржевые

маклеры.

Участники торгов имеют карточки разного цвета: брокеры - синие или красные,

помощники брокеров - желтые, маклеры - зеленые. Путем поднятия карточек или

языком жестов брокеры и маклеры общаются в ходе торгов. Торг начинает ведущий

маклер с сооб­щения о товарах, выставленных на продажу. Если сообщение

вызвало интерес у брокера-покупателя, он поднимает карточку. По­сле оглашения

всего списка и небольшого перерыва начинается обсуждение брокеров-продавцов.

Если брокер-покупатель берет всю партию товара, то сразу же фиксируется

сделка. Если такого покупателя нет, то обсуждаются встречные предложения

броке­ров-покупателей об условиях, на которых они согласны приобрести товар

или его часть. В случае повторной неудачной попытки заключить сделку она

откладывается и рассматривается следующее предложение. При достижении

договоренности между Б-про­давцом и Б-покупателем - в виде их устного

согласия о взаимоприемлемости условий - маклер фиксирует сделку записью в

регист­рационной карте. Такая регистрация свидетельствует о том, что сделка

заключена.

Биржа труда— организация, специализирующаяся на выполнении посреднических

операций между предпринимателями и рабочими с целью купли-продажи рабочей

силы. Она позволяет упорядочить наем предпри­ятиями рабочей силы и сократить

для граждан время поиска места работы. Кроме мероприятий по трудоустрой­ству

биржи труда оказывают услуги лицам, желающим переменить место работы, изучают

спрос и предложение рабочей силы, собирают и распространяют информацию об

уровне занятости приме­нительно к тем или иным профес­сиям и регионам. По

существующим законам большинства стран все имеющиеся на предприятиях

вакантные места должны регистрироваться на местных биржах. Биржи труда

обеспечивают материальную поддержку работников в случае вынужденной

безработицы.

Фондовая биржа - основной элемент и инструмент рынка ценных бумаг,

представленный самостоятельными частными акционер­ными или государственными

учреждениями, регулирующими и контролирующими их куплю-продажу. ФБ

функционируют на аукци­онной основе, что позволяет им оперативно регулировать

спрос и предложение на ценные бумаги и формировать их рыночный курс. В

отличие от продажи ЦБ их эмитентами на первичном рынке, ФБ образуют и

обслуживают вторичный рынок ЦБ, на котором обращаются ранее выпущенные ЦБ.

Таким образом, ФБ занимаются по сути перепродажей ЦБ. ФБ призваны быть

средством моби­лизации свободных денежных средств посредством продажи

владельцам этих средств ЦБ, установления цены и биржевого курса ЦБ,

способствования движению, переливу денежного капитала между государством,

предприятиями, домашними хозяйствами.

Фондовая биржа - это прежде всего место, где находят друг друга продавец и

покупатель ценных бумаг, где цены на эти бумаги определяются спросом и

предложением на них, а сам процесс купли-продажи регламентируется правилами и

нормами, т.е. это определенным образом организованный рынок ценных бумаг. На

фондовой бирже обращаются главным образом два вида цен­ных бумаг: акции

предприятий, ком­паний, фирм; облигации, выпускаемые правительством страны,

органами местного самоуправ­ления, коммуналь­ными предприятиями, а также

частными компаниями. Купля-продажа ценных бумаг на фондовой бирже проис­ходит

на основе их биржевого курса, который колеблется в зависимости от соотношения

между спросом и предложе­нием. На фон­довой бирже определяются реальные

рыноч­ные цены акций и облигаций тех или иных компаний. Эти цены зависят от

уровня ссуд­ного процента и размеров дивиденда и процентов, выплачиваемых

держателям акций и облигаций. Получение на фондовой бирже высокого дохода

(прибыли) на основании курсовой разницы ценных бумаг в биржевой практике

называется биржевыми спекуля­циями. Рыночные цены на ценные бумаги регулярно

уточняются с учетом изменения спроса и предложения, объема заказов и

по­ступающей финансовой информации. Крупнейшими фондовыми биржами в мире

являются Нью-йоркская, Лондонская, Токийская, Парижская.

В качестве товара на этом рынке выступают ценные бумаги - акции, облигации и

т.п., а в качестве цен этих товаров - курсы этих бумаг. В отдельно взятой

фондовой сделке задействованы три стороны - продавец, покупатель, посредник.

На начальных этапах модель предельно проста - один посредник сводит продавца

с покупателем. При росте масштабов фондовых операций появляется вторая

модель, и посредников уже двое: покупатель обращается к одному, продавец - к

другому и вероятность совпадения мала. При еще большей интенсивности фондовых

операций складывается третья модель: теперь уже сами посредники нуждаются в

по­мощи, и между ними появляется еще один. Назовем его центровым, а его

контрагентов фланговыми посредниками. В первой и вто­рой моделях сделки

посредник может выступать либо в одном качестве, либо в другом. В третьей

модели соблюдается разделение труда: центровой посредник работает за свой

счет, а фланговые - на комиссионных началах. Третья модель долгое время,

вплоть до середины 80-х годов, существовала на бирже в Лондоне, по ней до сих

пор функционирует Нью-Йоркская фондовая биржа. Цен­тровой посредник в Лондоне

именовался джоббером, в Нью-Йорке - специалистом. Фланговые посредники и там

и там именуются брокерами. На развитом фондовом рынке единообразия в

посреднических операциях нет, - все три модели сосуществуют, своя "фондовая

ниша" находится для каждой. Положим, брокер с обширной клиентурой получает,

помимо прочих, два поручения, причем курс и размер предложения продать

совпадает с параметрами заказа на покупку. Брокеру остается только оформить

сделку, с чем он благополучно справляется в одиночку, не нуждаясь в услугах

других посредников. Пары "самовыполняющихся" заказов могут образовываться в

биржевой толпе, когда один брокер объявляет об имеющемся у него предложении,

а другой тут же откликается - у него парный заказ (посредничество по второй

модели). Но многие поручения формулируются как условные. Например, "продать,

если курс поднимается до..." Такие заказы сразу выполнить нельзя. Тут и

приходит на помощь центровой посредник, а условные поручения передаются ему

фланговыми посредниками. Отметим, что центрового посредника может заменить

компьютер, и час­тично это уже делается. Попытаемся обрисовать главные

принципы, на которых построен существующий ныне механизм оформле­ния биржевых

сделок. Прежде всего необходимо выделить обязательность наличия клиринговой

палаты и центрального депозита­рия, в котором хранятся многие из сертификатов

акций, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже. Клиринговая палата

ре­шает две главные задачи: сверка информации, подаваемой членами биржи о

заключенных ими за день сделках; смыкание началь­ного и конечного звеньев в

цепях, по которым одни и те же акции переходили из рук в руки в течение

биржевого дня. Порядок сверки следующий: по итогам дня каждый из биржевиков

подает в клиринговую палату полный перечень всех заключенных им сделок. Во

всех случаях контрагентами являются другие члены биржи, поскольку инвесторы

не имеют доступа в торговый зал и обязаны со­вершать операции только через

биржевиков. Клиринговая палата на следующий день возвращает каждому члену

биржи его же спи­сок, но уже разделенный на две части. В первой - сделки,

сведения о которых в точности совпадают с теми, которые были поданы

указанными в списке контрагентами. Во второй - сделки, которые контрагенты,

указанные биржевиком, в своих списках не привели. Кроме того, добавляется

третья часть, составленная клиринговой палатой: сделки, по которым другие

члены биржи числят данного биржевика своим контрагентом, а он эти сделки в

своем списке не привел. Проверка заканчивается тем, что биржевики направляют

в клиринговую палату уточненные списки сделок, а палата проверяет, все ли

проблемы сняты. Затем идет отсев промежуточных звеньев: если один и тот же

пакет акций за день побывал в руках десяти биржевиков, то полный расчет

необходим только между первым и десятым. Итоговые данные клиринговая палата

сообщает в депозитарий. Дальше возможны два варианта. Первый: кли­ент хочет,

чтобы купленные им акции были зарегистрированы "на уличное имя", то есть за

брокерской фирмой, выполнивший его заказ. Это самый простой вариант - нет

нужды выписывать сертификат, просто в учете, который ведется в депозитарии,

делается соответствующая запись. Второй вариант: клиент хочет получить

сертификат акций на руки. При этом из депозитария направляется информация

агенту по трансферту о том, что необходимо выписать сертификат и доставить

его владельцу. Поскольку акции в США именные, старый сертификат погашается в

любом варианте - либо уничтожается, если он был на руках у прежнего

владельца, либо вносятся изменения в учетные записи, если акции значились в

депозитарии зарегистрированными на “уличное имя" и как таковой сертификат не

выписывался. Ясно, что порядок регистрации бумаг "на уличное имя" упрощает

оформление сделок и уменьшает объем работы как для депозитария, так и для

агентов по трансферту, ведь биржевики перебрасываются большим числом акций. К

тому же часть сделок совершается между инвесторами, пользующимися услугами

одной и той же посреднической фирмы.

При обслуживании фондовых операций многие услуги вспомогательного характера,

нацеленные на обеспечение бесперебойного оформления сделок с ценными

бумагами, четкости в доведении дивидендных и процентных платежей до адресатов

и т.д., выпол­няют коммерческие банки

36. Основные модели перехода к рыночной экономике

В современных условиях различные страны, их национальные хозяйства, шли к

ры­ночной экономике разными путями. Сущность переходной экономики — это

переход от одной системы координат к другой, принципиально отличной. Это

процесс перехода от командно-административной к рыночной экономике.

Существует два сценария макроэкономической стабилизации:

1. ортодоксальный — предполагающий жесткие меры по замораживанию цен и

заработной платы на краткосрочном временном интервале, минимизацию дефицита

госбюджета и использование в качестве показателя (номинального «якоря»)

обменного курса или денежной массы. Вариантом такого сценария является

«шоковая терапия»

2. гетеродоксальный (неортодоксальный) — жесткая кредитноденежная и

налогово-бюджетная политика в сочетании с контролем за ценами и заработной

платой.

Существуют различные пути перехода: постепенное врастание рынка в плановую

экономику (эволюционный) или ускоренный пере­ход (революционный). Переход

может осуществляться путем постепенной трансформации командно-

административной системы в рыночную, инициатором и исполнителем которой

выступает государство. Или процесс этот происходит в результате революции и

роль государства сведена к минимуму. Различаются и методы и способы

либерализации экономики, разгосударствования и прива­тизации, степень влияния

государства на протекающие процессы и т.д. Закономерностью является то, что в

переходной экономике любого типа командно-административные функции постепенно

сужаются по мере приближения к цели. Но в течение какого-то вре­мени эти

функции существуют одновременно с функциями рынка (как в многоукладной

экономике). Но на начальном этапе преобра­зований преобладают

административные методы, т.к. отсутствует правовая база для рыночных

преобразований. Особенностью и основной чертой переходной экономики является

то, что ни один из механизмов координации хозяйственной деятельности не

яв­ляется доминирующим: централизованное планирование уже не действует, а

механизм рыночного регулирования еще не работает в полной мере. Таким

образом, переходная экономика неизбежно связана с неким системным вакуумом,

который является источни­ком нестабильности. Т.е. для нее характерным

является нестабильность. Задачи переходной экономики заключается в

перестройке всех институтов общества и становление рыночных механизмов.

Задачи : необходимо пересмотреть законы: о собственности, предприятиях,

приватизации, земельных отношениях, ценовой либерализации, антимонопольное

законодательство, формирование рынка труда и т.д. Для всех переходных

экономик приходится решать проблему макроэкономической стабилизации

экономики, под этим понимается прежде всего подавление инфляции, для чего

есть два варианта. Первый предусматривает:

- сокращение номинального предложения денег,

- либерализация цен,

- увеличение реального объема производства,

- снижение скорости обращения денег.

Второй — жесткая кредитно-денежная и налоговая политика в сочетании с

регулированием цен и доходов.

В каждой переходной экономике существуют свои национальные особенности (т.к.

страны отличаются историей, уровнем экономи­ческого развития, социальными и

др. условиями). Разновидности переходных экономик обусловлены различием в

исходном состоя­нии экономики и общества. Переход в тех странах, где

существовал не только государственный сектор экономки, но и частный,

су­ществовали традиции, позволяющие выбирать наиболее рациональное поведение,

отличается большей устойчивостью и меньшей нестабильностью. Как правило, чем

больше реальной демократии в экономической и политической системе допускала

модель ко­мандной экономики в прошлом, тем быстрее идет трансформация

экономики. Кроме того влияет макроэкономическая несбаланси­рованность

(дефицит бюджета, высокая инфляция), неравномерность в развитии отдельных

секторов экономики (например, это может выражаться в гипертрофированном

развитии определенных отраслей (ВПК, тяжелое машиностроение).

Реформы в Восточной Европе и в России, в сущности, очень похожи: используются

одни и те же инструменты (приватизация, либерализация цен и так далее),

предпринимаются схожие меры по выходу из кризиса социально-экономической

системы. Основные различия в проведении реформ выявляются не из-за

принципиально различных методов реформирования, а из-за той базы, на которой

начались реформы, которая и является трансформируемой. Эти различия

заключаются в следующем:

- структура собственности;

- уровень либерализации цен в стране;

- степень либерализации повседневной жизни граждан;

- количество (качество) рыночных элементов в дореформенной экономике.

- Направленность экономики страны и ее зависимость от других

социалистических стран;

- проникновение в экономику и ее связь со странами развитого

капитализма;

Естественно существуют и другие различия, мы перечислили несколько основных.

Страны Восточной Европы имели гораздо более открытые и свободные экономики,

их нельзя конечно назвать рыночными, но элементы рынка присутствовали здесь и

были достаточно значимы для экономик этих стран. Это определило то, что в

этом регионе реформы начались гораздо раньше, чем в СССР, а главное, имели

более приближенные к конечному результату базовые условия.

Можно выделить три основных вариантапе рехода к рынку в бывших соц. странах с

точки зрения скорости осуществления реформ:

1. затяжной,

2. быстрый

3. промежуточный вариант

В 1 случае механизмы и факторы командно-административной системы слишком

долго оказывали разрушительное воздействие на экономику. Либерализация

происходит крайне медленно и черезчур осторожно. Причин много, одна из них —

боязнь глубоких социальных потрясений или увлечение социальным популизмом,

недостаточная компетентность правительства, слабость экономической и

социальной базы рыночных преобразований. Такая практика еще больше

дестабилизирует экономику, результат— дефецит, гиперинфляция, снижение уровня

жизни населения. Такой вариант перехода обходиться дорогой ценой. Пример —

Украина, Белоруссия, Румыния.

Во 2 случае (быстром) рыночные преобразования осуществляются комплексно. Этот

вариант возможен в тех странах, где для этого имеется экономическая и

социальная база, где до реформ были относительно развиты рыночные отношения

(Польша, Венгрия, Словакия, Чехия). Правительства этих стран, обладая

компетенцией и доверием населения может убедить его «затянуть ремни» ради

быстрого преодоления кризиса. В этих странах реформы достаточно быстро

экономика выходит из кризиса и начинается экономическая стабилизация.

Промежуточный вариант вбирает в себя черты первых двух. Он может оказаться

эффективней затяжного, но с большими социальными затратами (снижение уровня

жизни населения). Этот вариант характерен для стран с достаточно развитой

экономической базой, но сильными социально-политическими осложнениями. В этих

условиях трудно говорить о быстром достижении макроэкономичекой стабилизации.

Характерна для этого варианта, экономическая нестабильность. Российские

реформы вероятней всего тяготеют к 3 варианту. Однако этот вопрос —

дискуссионный. Отсутствие продвижения в реформировании экономики чревато

стагнацией.

В зависимости от вариантов продвижения к рынку различают также 3 варианта:

- шоковая терапия,

- неинфляционный градуализм (постепенный переход с

относительно небольшим уровнем инфляции),

- индляционный градуализм (постепенный переход с

относительно большим уровнем инфляции).

Вариант макроэкономической стабилизации в форме «шоковой терапии был выбран»

для России. Шоковая терапия — это совокуп­ность макроэкономических

мероприятий, включающих ликвидацию бюджетного дефицита, проведение жесткой

кредитно-денежной политики и фиксирование номинальной денежной массы но все

это предполагалось при условии короткого временного отрезка, от­пущенного для

экономической стабилизации. Но реформы затянулись. Россия находится в

состоянии кризиса.

Вместе с тем существуют общие закономерности ее становления, прису­щие любой

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11